Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Lokata strukturyzowana - lokata z częścią inwestycyjną

Lokata strukturyzowana, zwana też lokatą inwestycyjną, to instrument finansowy dopiero rozwijający się w Polsce, stopniowo zdobywający popularność i rzeszę zwolenników. Jest opcją pośrednią pomiędzy tradycyjną lokatą terminową, a jednostkami udziału w funduszach inwestycyjnych. Oferują je banki i wiele innych instytucji finansowych. Istota lokaty strukturyzowanej polega na tym, że  Logotyp Oszczędzaj na emeryturę

składa się z dwóch części – oszczędnościowej i inwestycyjnej.  Zdecydowana większość kapitału (ok. 70-95%) lokowana jest w bezpieczne, stabilne instrumenty jak np. obligacje skarbowe lub lokaty terminowe. Ma ona chronić nasz kapitał w całości (wtedy mówimy o lokacie strukturyzowanej z gwarancją kapitału) lub w części.

 

Lokata strukturyzowana, zwana też lokatą inwestycyjną, to instrument finansowy dopiero rozwijający się w Polsce, stopniowo zdobywający popularność i rzeszę zwolenników. Jest opcją pośrednią pomiędzy tradycyjną lokatą terminową, a jednostkami udziału w funduszach inwestycyjnych. Oferują je banki i wiele innych instytucji finansowych. Istota lokaty strukturyzowanej polega na tym, że składa się z dwóch części – oszczędnościowej i inwestycyjnej.  Zdecydowana większość kapitału (ok. 70-95%) lokowana jest w bezpieczne, stabilne instrumenty jak np. obligacje skarbowe lub lokaty terminowe. Ma ona chronić nasz kapitał w całości (wtedy mówimy o lokacie strukturyzowanej z gwarancją kapitału) lub w części.

Inwestycyjna część lokaty

Z kolei pozostała część jest inwestowana i ma wypracować określony zysk. Niestety większy zysk wiąże się także z koniecznością poniesienia większego ryzyka. Najczęściej do tego celu używa się innego instrumentu finansowego, którym często są opcje. Zasadę funkcjonowania opcji można wytłumaczyć porównując ją do zakładu. Zakładamy się np. o to, że cena WIG30 w ciągu 5 lat wzrośnie albo cena złota na przestrzeni dwóch lat spadnie. Rzeczy, o które możemy się zakładać, czyli instrumentów bazowych jest nieskończenie wiele. Może to być koszyk akcji kilku spółek, surowce i metale szlachetne, waluty, kontrakty terminowe, obligacje korporacyjne i wiele innych.

Lokata strukturyzowana chroni nasz kapitał w całości lub tylko

w określonej części

Kiedy termin lokaty strukturyzowanej dobiegnie do końca, a instrument w który zainwestowaliśmy osiągnie pożądany poziom – zyskamy. Jeśli nie, możemy zarobić mniej niż zakładaliśmy albo wręcz tylko odzyskać część lub całość kwoty, którą wpłaciliśmy (zależnie od tego jaka jest kwota gwarantowana). Lokata strukturyzowana daje możliwość na realny zysk, ale także realną stratę. Ostateczny wynik zależy od efektywności części inwestycyjnej lokaty, a także od poziomu inflacji w kolejnych latach.

 

Lokata strukturyzowana określana jest przez kilka charakterystycznych cech. Po pierwsze, warto sprawdzić ochronę kapitału tzn. jaki procent inwestycji bank zobowiązuje się zabezpieczyć. Niektóre banki oferują stuprocentową ochronę kapitału co oznacza dla nas brak ryzyka utraty środków. W takim przypadku naszymi kosztami niepowodzenia inwestycji będzie inflacja i koszt alternatywny, tzn. możliwość zainwestowania w inny, domyślnie zyskowny instrument finansowy. Ponadto banki pobierają prowizje i opłaty manipulacyjne, więc warto zapoznać się z tabelą opłat przed podjęciem decyzji o inwestycji. Mogą one znacząco różnić się pomiędzy instytucjami finansowymi.

Formuła liczenia stopy zwrotu

Lokaty strukturyzowane, podobne jak standardowe lokaty, są zawierane na pewien z góry określony okres czasu. Najczęściej od dwóch do pięciu lat. Przez ten czas nasze pieniądze będą zamrożone, jednak nie oznacza to, że nie będzie można ich wyciągnąć. Istnieje możliwość przedterminowego zamknięcia lokaty, jednak najczęściej nie jest ona opłacalna. Wymagana jest także minimalna kwota wpłaty na lokatę. Może to być kilka albo nawet kilkadziesiąt tysięcy złotych. Taka informacja będzie łatwo dostępna przy opisie lokaty. Ważnym elementem, na który warto zwrócić uwagę jest także formuła wyliczania stopy zwrotu (czyli zysku). To, że nasza lokata oparta jest na długoterminowej inwestycji w WIG30 i indeks faktycznie poszybuje w górę o 30% wcale nie oznacza, że zarobimy taki procent. Wiele zależy od rodzaju opcji jaką mamy. W lokatach strukturyzowanych często można spotkać się z opcjami azjatyckimi, przy których do wyliczenia zysku bierze się wartości instrumentu bazowego z określonego okresu (np. z pierwszego dnia każdego miesiąca), które następnie są uśredniane. Średnia liczona w taki sposób może być o wiele niższa niż przytoczone 30%. Może się okazać, że instytucja stosuje dodatkowo np. wskaźnik partycypacji, czyli udział w zysku określający jaki procent zysku nam przypadnie. Może to być 50, 80 czy 100%. Jak dowiedzieć się jak zostanie wyliczony nasz zysk? Poproś o regulamin lokaty, w którym jest szczegółowo omówiony wzór według którego liczony będzie przyszły zysk.

Przed założeniem lokaty strukturyzowanej warto dowiedzieć się jak liczony będzie nasz zysk

Jedną z najważniejszych rzeczy jaką powinniśmy zrobić przed wyborem lokaty to decyzja na jakim instrumencie bazowym chcemy ją oprzeć. Należy zastanowić się czy wybrane przez nas założenia są realne, na ile prawdopodobne jest że inwestycja nam się opłaci i z jakim wiąże się ryzykiem. Nie inwestujmy w te instrumenty, których mechanizmów działania nie znamy bądź mamy o nich niewielkie pojęcie. Jeśli jednak jesteś nieco bardziej zaawansowanym inwestorem, masz większą wiedzę i czujesz się komfortowo inwestując samodzielnie, możesz stworzyć własną lokatę strukturyzowaną. Mając do dyspozycji 5000 zł możesz zainwestować 4000 zł w obligacje skarbowe, a resztę w akcje, ETFy, opcje czy całą rzeszę innych instrumentów pozwalających na wyższy zysk. Dzięki temu będziesz miał pełną kontrolę nad swoimi inwestycjami. 

Zobacz również:

17.10.2017, Aktualności

SII Poleca: Price Action Day, 21 października 2017 r.

17.10.2017, Aktualności

SII Poleca: Price Action Day, 21 października 2017 r.

Price Action Day to wydarzenie poświęcone metodzie analizy ceny Price Action na rynku walutowym, akcyjnym oraz kontraktów terminowych na indeksy i surowce, które już 21 października zagości w warszawskim hotelu Sofitel Victoria. Czterech ekspertów rynkowych przez cały dzień będzie prezentował inwestorom indywidualnym zagadnienia związane z popularną strategią Price Action bazującą na najpopularniejszych formacjach świecowych.

Zobacz więcej

18.10.2017, Newsroom

Energa zwiększyła w III kw. zysk EBITDA o 13,9% rdr

18.10.2017, Newsroom

Energa zwiększyła w III kw. zysk EBITDA o 13,9% rdr

Spółka opublikowała szacunkowe wyniki uzyskane w III kw. 2017 roku. Zysk EBITDA wyniósł 500 mln zł wobec 439 mln zł przed rokiem, co oznacza wzrost o 13,9%.

Zobacz więcej

Lokata strukturyzowana - lokata z częścią inwestycyjną