Już za 2 dni (tj. 14. Listopada) KGHM opublikuje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2014 r. Czego możemy spodziewać się w raporcie finansowym? Jakich wartości przychodów ze sprzedaży i zysków oczekują analitycy? Otóż konsensus PAP wskazuje, że KGHM osiągnie w zakończonym kwartale na poziomie grupy kapitałowej 5,1 mld zł przychodów, 931 mln zł zysku operacyjnego oraz 658 mln zł zysku netto. Taki poziom zysku netto dawałby zysk przypadający na jedną akcję w kwocie 3,29 zł. W 3Q2013 r. przychody wyniosły 5,47 mld zł, zysk operacyjny 794 mln zł, a zysk netto 515 mln zł. Tym samym obecne oczekiwania rynkowe stawiają przed spółką cel osiągnięcia wyższej rentowności przy niższym poziomie sprzedaży. Przypomnijmy, że po pierwszej połowie tego roku, KGHM wypracował na poziomie grupy 9,53 mld zł sprzedaży, 1,64 mld zł zysku operacyjnego oraz 1,1 mld zł zysku netto.
W następujacy sposób o wynikach KGHM za 3Q2014 mówi Marcin Gątarz, analityk UniCredit:
"KGHM Polska Miedź ma za sobą spokojny kwartał. Moim zdaniem, wyniki powinny być neutralne i mało zaskakujące dla rynku, nie będą wyznaczać nowych trendów, jeśli chodzi o sytuację spółki."
Coraz lepszych wyników analityk spodziewa się po KGHM International.
"Po bardzo słabym I kwartale i lepszym II kwartale, teraz powinno być jeszcze lepiej. KGHM International zanotuje, moim zdaniem, 54 mln USD EBITDA."
Spółka ta niedawno uruchomiła flagową inwestycję KGHM-u, czyli projekt Sierra Gorda. Produkcja z tego złoża ruszyła z końcem lipca tego roku. W wywiadzie sprzed kilku tygodni prezes KGHM Herbert Wirth mówił, że spółka jest zadowolona z przebiegu rozruchu, a pełną moc ma osiągnąć w pierwszej połowie przyszłego roku. Oficjalne cele produkcyjne na 2015 r. Sierra Gorda zakładają produkcję ok. 120 tys. ton miedzi, 60 tys. uncji złota oraz 50 mln funtów molibdenu. Jednak analitycy Wood&Co oraz Credit Suisse w swych prognozach zakładają niższe poziomy produkcji. Niższe prognozy mogą być pochodną m.in. opóźnień w uruchomieniu zakładu do produkcji molibdenu.
Najnowsza aktualizacja rekomendacji Wood&Co dla akcji KGHM (upubliczniona 12.11.2014) zakłada cenę docelową na poziomie 133 zł oraz zalecenie "trzymaj". Zmiana ceny docelowej to głównie efekt ostatnich zmian na parze złoty/dolar.
Źródło: PAP
Więcej:
