Grupa Kapitałowa Introl - wiodąca polska firma z branży AKPiA (aparatura kontrolno-pomiarowa i automatyka)
Grupa Kapitałowa Introl jest wiodącą polską spółką działającą na szeroko rozumianym rynku aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA). Firma, poprzez spółki z grupy, działa w trzech uzupełniających się segmentach: usługowym, produkcyjnym i handlowym.
Działalność usługowa obejmuje pełną obsługę procesu inwestycyjnego w zakresie automatyki: projektowanie, montaż, rozruch, serwis oraz kompletację dostaw. Prace te wykonywane są głównie w sektorze procesów przemysłowych (instalacje AKPiA poprawiają efektywność, produktywność i bezpieczeństwo procesów produkcyjnych), sektorze ochrony środowiska (np. kontrola, pomiary i sterowanie oczyszczalniami ścieków) oraz budownictwie (m.in. instalacje klimatyzacji, przeciwpożarowe, ochrony obiektów, kontroli dostępu). Usługi w zakresie AKPiA stanowią około 5% wartości całego kontraktu budowlanego, włączając do tego oferowane przez Grupę inne instalacje, jak elektryka, orurowanie, klimatyzacja – do 30% wartości kontraktu.
Działalność produkcyjna to przede wszystkim wytwarzanie przemysłowych czujników temperatury oraz komponentów aparatury kontrolno-pomiarowej. Spółka zależna Limatherm SA, produkująca głowice do czujników, osiągnęła bardzo silną pozycję na rynku głowic, z udziałem około 70% rynku europejskiego. Natomiast Limatherm Sensor, produkująca czujniki temperatury, posiada około 30% udział w polskim rynku.
Działalność handlowa charakteryzuje się profesjonalnym wsparciem w postaci doradztwa technicznego. Większość zakupów aparatury pomiarowej oraz systemów sterowania konsultowana jest z wyspecjalizowanymi inżynierami. Spółki z Grupy oferują kompleksową ofertę handlową zawierającą szeroki zakres zapotrzebowania w branży automatyki.
Według szacunków Introl, wartość polskiego rynku AKPiA to od 2 do 3,2 mld zł. Rozwój rynku skorelowany jest ze wzrostem wymagań co do jakości i produkowanych towarów, niezbędną automatyzacją procesów produkcyjnych (stare i nieefektywne zaplecze przemysłowe w całej Europie Środkowo-Wschodniej) oraz inwestycjami w ochronie środowiska, energetyki i budownictwa.
W najbliższych latach Spółka zamierza rozwijać się głównie poprzez
akwizycje firm pozwalających rozszerzyć ofertę rynkową.
mln zł |
2006 |
2007P |
2006/2007P |
Przychody ze sprzedaży |
122 |
144,6 |
+ 18,5% |
Zysk brutto na sprzedaży |
32,7 |
40,1 |
+ 22,6% |
Marża brutto na sprzedaży |
26,8% |
27,7% |
+ 0,9 p.p. |
EBIT |
11,2 |
13,6 |
+ 21,4 % |
Marża EBIT |
9,2% |
9,4% |
+ 0,2 p.p. |
Zysk netto |
9,9 |
11,8 |
+ 19,2% |
Marża netto |
8,1% |
8,2% |
+ 0,1 p.p. |
Środki pozyskane z nowej emisji akcji Introl zamierza przeznaczyć na:
KWOTA |
CEL EMISYJNY |
43,1 mln zł |
akwizycje i inwestycje kapitałowe (podpisane listy intencyjne z celami akwizycji A i B, zaawansowane rozmowy z celami C, D, E, F, G) |
2,3 mln zł |
przebudowa modelu zarządzania Grupą Kapitałową (w tym zakup systemu ERP) |
4,4 mln zł |
zakup nowych maszyn i urządzeń oraz modernizacja istniejącego parku maszynowego |
1,7 mln zł |
zakup licencji i uruchomienie produkcji rozdzielni średniego napięcia |
5,7 mln zł |
modernizacja budynków i nieruchomości przeznaczonych na cele produkcyjne i magazynowe |
0,3 mln zł |
wzmocnienie wizerunku marketingowego Grupy Introl |
57,5 mln zł |
RAZEM WARTOŚĆ EMISJI NETTO |
Oferującym Akcje Grupy Intol jest Beskidzki Dom Maklerski S.A.,
lista POK-ów została zamieszczona na końcu stronu.
DATA |
DZIAŁANIE |
15 października 2007 |
początek book buildingu |
16 października 2007 |
koniec book buildingu (godzina 15.00) |
18 października 2007 |
rozpoczęcie przyjmowania zapisów w Transzy Instytucjonalnej i Transzy Indywidualnej |
23 października 2007 |
zakończenie przyjmowania zapisów w Transzy Indywidualnej |
24 października 2007 |
zakończenie przyjmowania zapisów w Transzy Instytucjonalnej |
30-31października 2007 |
przydział Akcji Oferowanych w Transzy Indywidualnej i Transzy Instytucjonalnej |
31 października 2007 |
ostateczny termin zamknięcia Publicznej Oferty |
OBECNA LICZBA AKCJI: 22.638.800
AKCJE OFEROWANE:
- 4.000.000 Akcji serii D (Akcje Nowej Emisji)
- 3.000.000 Akcji serii B (Akcje Sprzedawane)
TRANSZE:
- Transza Indywidualna: 1.500.000 akcji
- Transza Instytucjonalna: 5.500.000 akcji
CENA EMISYJNA I CENA SPRZEDAŻY: 11,50 zł
Suprema Securities SA, oferująca akcje Introl SA w Transzy Instytucjonalnej jako konsorcjant dystrybucyjny, opublikowała raport analityczny wyceniając jedną akcję Spółki na 15,2 zł.
Dlaczego Introl?
-
stabilny rozwój, systematyczny wzrost osiąganych marż
-
działalność na wzrostowym rynku AKPiA, uczestnictwo w inwestycjach przemysłowych, energetycznych i ochrony środowiska
-
trzy uzupełniające się segmenty oraz zdywersyfikowany portfel klientów istotnie zmniejszają ryzyko operacyjne działalności Grupy Kapitałowej
-
brak konkurencji o podobnym bądź zbliżonym modelu działania
-
generowanie wysokich marż dzięki specjalizacji
-
duże doświadczenie w rozwoju Grupy poprzez akwizycje specjalistycznych podmiotów
-
automatyzacja procesów produkcyjnych jest niezbędna dla utrzymania pozycji konkurencyjnej firm, sprostania normom ochrony środowiska i dla redukcji kosztów przy jednoczesnym zwiększaniu jakości produktów – chłonny rynek Europy Środkowo Wschodniej
-
przewidywany wysoki napływ środków unijnych na inwestycje energetyczno – środowiskowe
Lista POK Beskidzkiego Domu Maklerskiego S.A. (Transza Instytucjonalna i Transza Indywidualna)
L.p. |
Miasto |
Ulica |
Kod |
Telefon |
1 |
Bielsko Biała |
ul. Stojałowskiego 27 |
43-300 |
033 8128-440 |
2 |
Bytom |
ul. Rycerska 11 |
41-902 |
032 282-52-65 |
3 |
Cieszyn |
ul. Górna 24 |
43-400 |
033 8525-266 |
4 |
Dąbrowa Górnicza |
ul. 3-go Maja 11 |
41-300 |
032 262-00-10 |
5 |
Jastrzębie Zdrój |
ul. Warszawska 1 |
44-335 |
032 47-11-440 |
6 |
Katowice |
ul. 3-go Maja 23 |
40-096 |
032 2081-400 |
7 |
Kęty |
ul. Sobieskiego 16 |
32-650 |
033 8450-766 |
8 |
Kraków |
Plac Szczepański 5 |
31-013 |
012 423-22-21 |
9 |
Lubin |
Rynek 23 (Ratusz) |
59-300 |
076 846-67-32 |
10 |
Tarnów |
ul. Krakowska 11 |
33-100 |
014 6213-186 |
11 |
Tychy |
Aleja Jana Pawła II 20 |
43-100 |
032 217-78-75 |
12 |
Warszawa |
ul. Garibaldiego 4/10 Rondo Wiatraczna |
04-359 |
022 612-45-45 |
13 |
Wrocław |
Plac Solny 13 |
50-061 |
071 3723-540 |
14 |
Żary |
ul. Wyszyńskiego 1 |
68-200 |
068 375-98-51 |
Lista POK Suprema Securities S.A. (Transza Instytucjonalna)
L.p. |
Miasto |
Ulica |
Kod |
Telefon |
1 |
Warszawa |
ul. Jasna 14/16a |
00-041 |
022 345 84 00 |