Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Akcjonariusze CEDC i Nova KBM podwójnie poszkodowani. SII wnioskuje do Ministra Finansów o zmianę przepisów

W 2013 r. emocje inwestorów indywidualnych szczególnie mocno rozgrzewało precedensowe wydarzenie jakim było anulowanie akcji CEDC („Central European Distribution Corp). W czerwcu 2013 r. akcje spółki zniknęły z rachunków papierów wartościowych akcjonariuszy. Związane to było z prowadzonym przed amerykańskim sądem postępowaniem restrukturyzacyjnym. W zamian za anulowane akcje inwestorom nie została wypłacona żadna rekompensata. Szybko się okazało, że precedens ten znalazł naśladowców. Jeszcze w grudniu tego samego roku niemal identyczny los spotkał akcjonariuszy słoweńskiego banku Nova KBM. Na skutek przeprowadzonej przez władze Słowenii jego nacjonalizacji, wszystkie dotychczasowe akcje zostały umorzone. Znów z portfeli inwestorów indywidualnych zniknęły akcje spółki bez żadnej rekompensaty.

Czy można wykazać stratę w PIT38?

Niestety przymusowe anulowanie akcji bez wypłaty jakiegokolwiek ekwiwalentu to nie jedyna przykrość jaka spotkała akcjonariuszy CEDC i Nova KBM. Poniesionej straty na akcjach obu spółek nie będą oni mogli nawet uwzględnić w swoim zeznaniu podatkowym. Zgodnie bowiem z art. 23 ust. 1 pkt. 38 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wydatki poniesione na nabycie lub objęcie akcji bądź innych papierów wartościowych stają się kosztem uzyskania przychodu tylko w przypadku ich odpłatnego zbycia. Jeżeli więc akcje spółki nie zostały zbyte odpłatnie (warunek bezwzględnie wymagany) wydatki poniesione na ich nabycie nie mogą być zaliczone do kosztów uzyskania przychodów.

 

Powstaje jednak pytanie o słuszność stosowania przywołanego przepisu w literalnym brzmieniu w stosunku do akcjonariuszy, których akcje „zniknęły” z rachunków papierów wartościowych w wyniku przeprowadzenia nieznanej polskiemu prawu procedury ich przymusowego i nieodpłatnego anulowania.

 

Należy mieć na uwadze, że anulowanie akcji CEDC i Nova KBM oznaczało dla polskich inwestorów stratę całkowitą na tych papierach wartościowych. Co w tych sprawach szczególnie istotne, żaden inwestor nie spodziewał się informacji o anulowaniu akcji CEDC jak i Nova KBM. Była ona dla nich zupełnym zaskoczeniem. Z uwagi, że obrót akcjami w obu przypadkach został zawieszony już dużo wcześniej zanim doszło do ich anulowania, akcjonariusze nie mieli żadnej szansy podjęcia stosownych działań (np. sprzedania akcji zanim „znikną”).

Anulowanie akcji a upadłość w polskim prawie

W tym miejscu należy zwrócić uwagę, że sytuacja akcjonariuszy CEDC i Nova KBM była diametralnie gorsza od tej w której znajdują się akcjonariusze spółek wobec których toczy się postępowanie upadłościowe. Od chwili uprawomocnienia się postanowienia o ogłoszeniu upadłości emitenta, dopiero po upływie 6 miesięcy jego akcje zostaną wycofane z obrotu na rynku regulowanym. Akcjonariusze mają więc dostatecznie dużo czasu, aby sprzedać pechowe papiery wartościowe. Nawet po wycofaniu akcji emitenta z giełdy, do chwili gdy nie zakończy się postępowanie upadłościowe, mogą zbyć akcje poza rynkiem regulowanym  i w ten sposób wykazać stratę na danych akcjach dla celów podatkowych.

 

Możliwości takiej  pozbawienie byli akcjonariusz zarówno CEDC jak i Nova KBM. Jak wiadomo po przekazaniu do publicznej wiadomości informacji o anulowaniu akcji tych spółek, obrót nimi nie został wznowiony (z przyczyn oczywistych) lecz nastąpiło ich faktyczne „wykreślenie” z rachunków papierów wartościowych.

SII apeluje do Ministra Finansów

W związku z opisanymi wydarzeniami Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych działając przede wszystkim w interesie pokrzywdzonych akcjonariuszy  zwróciło się do Ministra Finansów z wnioskiem o wprowadzenie zmian w przepisach ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych w zakresie w jakim ogranicza ona możliwość zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wydatków poniesionych na objęcie lub nabycie papierów wartościowych jedynie do sytuacji, gdy nastąpiło odpłatne zbycie tych papierów wartościowych. W ocenie SII, w sytuacji w jakiej znaleźli się akcjonariusze CEDC i Nova KBM, stosownym rozwiązaniem byłoby umożliwienie im zaliczenia do kosztów uzyskania przychodów wydatków jakie ponieśli na nabycie rzeczonych akcji, pomimo że nie doszło do ich odpłatnego zbycia.

 

W zaistniałej sytuacji przepisy prawa podatkowego postawiły akcjonariuszy CEDC i Nova KBM w o wiele gorszej sytuacji niż innych posiadaczy akcji jakiegokolwiek polskiego bankruta. W przypadku upadłości polskiej spółki, to od akcjonariusza zależy decyzja, czy sprzeda akcje, czy będzie je trzymał aż stracą swój byt. Możliwości takiego wyboru pozbawieni zostali akcjonariusze CEDC i Nova KBM. Mając powyższe na uwadze SII uznało za konieczne wystąpić do Ministra Finansów z wnioskiem o podjęcie stosowych działań, które spowoduj, że akcjonariusze obu spółek nie będą podwójnie poszkodowani.

 

Ponadto, mając na uwadze krótki okres czasu jaki został do złożenia zeznania podatkowego za rok 2013 SII jednocześnie zwróciło się z wnioskiem o rozważenie możliwości wydania przez Ministra Finansów interpretacji ogólnej w rozumieniu art. 14a Ordynacji podatkowej wyjaśniającej, iż anulowanie akcji, mimo braku cechy odpłatnego zbycia, nie wyklucza możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodu wydatków poniesionych na ich nabycie i skompensowanie straty odniesionej na danym papierze wartościowym z osiągniętymi zyskami na innych  papierach wartościowych.

 

Z pełną treścią pisma można zapoznać się tutaj.

Zobacz również:

19.06.2018, Aktualności

Okres próbny w Legimi tylko dla członków SII wydłużony do miesiąca

19.06.2018, Aktualności

Okres próbny w Legimi tylko dla członków SII wydłużony do miesiąca

Dla członków Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych udało się nam uzyskać wydłużony okres próbny w Legimi.

Zobacz więcej

17.07.2018, Newsroom

4 spółki ze stopą dywidendy powyżej 9 procent, które jeszcze nie dokonały wypłaty

17.07.2018, Newsroom

4 spółki ze stopą dywidendy powyżej 9 procent, które jeszcze nie dokonały wypłaty

Lipiec i sierpień to jedne z ostatnich miesięcy, w których inwestorzy mogą otrzymać dywidendę z zysku za ubiegły rok ze spółek notowanych na GPW.

Zobacz więcej

Akcjonariusze CEDC i Nova KBM podwójnie poszkodowani. SII wnioskuje do Ministra Finansów o zmianę przepisów
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie