Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Emisja akcji T-Bull. Koszty przekroczyły 70 procent pozyskanego kapitału

BillionPhotos.com - fotolia.com

Notowana od ostatnich dni sierpnia na GPW spółka specjalizująca się w tworzeniu gier na urządzenia mobilne opublikowała szczegółowe dane dotyczące kosztów niedawnej emisji akcji. W sumie ze sprzedaży akcji T-Bull pozyskał prawie 1,9 mln zł, tymczasem łączne koszty emisji stanowiły ponad 70 procent tej kwoty.

 

W opublikowanym raporcie bieżącym spółki podano, że wartość łącznych kosztów zaliczonych do kosztów emisji wyniosła 1,36 mln zł. Na tą kwotę składały się koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty w wysokości 760,6 tys. zł, koszty sporządzenia prospektu emisyjnego z uwzględnieniem kosztów doradztwa wynoszące 503,9 tys. zł oraz koszty promocji oferty, które sięgnęły 95,6 tys. zł. W przeliczeniu, średni koszt subskrypcji przypadający na pojedynczą akcję wyniósł 35,9 zł. To sporo, w szczególności jeżeli weźmiemy pod uwagę fakt, że akcje były nabywane przez inwestorów po 50 zł za sztukę.

 

T-Bull podał również, że kwoty dotyczące emisji nie są ujmowane w księgach rachunkowych emitenta kosztowo, lecz zmniejszają kapitał zapasowy spółki.

 

W ramach oferty publicznej T-Bull przydzielił 37 889 nowych akcji. Przy cenie 50 zł za sztukę, spółka pozyskała łącznie 1 894 450 zł. Koszty emisji wynoszące 1 360 100 zł stanowiły zatem 71,79 procent wartości przeprowadzonej oferty. Akcje nabyło łącznie 70 inwestorów - 62 indywidualnych i 8 instytucjonalnych. Inwestorom indywidualnym przydzielono w dniu 18 lipca 2018 roku łącznie 18 992 akcje, a instytucjonalnym 18 897 akcji.

 

Spółce nie udało się zrealizować całej oferty. Opiewała ona na maksymalnie 100 tys. nowych akcji, a zatem nabywców znalazło tylko niespełna 38 procent proponowanych do sprzedaży nowych akcji. Zakładając, że wszystkie walory zostałyby sprzedane po cenie 50 zł za sztukę, wówczas spółka pozyskała by 5 mln zł. W takim układzie udział kosztów emisji wyniósłby 27,2 procent pozyskanego kapitału.

 

T-Bull - wykres kursu akcji
T-Bull - wykres kursu akcji
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl

 

Jak czytamy w prospekcie emisyjnym, T-Bull oczekiwał, że  wpływy netto z emisji nowych akcji wyniosą około 6,2 mln zł, zatem spodziewana cena za akcję miała wynieść 62 zł. Z kolei szacunkowe koszty przeprowadzenia oferty miały się ukształtować na poziomie około 1,2 mln zł, a zatem o 160 tys. zł niższym w porównaniu do stanu faktycznego. Pozyskaną kwotę T-Bull zamierzał przeznaczyć na przygotowanie i reklamę trzech nowych gier oraz związane z tym powiększenie zespołu spółki.

 

Niniejszy prospekt stanowi również podstawę do ubiegania się przez spółkę o dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym (rynku podstawowym) prowadzonym przez GPW - napisano w opublikowanym na stronie spółki prospekcie emisyjnym.

 

Na rynku głównym warszawskiej giełdy producent gier zadebiutował 29 sierpnia. Wcześniej T-Bull był notowany na rynku NewConnect. Na zakończenie wtorkowej sesji tj. 11 grudnia, cena pojedynczej akcji wynosiła 32,20 zł. W środę spółka traciła na wartości, a spadek jeszcze przed godziną dziesiątą przekraczał 8 procent.

 

Zobacz również:

18.03.2019, Aktualności

Nowe kontrakty terminowe na giełdzie – GPW wprowadza m.in. kontrakty na 1 akcję LPP i na 10 akcji 11 bit studios

18.03.2019, Aktualności

Nowe kontrakty terminowe na giełdzie – GPW wprowadza m.in. kontrakty na 1 akcję LPP i na 10 akcji 11 bit studios

Inwestorzy indywidualni doczekali się w końcu wprowadzenia kontraktów terminowych na akcje LPP. Wraz z wprowadzeniem możliwości notowań kontraktów terminowych na akcje z mnożnikami 1 i 10, do obrotu wprowadzono kontrakt terminowy na 1 akcję LPP.

Zobacz więcej

Emisja akcji T-Bull. Koszty przekroczyły 70 procent pozyskanego kapitału
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie