Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Kluczowy dokument informacyjny może wprowadzać w błąd inwestorów i prezentować niemożliwe do porównania scenariusze przyszłych wyników

W czwartek 28 czerwca, europejskie stowarzyszenie zrzeszające zarządzających funduszami i aktywami (EFAMA) opublikowało komunikat, w którym opisane zostały niepokojące braki i niedociągnięcia w zasadach dotyczących opracowywania kluczowych dokumentów informacyjnych (KID) dla detalicznych produktów zbiorowego inwestowania i ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych (PRIIPs). Z publikacji wynika, że w nowym kluczowym dokumencie informacyjnym metodologia obliczania kosztów transakcyjnych nałożona przez rozporządzenie PRIIPs, nie prezentuje wszystkich obciążeń, które później są ponoszone przez inwestora.

 

 

 

 

BETTER FINANCE zgadza się z opinią EFAMA i dodatkowo ostrzega, że informacje zawarte w KID, m.in. dotyczące scenariuszy przyszłych wyników inwestycji, mogą wprowadzać w błąd inwestorów ze względu na ich zbyt optymistyczne założenia.

 

BETTER FINANCE ponownie wskazuje obawy dotyczące ochrony interesów inwestorów i przedstawia propozycje zmian. Według BETTER FINANCE rozporządzenie powinno spełniać zasady MIFID II dotyczące ujawniania informacji o wynikach. Oznacza to, że informacjom o przyszłych wynikach powinno towarzyszyć ostrzeżenie dotyczące wiarygodności prognoz przyszłych wyników inwestycji.

 

Guillaume Prache, dyrektor zarządzający BETTER FINANCE, wskazuje, że zniesienie w rozporządzeniu PRIIPs wymogu publikacji przeszłych wyników produktu inwestycyjnego oraz danych dotyczących jego benchmarku i zastąpienie ich czterema scenariuszami przyszłych wyników bez jakichkolwiek benchmarków, mogą wprowadzać w błąd inwestora. Nie będzie on bowiem wiedział, czy dany produkt osiągnął swoje cele inwestycyjne i czy w przeszłości wypracował jakikolwiek zysk. Inwestor nie będzie również w stanie porównać dwóch dokumentów informacyjnych. Oprócz tego tworzenie przyszłych scenariuszy w odniesieniu do różnych okresów inwestycyjnych dodatkowo uniemożliwi dokonanie wiarygodnego ich porównania mimo tego, że było to jednym z głównych celów wprowadzonego rozporządzenia PRIIPs.

 

Co więcej, wprowadzające w błąd oznaczenie jednego ze scenariuszy jako tzw. Scenariusza umiarkowanego może spowodować, że potencjalny inwestor błędnie uzna go za bardziej prawdopodobny.

 

Reasumując BETTER FINANCE wzywa władze Unii Europejskiej do:

 

  • wydłużenia o trzy lata okresu zwolnienia funduszy UCITS, czyli funduszy zbiorowego inwestowania, z dostosowania się do zaleceń rozporządzenia PRIIPs;
  • przeprowadzenia do końca tego roku gruntownego przeglądu tego rozporządzenia

Zobacz również:

18.03.2019, Aktualności

Nowe kontrakty terminowe na giełdzie – GPW wprowadza m.in. kontrakty na 1 akcję LPP i na 10 akcji 11 bit studios

18.03.2019, Aktualności

Nowe kontrakty terminowe na giełdzie – GPW wprowadza m.in. kontrakty na 1 akcję LPP i na 10 akcji 11 bit studios

Inwestorzy indywidualni doczekali się w końcu wprowadzenia kontraktów terminowych na akcje LPP. Wraz z wprowadzeniem możliwości notowań kontraktów terminowych na akcje z mnożnikami 1 i 10, do obrotu wprowadzono kontrakt terminowy na 1 akcję LPP.

Zobacz więcej

Kluczowy dokument informacyjny może wprowadzać w błąd inwestorów i prezentować niemożliwe do porównania scenariusze przyszłych wyników
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie