Chat with us, powered by LiveChat
×Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies.

Kim jest polski inwestor indywidualny i co ma w portfelu [OBI 2022]

Skomentuj artykuł
© bizvector - stock.adobe.com

Wojna, inflacja i ich konsekwencje wyraźnie odbiły się na zachowaniach polskich inwestorów indywidualnych. W portfelach przybyło obligacji i złota, coraz częściej inwestujemy na rynkach zagranicznych, zarówno aktywnie, jak i pasywnie.

 

W Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów 2022 wzięło udział 4137 inwestujących Polek i Polaków. Tradycyjnie, panie były w zdecydowanej mniejszości i stanowiły 8,6% ankietowanych. Bez zmian pozostaje również kwestia wykształcenia – 78,9% inwestorów ma wykształcenie wyższe, a 23,2% posiada wyższe wykształcenie ekonomiczne.

 

Kliknij, aby powiększyć i przejść do galerii wykresów

 

 

Analizując otwierającą badanie metryczkę, napotykamy na pierwszy ciekawy wniosek. Statystyczny polski inwestor indywidualny przestał się bowiem starzeć. Udział inwestorów do 25 roku życia (9,4%) wzrósł względem roku ubiegłego i okazał się najwyższy od 2013 r. Analogicznie, inwestorów z najstarszej grupy wiekowej 55+ (11,9%) było najmniej od 9 lat.

 

 

Wiek to jedno, doświadczenie to drugie – ostatecznie nigdy nie jest za późno, by zacząć inwestować. Warto zwrócić uwagę na to, że blisko połowa ankietowanych ma za sobą mniej niż 5 lat na rynku.

 

 

Nie mamy wątpliwości  Ogólnopolskie Badanie Inwestorów nie obejmuje wszystkich inwestujących Polaków. Wierzymy jednak, że przebadanie aktywnej części inwestorów (zaglądającej na portale internetowe o inwestowaniu, śledzących media społecznościowe itp.) daje istotny obraz zmian zachodzących na polskim rynku.

 

Wyniki OBI każdego roku dostarczają cennych informacji nie tylko samym inwestorom, lecz także instytucjom kształtującym polski rynek kapitałowy. Więcej na ten temat pisaliśmy w artykule: 5 powodów, dla których warto wziąć udział w Ogólnopolskim Badaniu Inwestorów.

 

 

Motywacja do inwestowania

 

Mogłoby się wydawać, że w roku potężnej inflacji, jej pokonanie będzie dla wielu główną motywacją do inwestowania. Wyniki OBI 2022 pokazują jednak spadek odsetka inwestorów, którzy chcą przede wszystkim uchronić kapitał przed utratą siły nabywczej. Może być to skorelowane z oczekiwaną stopą zwrotu – „wykręcenie” kilkunastu procent w skali roku na bardzo trudnym i w większości spadającym rynku to bardzo duża sztuka. Uwzględniając długi horyzont inwestycyjny polskich inwestorów indywidualnych (więcej na ten temat w tabeli na końcu artykułu), można stwierdzić, że chcą oni raczej przeczekać trudne czasy (dokupując w tym czasie taniejących aktywów) niż koniecznie ścigać się z inflacją na krótkim dystansie jednego roku.

 

 

Roszady w portfelu polskiego inwestora

 Przejdźmy do tematu najważniejszego (przynajmniej gdy mowa o inwestowaniu) czyli do pieniędzy. Rzut oka na odpowiedzi na pytania dotyczące stanu posiadania pokazuje kilka istotnych zmian. Po pierwsze, ubywa portfeli o najniższej wartości, czyli do 10 i 50 tysięcy złotych. Jednocześnie większy odsetek inwestorów mieści się w grupach 50-100 oraz 100-500. Na potrzeby OBI 2022 wprowadziliśmy nową kategorię, obejmującą portfele powyżej miliona złotych. Taki wynik zadeklarowało blisko 6% ankietowanych.

 

 

Z czego składa się portfel polskiego inwestora indywidualnego? W coraz mniejszym stopniu z akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Owszem, akcje z GPW i NC wciąż dominują, jednak już nie tak wyraźnie jak w latach ubiegłych.

