Alior Bank podpisał z grupą GE Capital umowę nabycia wydzielonej części Banku BPH. Transakcja nie obejmuje zakupu BPH TFI, jak również portfela kredytów hipotecznych denominowanych we frankach szwajcarskich, innych walutach obcych i polskich złotych.
W ramach zawartej umowy Alior Bank nabędzie znaczący udział w Banku BPH, a następnie nastąpi podział Banku BPH poprzez przeniesienie działalności podstawowwej Banku BPH na Alior Bank oraz emisję nowych akcji Alior Banku na rzecz akcjonariuszy Banku BPH wskazanych w planie podziału (tj. za wyjątkiem Alior Banku, zbywców Banku BPH oraz ich podmiotów powiązanych). Działalność podstawowa, która zostanie przejęta przez Alior Bank, obejmuje wszelkie aktywa i pasywa Banku BPH, za wyjątkiem m.in. portfela kredytów hipotecznych oraz BPH TFI. Realizacja transakcji uzależniona będzie od ziszczenia się warunków zawieszających, w tym uzyskania zgody właściwego organu antymonopolowego oraz właściwych zgód i decyzji KNF. Jej zamknięcie przewidywane jest do końca 2016 roku.
Jak informuje Alior Bank, na koniec września 2015 roku wartość współczynnika Tier 1 przejmowanej działalności podstawowej Banku BPH była równa 13,25 proc., a szacunkowy poziom wartości księgowej aktywów rzeczowych netto wynosił 1,6 mld zł. Cena za 87,23 proc. udział w działalności podstawowej Banku BPH ustalona została na poziomie 1,225 mld zł z zastrzeżeniem możliwych korekt, podczas gdy wycena całości podstawowej działalności Banku BPH wynosi 1,532 mld zł. Transakcja ma zostać sfinalizowana poprzez publiczną emisję nowych akcji Alior Banku z zachowaniem prawa poboru. Do objęcia nowej emisji akcji proporcjonalnie do swojego udziału w Alior Banku zobowiązał się także PZU.
Jak podano w komunikacie, zawarcie umowy jest zgodne z wielokrotnie komunikowaną i konsekwentnie realizowaną przez Zarząd Alior Banku strategią rozwoju, opartą o dynamiczny wzrost organiczny oraz akwizycje, w połączeniu z osiąganiem najwyższych poziomów zwrotu z kapitału, a w wyniku transakcji Alior Bank umocni swoją pozycję na konsolidującym się rynku. Liczba obsługiwanych klientów zwiększyć się ma do 3,3 mln, baza depozytów wzrosnąć o ponad 1/3 (12 mld zł), a portfel wysokomarżowych kredytów o 1/4 (8,5 mld zł). Po połączeniu aktywa Alior Banku osiągną poziom około 60 mld złotych, co uplasuje Alior Bank na 9. miejscu w sektorze bankowym.
Alior Bank oczekuje docelowych, rocznych synergii, bez uwzględnienia 160 mln zł synergii wynikających z wdrożenia planu transformacji biznesowej Banku BPH, na poziomie około 300 mln zł przed opodatkowaniem. Zgodnie z przewidywaniami docelowy poziom synergii zostanie osiągnięty w 2019 roku. Jednorazowe koszty integracji prowadzące do uzyskania planowanych synergii poniesione zostaną do roku 2018 roku, z czego większość w roku 2017.
Jednocześnie wzmocniona pozycja kapitałowa ma pozwolić połączonemu bankowi na utrzymanie współczynników CET1 oraz CAR na poziomie przekraczającym odpowiednio 10,75% oraz 13,75%.
W piątek, na pierwszej sesji giełdowej po publikacji komunikatu informującego o zawartej umowie, kurs Alior Banku do południa zyskiwał ok. 6 proc. w stosunku do ceny zamknięcia z dnia poprzedniego, a inwestorzy giełdowi płacili za jedną akcję tego emitenta ok. 69 zł.
| Alior Bank - wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: Stooq.pl. |
Zgoła inne nastroje panują natomiast wśród akcjonariuszy Banku BPH, którego walory tracą dzisiaj na wartości ok. 5,5 proc. Kurs akcji tego banku obecnie znajduje się na poziomie ok. 32,9 zł.
| Bank BPH - wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: Stooq.pl. |
Źródło: Alior Bank.
