W poniedziałek giełdowe notowania Idea Banku spadają od rana o około 25%. To efekt opublikowanej informacji o konieczności ujęcia istotnych rezerw i odpisów, które obniżą wynik finansowy za II kwartał 2018 roku, a jednocześnie wpłyną negatywnie na poziom współczynników wypłacalności banku.
Wyniki finansowe pod ciężarem odpisów
W piątek wieczorem Idea Bank opublikował raport bieżący, w którym poinformowano, że w ramach wykonywania prac związanych z przygotowaniem sprawozdania finansowego zgodnie z wymogami MSSF powzięto wiedzę o konieczności ujęcia rezerw i odpisów w śródrocznym skonsolidowanym i jednostkowym sprawozdaniu finansowym, które będą miały istotny wpływ na wynik finansowy Idea Banku za II kwartał 2018 roku.
Jak dodano, wynik zostanie obciążony następującymi pozycjami:
- odpisem z tytułu utraty wartości należności od funduszu EasyDebt Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, którego właścicielem certyfikatów inwestycyjnych jest GetBack S.A., w wysokości około 46 mln zł;
- rezerwą na potencjalne roszczenia klientów wynikające z udziału Emitenta w procesie oferowania obligacji GetBack S.A. w wysokości około 14 mln zł;
- rezerwą związaną ze zwrotem prowizji od produktów inwestycyjnych z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym w wysokości około 42 mln zł;
- rezerwą związaną ze zwrotem prowizji od produktów ubezpieczeniowych powiązanych z umowami kredytu w wysokości około 72 mln zł.
Jednocześnie konieczne okazało się dokonanie korekt obciążających kapitały własne na poziomie skonsolidowanym i jednostkowym na dzień 31 grudnia 2017 roku szacowanych na kwotę odpowiednio około 145 mln zł i około 164 mln zł, w tym: korekty rozliczeń przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych w wysokości około 94 mln zł na poziomie skonsolidowanym oraz w wysokości około 113 mln zł na poziomie jednostkowym oraz korekty rozliczeń przychodów i kosztów dotyczących produktów ubezpieczeniowych, w przypadku których zidentyfikowano opóźnienia w rejestracji wypowiedzenia umów w wysokości około 51 mln zł na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym.
Ponadto Idea Bank pozyskał informację o zaistnieniu przesłanki utraty wartości inwestycji w jednostkę zależną Tax Care S.A., w wyniku czego przeprowadzono test na utratę wartości firmy, który wykazał odpis aktualizujący w kwocie około 144 mln zł. Powyższa kwota także będzie miała wpływ na skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej Emitenta za II kwartał 2018 roku.
Jak dodatkowo wyjaśniono w raporcie bieżącym, wszystkie przedstawione powyżej kwoty są wartościami brutto, a dane finansowe będą jeszcze przedmiotem weryfikacji przez biegłego rewidenta i do zakończenia badania sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy 2018 roku mogą ulec zmianie.
Współczynniki poniżej minimalnych wymogów
Dokonane odpisy i rezerwy oraz korekta rozliczeń przychodów wpłynęły negatywnie na poziomy współczynników wypłacalności Idea Banku. Jak oszacowano, według stanu na koniec czerwca 2018 roku współczynniki CET 1, TIER 1 i TCR miały wartości odpowiednio: 9,375%, 10,875% i 12,875%. Oznacza to, że znalazły się one na poziomach poniżej minimalnych wymogów dla współczynników kapitałowych obowiązujących banki w 2018 roku, wynikających z opublikowanego w listopadzie 2017 roku stanowiska KNF w sprawie minimalnych współczynników kapitałowych. Idea Bank podkreślił jednak, że wartości tych współczynników przekraczają minima wynikające z Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, które wynoszą odpowiednio: 4,5% dla CET1, 6% dla TIER1 oraz 8% dla TCR.
Dodatkowo Idea Bank poinformował, że w związku z brakiem spełnienia wymogu połączonego bufora na poziomie jednostkowym i skonsolidowanym podjął działania mające na celu opracowanie Planu Ochrony Kapitału zgodnie z artykułem 60 ust. 1 Ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 roku o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w sektorze finansowym, którego celem jest przedstawienie działań mających na celu przywrócenie współczynników do poziomów pozwalających na spełnienie wymogów połączonego bufora.
Jednocześnie w opublikowanym komunikacie Idea Banku wskazano, że ostateczny poziom współczynników wypłacalności będzie możliwy do określenia po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku przez biegłego rewidenta, o czym Idea Bank poinformuje osobnym raportem bieżącym.
Gwałtowna przecena akcji
W reakcji na opublikowany pod koniec ubiegłego tygodnia raport Idea Banku notowania tej spółki w poniedziałek od rana mocno spadają. Około godziny 12 kurs akcji znajdował się w okolicach poziomu 4,6 zł wobec piątkowej ceny zamknięcia równej 6,18 zł, co oznacza spadek o ponad 25%.
| Idea Bank – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: Stooq.pl. |
Jednocześnie giełdowa wycena Idea Banku obniżyła się do około 360 mln zł, podczas gdy jeszcze niecały rok temu sięgała ona około 2 mld zł.
