Chat with us, powered by LiveChat
×Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies.

4 spółki do obserwacji we wrześniu. Zobacz co w Allegro, 11 bit studios, Sunex i TIM

Skomentuj artykuł
Źródło: about.allegro.eu

Wrzesień będzie obfitował w raporty okresowe spółek z Głównego Rynku i głównie tego będzie dotyczyło poniższe zestawienie. 

 

Allegro

Allegro ma opublikować raport za pierwsze półrocze 2022 roku 29 września, w czwartek, przed otwarciem sesji. Co prawda spółka podała szacunkowe wyniki już w lipcu, jednak dotyczyły one takich parametrów, jak GMV, przychody i EBITDA. Wydaje się jednak, że inwestorzy bardziej wzięli sobie do serca komentarze odnośnie oczekiwań na 2022 rok i sytuacji handlowej w lipcu. W II kw. 2022 roku wartość obrotu na platformie Allegro (GMV) wyniosło 12,1 mld zł, co oznacza wzrost o 16% rdr. W komentarzu dodano, że w lipcu tempo wzrostu GMV przyspieszyło i wyniosło dwadzieście kilka procent. Z kolei GMV przejętego Mall Group wyniosło 787,9 mln zł w II kw. 2022 roku, co oznaczało spadek o 6% rdr., jednak w lipcu dynamika była dodatnia, jednocyfrowa. Na raport okresowy Allegro w szczególności zwracamy uwagę, ponieważ przy okazji publikacji szacunkowych danych skomentowano, że kolejny komentarz na temat postępów w wykonaniu oczekiwań na cały 2022 rok zostanie ogłoszony wraz z publikacją raportu okresowego.

 

Poniżej na wykresach prezentujemy wybrane dane szacunkowe dla samego Allegro, bez uwzględnienia przejętego Mall Group. Na poziomie skorygowanej EBITDA widać, że drugi kwartał z rzędu marża EBITDA rosła, z 31,3% w 4Q21 do 33,2% w 1Q22 i 34,5% w 2Q22. Jednocześnie zwracamy uwagę, że Mall Group na razie negatywnie kontrybuuje od wyników całej, powiększonej Grupy Kapitałowej. Na poziomie skonsolidowanym skorygowana EBITDA wyniosła 484,2 mln zł i była o 13,5% niższa rdr.

 

Allegro (bez Mall Group) – GMV (mln zł) i zmiana rdr. (%)

Allegro (bez Mall Group) – Skorygowana EBITDA (mln zł) i marża (%)

Źródło: opracowanie własne na podstawie raportów Emitenta.

 

Poniżej w tabeli prezentujemy wybrane dane finansowe Grupy Allegro za ostatnie kwartały. Komentowaliśmy je szeroko pod koniec czerwca w ramach Tygodnia otwartych analiz (dostęp dla wszystkich). W tym miejscu zapraszamy do odświeżenia materiału.

 

🟢Allegro – mocny docisk kosztów. Czy uda się powtórzyć sukces poza Polską?

 

Wybrane dane finansowe (mln zł)

1Q20

2Q20

3Q20

4Q20

1Q21

2Q21

3Q21

4Q21

1Q22

Przychody

751

1 019

929

1 299

1 210

1 308

1 234

1 601

1 393

Wynik operacyjny

236

324

168

395

406

422

323

322

281

Wynik brutto

138

239

-85

325

355

371

381

252

226

Wynik netto

105

185

-132

261

270

296

324

200

167

Skorygowana EBITDA

356

452

409

534

536

560

472

501

463

 

Marża operacyjna

31,4%

31,8%

18,1%

30,4%

33,6%

32,2%

26,2%

20,1%

20,2%

Marża brutto

18,4%

23,4%

-9,1%

25,0%

29,3%

28,3%

30,9%

15,7%

16,2%

Marża netto

13,9%

18,2%

-14,2%

20,1%

22,3%

22,6%

26,3%

12,5%

12,0%

Marża skorygowanej EBITDA

47,3%

44,4%

44,0%

41,1%

44,3%

42,8%

38,2%

31,3%

33,2%

Źródło: opracowanie własne na podstawie raportów Emitenta.

 

Dalsza część artykułu jest dostępna za darmo po zalogowaniu tylko dla członków SII z rozszerzoną składką.

Dla członków SII dostęp jest bezpłatny.

Zostań członkiem SII

Autor artykułu

 

Adrian Mackiewicz, główny analityk rynku akcji SII Adrian Mackiewicz, główny analityk rynku akcji SII

Posiadacz tytułu CFA i licencji doradcy inwestycyjnego (nr licencji 571). Ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych współpracuje od 8 lat, obecnie na stanowisku dyrektora działu analiz. Autor licznych komentarzy rynkowych i raportów analitycznych, prelegent na konferencjach inwestorskich. Prowadzi cykliczne webinary poświęcone analizie spółek z GPW. Inwestor indywidualny z kilkuletnim doświadczeniem.