Kurs Amiki Wronki jest obecnie na linii trendu wzrostowego. Jest to bardzo ważne miejsce, w którym będzie się toczyć walka dwóch obozów.
Źródło: stooq.pl
Argumenty po stronie byków:
- Wyraźnie poprawiające się wyniki finansowe w ostatnich kwartałach. 4q2013 rekordowe przychody ze sprzedaży (497 mln zł) oraz zysk z działalności operacyjnej (38,6 mln zł).
- Zysk netto po czterech kwartałach 2013 r. wyniósł 89,3 mln zł. Przy 7 775 273 wszystkich akcje daje 11,65 zł zysku na jedną akcję. C/Z przy cenie 100 zł wynosi 8,6. Z kolei C/WK 1,60. Pamiętać należy, że w wynikach uwzględniony jest one off o wartości 27 mln zł z tytułu aktywa podatkowego. Oczyszczony wskaźnik C/Z za 2013 wynosi niespełna 13.
- Potencjał kapitałowy na przejęcia (Francja, Włochy).
- Spółka zapowiedziała na początek maja konferencje wraz z zaprezentowaniem strategii na kolejne lata. Można spodziewać się odniesienia do wielkości dywidendy za 2013 r. oraz przewidywań na bieżący rok.
- Przejęcie części udziałów rynkowych po upadku Mastercooka.
Argumenty po stronie niedźwiedzi:
- Strach o powtórkę wydarzeń np. z LPP, czyli wysokiej ekspozycji na rynek rosyjski (25% przychodów ze sprzedaży).
- Spadek wartości rubla, czyli ryzyko ujemnych różnic kursowych.
Ostatnie rekomendacje:
|
Data wydania |
Cena docelowa |
Rekomendacja |
Instytucja |
|
11-02-2014 |
100 zł |
sprzedaj |
ING Securities |
|
21-01-2014 |
133 zł |
kupuj |
Millenium DM |
DM Trigon prognozuje uzyskanie w 2014 r. przez Amikę wyniku EBITDA na poziomie 135 mln zł, a zysku netto 75 mln zł. Byłaby to poprawa o kilkanaście procent na każdym poziomie.
Więcej:
