Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Trwa wezwanie na akcje BSC Drukarnia Opakowań. Co inwestor powinien wiedzieć, by sprzedać akcje w wezwaniu? [Aktualizacja 20.03.2020]

Od 12 lutego inwestorzy mogą składać zapisy na sprzedaż akcji BSC Drukarnia Opakowań w wezwaniu ogłoszonym przez A&R Carton i Colorpack. Spółki te są częścią szwedzkiej grupy AR Packaging, jednej z wiodących firm z branży opakowań w Europie. Grupa AR Packaging oferuje 40,50 zł za każdą akcję BSC Drukarnia Opakowań i zamierza zwiększyć zaangażowanie w akcjonariacie spółki z obecnych 60,82% do 100%

Zapisy na sprzedaż akcji w wezwaniu przyjmowane będą do 26 marca 2020 r. przez Santander Biuro Maklerskie.

Kluczowe informacje na temat wezwania

  • AR Packaging, poprzez A&R Carton, oferuje 40,50 zł za każdą akcję BSC Drukarnia Opakowań, co oznacza ponad 7% premii wobec średniej ceny ważonej wolumenem obrotu z ostatnich sześciu miesięcy poprzedzających ogłoszenie wezwania
  • Zapisy na sprzedaż akcji będą przyjmowane do 26 marca 2020 r.
  • Wezwanie obejmuje 3.842.136 akcji BSC Drukarnia Opakowań, stanowiących 39,18% kapitału zakładowego, czyli wszystkie akcje pozostające obecnie poza kontrolą AR Packaging
  • Zarząd BSC Drukarnia Opakowań wydał pozytywną opinię na temat wezwania
  • W przypadku osiągnięcia w wyniku wezwania progu przynajmniej 95% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu BSC Drukarnia Opakowań, AR Packaging nie wyklucza przeprowadzenia przymusowego wykupu akcji należących do akcjonariuszy mniejszościowych oraz wycofania akcji z obrotu giełdowego. Alternatywnie, po osiągnięciu 90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki możliwe jest przeprowadzenie procesu delistingu bez przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych.

Ważne terminy

Rozpoczęcie przyjmowania zapisów: 12 lutego 2020 r.
Zakończenie przyjmowania zapisów: 26 marca 2020 r.
Zawarcie transakcji sprzedaży akcji: 31 marca 2020 r.
Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji: 3 kwietnia 2020 r.

Często zadawane pytania (FAQ)

Co powinien zrobić inwestor, aby zapisać się na sprzedaż akcji w wezwaniu?
Zapisy na sprzedaż akcji przyjmowane są przez Santander Biuro Maklerskie. Zapisy można składać osobiście w placówkach Santander BM (inwestorzy powinni wcześniej uzyskać świadectwo depozytowe w swoim domu maklerskim). Klienci Santander BM mogą złożyć zlecenie przez internet lub przez telefon. Pełną listę punktów przyjmowania zapisów można pobrać, klikając w poniższy link:

 

Lista punktów Santander BM, w których przyjmowane są zapisy
na sprzedaż akcji BSC Drukarnia Opakowań – zaktualizowana na dzień 18 marca 2020 r. [PDF]


Ponadto, zapisy na sprzedaż akcji od podmiotów posiadających rachunki papierów wartościowych w mBank S.A., na których zapisane są akcje BSC Drukarnia Opakowań, mogą być przyjmowane w placówce Biuro Maklerskie mBanku (ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa, nr infolinii: 22 679 49 49).

 

2. Jaka jest opinia zarządu BSC Drukarnia Opakowań na temat wezwania?
W swoim stanowisku dotyczącym wezwania, opublikowanym 10 lutego br., Zarząd BSC Drukarnia Opakowań ocenił, że pozyskanie silnego i stabilnego inwestora strategicznego leży w interesie spółki, a jej integracja AR Packaging zapewni spółce dostęp do dodatkowych źródeł finansowania i pozwoli na przeprowadzenie nowych przedsięwzięć inwestycyjnych.