 

Główną obserwacją wynikającą z OBI 2022 jest to, że w portfelach polskich inwestorów indywidualnych przybywa ETF-ów oraz akcji notowanych na giełdach zagranicznych. Jednocześnie trudny rok sprawił, że więcej inwestorów zwróciło się w kierunku depozytów bankowych oraz złota. Na szczególne omówienie zasługują obligacje – w portfelach 11,8% inwestorów znalazły się obligacje korporacyjne, a aż 35% posiadało obligacje Skarbu Państwa. Rosnącą popularnością cieszą się także kryptowaluty i nieruchomości.

 

 

Pytanie o produkty pasywne w tym roku rozbiliśmy na dane o ETF-ach krajowych (wąskie grono notowanych na GPW) oraz zagranicznych, których tysiące dostępne są również za pośrednictwem polskich domów maklerskich. W portfelach 19,5% ankietowanych znajdziemy ETF-y z GPW, zaś co trzeci deklaruje posiadanie funduszu ETF notowanego na rynku zagranicznym.

 

 

Gdy mowa o ETF-ach i akcjach zagranicznych, warto zwrócić także na odpowiedzi w zależności od wieku inwestora. Im jest on starszy, tym częściej posiada akcje z GPW i tym rzadziej inwestuje w ETF-y czy akcje zagraniczne.

 

 

Podobnie jak w roku ubiegłym, warto zwrócić uwagę na długoterminowe nastawienie polskich inwestorów. Horyzont inwestycyjny powyżej roku często deklarowany jest nie tylko w przypadku obligacji (92,3%) czy TFI (86,2%), z natury nadających się do tego typu inwestowania, lecz również w przypadku akcji (52,3%), ETF-ów (80,1%), a nawet kryptowalut (44,6%).

 

Na jaki okres najczęściej lokuje Pan(i) środki w dane aktywa?
  stosuję daytrading do tygodnia do miesiąca do roku powyżej roku
obligacje 0,1% 0,1% 0,7% 6,7% 92,4%
ETF 0,5% 0,8% 2,9% 11,7% 84,1%
akcje 1,6% 1,5% 4,9% 24,9% 67,1%
kryptowaluty 6,4% 4,8% 7,7% 17,6% 63,6%
Forex 33,5% 28,3% 21,5% 12,9% 3,9%
instrumenty pochodne 22,0% 26,3% 29% 20,5% 2,1%
TFI - 0,4% 1,1% 12,6%  
 Źródło: Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2022

 


Komentuje Maciej Trybuchowski, Prezes KDPW i KDPW_CCP

 

Rynek kapitałowy miejscem gromadzenia oszczędności na przyszłość

 

Grupa KDPW od wielu lat wspiera Ogólnopolskie Badanie Inwestorów. I chociaż inwestor indywidualny nie jest naszym bezpośrednim klientem, to usługi jakie oferują Krajowy Depozyt oraz izba rozliczeniowa KDPW_CCP, pozwalają na sprawne i bezpieczne funkcjonowanie rynku kapitałowego. W szczególności zabezpieczamy terminowe rozliczenie i rozrachunek zawieranych przez inwestorów transakcji, realizację świadczeń przysługujących właścicielom papierów wartościowych, czy zarządzamy Systemem rekompensat, który chroni inwestora ma wypadek niewypłacalności domu maklerskiego lub banku.

 

Analizując wyniki tegorocznego badania OBI z zadowoleniem przyjęliśmy fakt, że inwestorzy indywidualni zaczęli postrzegać rynek kapitałowy jako miejsce do gromadzenia kapitału na przyszłość: aż 41,5 proc. ankietowanych za motywację do inwestowania przyjmuje oszczędzanie na emeryturę. To aż dwa razy wyższy wynik niż jeszcze 5 lat temu. Rynek kapitałowy ma niebagatelne znaczenie dla sektora emerytalnego. Oszczędzanie długookresowe zasila gospodarkę w niezbędny kapitał, stymulując jej rozwój oraz pozwala na zyskanie dodatkowych środków na przyszłość.

 

Mijający rok był trudny, nie tylko dla warszawskiej giełdy, ale dla większości parkietów. Nie odstraszyło to jednak inwestorów indywidualnych. W okresie styczeń-listopad 2022 r. liczba rachunków maklerskich wzrosła o 210 tysięcy. Mimo spadającego udziału inwestorów detalicznych w obrotach na Rynku Głównym GPW (z 24 proc. w I półroczu 2021 r. do 18 proc. w analogicznym okresie roku bieżącego) giełda przyciąga młodych. Jak wynika z tegorocznego badania, blisko 41 proc. ankietowanych jest w wieku do 35 lat. Jeszcze pięć lat temu odsetek ten oscylował w okolicach 30 proc. Blisko połowa (47,7 proc.) inwestuje od nie więcej niż 5 lat. I chociaż ostatnie miesiące przyniosły silną przecenę akcji, to portfele polskich inwestorów indywidualnych rosły. Przybyło inwestorów, którzy mieli na rachunku więcej niż 50 tys. oraz więcej niż 100 tys. złotych.

 

Inwestorzy wciąż niechętnie jednak korzystają z prawa do udziału i głosowania na WZA: robi tak zaledwie 4,7 proc. ankietowanych. Aż połowa inwestorów zasłania się brakiem czasu, a 17,5 proc. za przyczynę rezygnacji w walnym zgromadzeniu podaje brak możliwości udziału on-line, chociaż spółki mają do tego odpowiednie narzędzia, jak np. oferowana przez KDPW aplikacja eVoting, pozwalająca na zdalne oddawanie głosów podczas WZA. Liczymy na to, że tendencja tak powoli jednak będzie się zmieniać, a inwestorzy detaliczni chętniej będą korzystać z prawa do czynnego udziału i głosowania na walnych zgromadzeniach.

 

Komentuje Przemysław Gerschmann, Doradca Zarządu GPW

 

Tegoroczne wyniki OBI obfitują w wiele ciekawych wniosków. Jeśli miałbym wybrać jeden najważniejszy to wskazałbym na fakt, że polscy inwestorzy coraz dłużej trzymają akcje w portfelach. To oznaka dojrzałości i przejścia z modelu szukania szybkich zysków na wieloletnie budowanie majątku na rynku kapitałowym. Coraz więcej inwestorów systematycznie dopłaca i prowadzi portfele przez długi czas, tak jak ma to miejsce na rynkach rozwiniętych.

To ważna wiadomość dla biznesu oraz decydentów. Biura maklerskie i firmy inwestycyjne mogą liczyć na wieloletnich klientów pod warunkiem dostosowania do nich swojej oferty. Z kolei rosnąca grupa długoterminowych inwestorów będzie oczekiwać zmian premiujących ich podatkowo. Obniżenie podatku od zysków kapitałowych dla osób trzymających instrumenty finansowe dłużej niż 12 miesięcy na pewno wsparłoby rozwój rynku kapitałowego.

 


Ciąg dalszy nastąpi

W kolejnych tygodniach publikować będziemy raporty specjalne z Ogólnopolskiego Badania Inwestorów. Na pierwszy ogień poszła kwestia źródeł informacji oraz kryptowalut w portfelach polskich inwestorów.

 

🟢 Oto najpopularniejsze źródła informacji dla inwestorów [OBI 2022]

🟢 Przybywa inwestorów posiadających kryptowaluty [OBI 2022]

 

 

Ogólną prezentację wyników znajdziesz poniżej.

 

 

PARTNERZY STRATEGICZNI

 

GPW KDPW Komisja Nadzoru Finansowego

 

 

PARTNER MERYTORYCZNY

 

PBS

 

 

PARTNERZY

 

IGTE

 

 

PARTNERZY MEDIALNI

 

Bankier.pl Strefa Inwestorów Portal Analiz Stockwatch

 

 

Squaber Profit Journal Puls Biznesu

 

 

Comparic Dividend Kingdom Analizy.pl DNA Rynków

Autor artykułu

 

Michał Żuławiński, redaktor SII Michał Żuławiński, redaktor SII

W latach 2012-2021 związany z redakcją Bankier.pl, w której odpowiadał za obszar Rynki. Od 2022 r. redaktor w Stowarzyszeniu Inwestorów Indywidualnych. Autor licznych artykułów i analiz dotyczących głównie rynków finansowych, gospodarki oraz działalności banków centralnych. Laureat nagrody specjalnej NBP w konkursie dla dziennikarzy ekonomicznych im. Władysława Grabskiego.

Zwiększenie konkurencyjności działalności Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych poprzez wdrożenie oprogramowania do obsługi subskrypcji

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Zwiększenie konkurencyjności działalności Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych poprzez wdrożenie oprogramowania do obsługi subskrypcji" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Funduszy Europejskich w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój. Więcej informacji o projekcie