Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem
Frank K.Reilly, Keith C.Brown
Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne
Warszawa 2001
Opis wydawcy:
„Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem” to tłumaczenie jednego z najlepszych podręczników, dotyczących inwestowania zarówno na rynku finansowym, jak i na rynku kapitałowym. Na powszechne zainteresowanie tą książką wpływają m.in. fakt wykorzystywania jej przez wiele renomowanych uczelni amerykańskich i zachodnioeuropejskich oraz umieszczenie w wykazie zalecanych publikacji, przygotowanym przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Jedną z ważniejszych jej zalet jest również to, iż odpowiada wszelkim kanonom nowoczesnego podręcznika akademickiego – autorzy prowadzą swoje rozważania w przystępnym języku, przejrzyście wyjaśniając narzędzia analizy matematycznej i elastycznie odnosząc teorię do rzeczywistości.
W książce zostały omówione następujące zagadnienia:
– podstawy inwestowania i najnowsza teoria w tym zakresie;
– funkcjonowanie oraz organizacja rynku finansowego, w tym rynku kapitałowego;
– zasoby alokacji zasobów;
– zasady i praktyka wyceny instrumentów finansowych;
– analiza i zarządzanie instrumentami pochodnymi;
– budowa portfela inwestycji, zarządzanie nim i ocena jego rentowności;
– metody inwestowania i zarządzanie portfelem inwestycji na rynku międzynarodowym i rynku globalnym.
Opinia SII:
„Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem” to obszerna, złożona z dwóch tomów książka poświęcona zagadnieniom rynku kapitałowego. Zostały w niej szeroko omówione zagadnienia związane z inwestycjami, rozwojem teorii inwestowania, zasadom i praktyce wyceny papierów wartościowych, instrumentom pochodnym i funduszom powierniczym. Czytelnik znajdzie tu również informacje na temat budowania i zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz oceny jego rentowności. „Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem” jest klasycznym podręcznikiem akademickim, który zyskał dużą popularność. Zawdzięcza ją najprawdopodobniej temu, że został napisany przystępnym językiem, dzięki któremu stosunkowo łatwo przez niego „przebrnąć”. Autorzy co równie istotne, starają się poszerzyć zagadnienia teoretyczne o przykłady i wyliczenia. Zamieszczają przy tym liczne wykresy i tabele. Na końcu każdego rozdziału znajduje się podsumowanie najważniejszych treści oraz pytania i zadania kontrolne, które umożliwiają sprawdzenie poziomu opanowania wiedzy. Do zadań kontrolnych nie zostały zamieszczone odpowiedzi, co może wywoływać pewien niedosyt.
Książkę zdecydowanie warto polecić studentom i wykładowcom kierunków ekonomicznych. W jednym miejscu znajdą pełny przekrój wiedzy na temat rynków kapitałowych. Co do przydatności książki dla inwestorów indywidualnych mam pewne wątpliwości. Jej użyteczność zależeć będzie od charakteru inwestora. Inwestorzy, którzy chcą poszerzać swoją wiedzę teoretyczną i na jej podstawie próbować szczęścia na rynku, znajdą tu coś dla siebie. Jednak inwestorzy, którzy nie mają cierpliwości lub czasu na studiowanie podręczników szybko porzucą lekturę i poszukają czegoś bardziej „praktycznego”.
Spis treści:
TOM I
CZĘŚĆ I. INWESTYCJE
Rozdział 1. Określanie inwestycji
Rozdział 2. Alokacja zasobów
Rozdział 3. Wybór inwestycji na rynku globalnym
Rozdział 4. Organizacja i funkcjonowanie rynków papierów
Rozdział 5. Indeksy rynku papierów wartościowych
Rozdział 6. Źródła informacji w procesie globalnego inwestowania
CZĘŚĆ II ROZWÓJ TEORII INWESTOWANIA
Rozdział 7. Efektywny rynek kapitałowy
Rozdział 8. Wprowadzenie do zarządzania portfelem inwestycji
Rozdział 9. Modele wyceny kapitału
Rozdział 10. Rozwój i testowanie użyteczności modeli wyceny kapitału
Rozdział 11. Rynek instrumentów pochodnych
CZĘŚĆ III. ZASADY I PRAKTYKA WYCENY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
Rozdział 12. Analiza sprawozdań finansowych
Rozdział 13. Wprowadzenie do wyceny papierów wartościowych
Rozdział 14. Gospodarki innych krajów a rynki papie rów wartościowych.
TOM II
CZĘŚĆ IV. ANALIZA I ZARZĄDZANIE OBLIGACJAMI
Rozdział 15. Podstawowe informacje o obligacjach
Rozdział 16. Analiza i wycena obligacji
Rozdział 17. Strategie zarządzania portfelem obligacji
CZĘŚĆ V. ZASTOSOWANIE MODELU WYCENY
Rozdział 18. Analiza rynku akcji
Rozdział 19. Analiza branży
Rozdział 20. Analiza spółek oraz wybór odpowiednich akcji
Rozdział 21. Analiza techniczna
Rozdział 22. Strategie zarządzania portfelem akcji
CZĘŚĆ VI. ANALIZA INSTRUMENTÓW POCHODNYCH
Rozdział 23. Kontrakty forward i futures
Rozdział 24. Kontrakty opcyjne
Rozdział 25. Kontrakty swapowe, zamienne papiery wartościowe oraz inne derywaty finansowe
Część VII. FUNDUSZE POWIERNICZE I OCENA RENTOWNOŚCI
Rozdział 26. Fundusze powiernicze
Rozdział 27. Ocena rentowności portfela inwestycji
Członkowie SII mogą kupować książki o tematyce inwestycynej nawet z 20% zniżką!