Zarząd BSC Drukarnia Opakowań stwierdził również, że w jego ocenie, popartej opinią przygotowaną przez doradcę (firmę Grant Thornton), cena akcji zaproponowana w wezwaniu odpowiada wartości godziwej spółki.

 

3. Dlaczego zostało ogłoszone wezwanie? Jakie są zamiary AR Packaging wobec BSC Drukarnia Opakowań?
Po sfinalizowaniu w styczniu br. transakcji pośredniego nabycia akcji BSC Drukarnia Opakowań, Grupa AR Packaging, poprzez A&R Carton, kontroluje obecnie 60,82% akcji poznańskiej spółki. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, A&R Carton miał obowiązek ogłoszenia wezwania na akcje zapewniające osiągnięcie progu 66% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu BSC Drukarnia Opakowań. A&R Carton zdecydował się jednak na ogłoszenie wezwania na wszystkie pozostałe akcje, tj. 3.842.136 sztuk, stanowiące 39,18% kapitału zakładowego, dając tym samym możliwość sprzedaży akcji w wezwaniu wszystkim zainteresowanym akcjonariuszom.


Harald Schulz, Prezes Zarządu A&R Carton i jednocześnie Prezes AR Packaging, tak skomentował zamiar zwiększenia do 100% udziału w BSC Drukarnia Opakowań:
„Przejęcie BSC Drukarnia Opakowań wpisuje się w strategię rozwoju grupy AR Packaging, która poprzez szereg akwizycji oraz rozwój organiczny wyrosła na wiodącego producenta wysokiej jakości opakowań w wybranych segmentach rynku. Osiągnięcie pełnej kontroli nad BSC Drukarnia Opakowań i pełna integracja działalności spółki z naszą grupą, w tym z naszym zakładem w Krakowie, umożliwi uzyskanie synergii operacyjnych i zwiększy możliwości działania spółki na coraz bardziej konkurencyjnym rynku. Do budowania przewagi konkurencyjnej w naszej branży kluczowe są zaawansowane i kapitałochłonne technologie. Jako inwestor strategiczny, możemy zapewnić przeprowadzenie znaczących inwestycji, niezbędnych do dalszego rozwoju BSC Drukarnia Opakowań.

 

4. Co się stanie, jeśli nie odpowiem na wezwanie i nie zapiszę się na sprzedaż akcji BSC Drukarnia Opakowań?
Każdy inwestor powinien dokonać własnej oceny warunków wezwania i na tej podstawie zdecydować, czy sprzeda swoje akcje w wezwaniu.


Należy mieć przy tym na uwadze, że w przypadku osiągnięcia w wyniku wezwania progu przynajmniej 95% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu BSC Drukarnia Opakowań, AR Packaging nie wyklucza przeprowadzenia przymusowego wykupu akcji należących do akcjonariuszy mniejszościowych oraz wycofania akcji z obrotu giełdowego. Alternatywnie, po osiągnięciu 90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu spółki możliwe jest przeprowadzenie procesu delistingu bez przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych.

Przydatne linki:

 


Nota prawna
Wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji BSC Drukarnia Opakowań S.A., ogłoszone przez A&R Carton AB i Colorpack GmbH na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 14 września 2017 r. w sprawie wzorów wezwań do zapisywania się na sprzedaż lub zamianę akcji spółki publicznej, szczegółowego sposobu ich ogłaszania oraz warunków nabywania akcji w wyniku tych wezwań jest prowadzone na podstawie dokumentu wezwania sporządzonego w języku polskim, stanowiącego jedyny prawnie wiążący dokument zawierający informacje dotyczące wezwania.


Niniejszy dokument nie może być rozpowszechniany, publikowany ani w inny sposób dystrybuowany w całości ani częściowo, pośrednio ani bezpośrednio w żadnej jurysdykcji, w której wezwanie byłoby niezgodne z prawem.

Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie