 |
Temat czatu: omówienie wyników rocznych Alior Bank S.A. na koniec 2012 r. |
|
7 marca 2013 (czwartek) godzina 16:30 - 17:00 |
 |
Uczestnicy czata: na pytania inwestorów odpowie Wojciech Sobieraj, Prezes Zarządu Alior Bank S.A.
Wojciech Sobieraj od kwietnia 2008 r. pełni funkcję Prezesa Zarządu Alior Bank S.A. W latach 2002-2006 zajmował stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku BPH S.A., gdzie był odpowiedzialny za Pion Bankowości Detalicznej. W okresie zatrudnienia w Banku BPH S.A. pełnił również funkcje Przewodniczącego Rad Nadzorczych Górnośląskiego Banku Gospodarczego S.A. oraz BPH Banku Hipotecznego S.A. Od 1997 do 2002 roku był pracownikiem, menedżerem i partnerem The Boston Consulting Group (BCG) w Bostonie i Londynie oraz jednym z twórców biura BCG w Warszawie, gdzie pełnił funkcję partnera i Wiceprezesa. W BCG zajmował również stanowisko Dyrektora Usług Finansowych w Europie Środkowej i Wschodniej. Był także ekspertem w dziedzinie przejęć i połączeń oraz rynku płatności bankowych. W latach 1991-1994 Wojciech Sobieraj był właścicielem firmy Central European Financial Group w Nowym Jorku zajmującej się analizą rynków kapitałowych Europy Wschodniej. W tym samym okresie zdobył licencję maklera na Wall Street oraz pracował jako asystent w Departamencie Finansów i Operacji na New York University. Ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie. W 1993 podjął naukę w New York University, Stern School of Business i w 1995 roku uzyskał dyplom Master of Business Administration.
Informacje o Banku
Alior Bank rozpoczął działalność w listopadzie 2008 r. jako bank nowego typu – łączący zasady tradycyjnej bankowości z innowacyjnymi produktami.
Bank nieustannie wzbogaca ofertę o niedostępne dotąd na polskim rynku produkty i usługi. Uruchomienie wirtualnego Banku Alior Sync zostało dostrzeżone na arenie międzynarodowej. Jako pierwszy bank w Polsce, Alior Sync otrzymał prestiżową nagrodę w konkursie „Global Banking Innovation Awards” w kategorii „przełomowe rozwiązanie”. Także w trzecim kwartale Alior Bank uruchomił internetowy kantor walutowy (www.kantor.aliorbank.pl), umożliwiając wymianę najpopularniejszych walut. W ciągu dwóch miesięcy z nowej usługi skorzystało blisko 14 tys. klientów, którzy wykonali 33 tys. transakcji. Alior Bank zaoferował również klientom profesjonalne rozwiązania z zakresu asset management z szeroką paletą strategii inwestycyjnych oraz pełnym dostępem do indywidualnego rachunku przez internet.
Alior Bank stale rozbudowuje tradycyjną sieć sprzedaży produktów i usług. Na koniec września 2012 roku wielokanałowa sieć dystrybucji obejmowała 209 oddziałów własnych, w tym sześć oddziałów Private Banking, 410 placówek partnerskich (w trzecim kwartale przybyło ich 60) oraz 65 mini oddziałów pod marką Alior Bank Express (20 z nich otwarto w trzecim kwartale). Alior Bank obsługuje klientów łącznie w 684 placówkach, co jest trzecią co do wielkości bankową siecią dystrybucji w Polsce.
14 grudnia 2012 roku Alior Bank dołączył do grona spółek giełdowych. Debiut na warszawskim parkiecie poprzedziła oferta publiczna akcji, obejmująca zarówno nowe akcje spółki, jak i akcje sprzedawane przez akcjonariuszy należących do Grupy Carlo Tassara. Biorąc pod uwagę ostateczną cenę sprzedaży oraz cenę emisyjną a także liczbę akcji w poszczególnych transzach, wartość oferty publicznej Alior Banku wyniosła niemal 2,1 mld zł, co czyni ją największą ofertą publiczną prywatnej spółki od początku istnienia warszawskiej giełdy. Po zakończeniu oferty publicznej, w rękach nowych inwestorów znalazły się akcje stanowiące niemal 58% podwyższonego kapitału zakładowego. Wśród akcjonariuszy Banku znalazły się renomowane polskie i zagraniczne instytucje finansowe, w tym Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, a także 14 tysięcy inwestorów indywidualnych, w tym pracowników i klientów Alior Banku.
Zapis czatu inwestorskiego
z dnia 7 marca 2013r.
Moderator: Witamy Państwa na czacie z Wojciechem Sobierajem Prezesem Zarządu Alior Bank S.A. Zapraszamy do zadawania pytań.
Marit: Konsensus rynkowy prognozuje osiągniecie zysku netto w 2013 r. na poziomie ponad 400 mln zł, czy jest to w zasięgu Aliora?
Wojciech Sobieraj: Sądzę, że taki wynik jest w naszym zasięgu
geru: Jakiej dywidendy można się spodziewać z zysku za 2012 r.
Wojciech Sobieraj: Nie planujemy wypłaty dywidendy, co było zapisane w prospekcie emisyjnym.
Marty: Dzień dobry, na wstępie bardzo proszę o komentarz, czuję się skonfundowany - jak oceniać powinniśmy wyniki po 2012r? Media utrzymują różne wersje, osobiście trudno mi je ocenić w świetle zeszłorocznych inwestycji (debiut chociażby dla przykładu)
Wojciech Sobieraj: Zysk netto banku w 2012 roku bez jednorazowych zdarzeń jest ponad dwukrotnie większy niż w 2011 roku i zgodny z oczekiwaniami rynku. Zarząd banku jest bardzo zadowolony z tego wyniku.
kubah: Jakie innowacje w systemie bankowym przewidują Państwo na rok '13?
Wojciech Sobieraj: Większość innowacji w 2013 roku będzie dotyczyła płatności mobilnych oraz kredytowania zakupów i transakcji internetowych. Planujemy również ofensywę w elektronicznych platformach wymiany walut dla klientów detalicznych i firm.
Łoren: Jednym z czynników ryzyka wymienianych przy grudniowej emisji była kwestia ograniczeń w zakresie bancassurance. Czy są nowe informacje, kiedy i w jakim stopniu zostaną wprowadzone ograniczenia?
Wojciech Sobieraj: Poza ogólnie dostępnymi spekulacjami rynkowymi nie mamy żadnych dodatkowych informacji w tym zakresie.
geru: Czy spadła liczba aktywnych klientów po podwyższeniu prowizji w Alior Banku?
Wojciech Sobieraj: Niezauważalnie, mniej niż 1% klientów zrezygnowało z usług Aliora
koniu: Czy koszty działalności Synca dalej ciążą na wyniku finansowym "grupy" ?
Wojciech Sobieraj: nakłady związane z budową systemu Sync zostały w 100% poniesione. Sync jest na prostej drodze do uzyskania zakładanej rentowności. Break even projektu Sync nie był planowany w ciągu 6 miesięcy.
gremlin: Witam, jak ocenia Pan Prezes zachowanie rynku (kursu akcji) po publikacji wyników, chyba można mówić o rozczarowaniu?
Wojciech Sobieraj: Naszym zdaniem reakcja była nieadekwatna do wyników, ponieważ wszystkie wskaźniki działalności bieżącej spełniają wszelkie oczekiwania.
Lenka: Dzień dobry. Dlaczego wskaźnik NPL tak szybko rośnie?
Wojciech Sobieraj: Nie ma żadnych niepokojących przesłanek. Nasz portfel kredytowy jest stosunkowo młody i stosujemy zasadę konserwatywnego wyrezerwowania.
gremlin: Jaki jest w tej chwili współczynnik cross-sellingu w banku, jak wygląda na tle konkurencji?
Wojciech Sobieraj: Podstawowym miernikiem, który obserwujemy jest procent klientów traktujących nasz bank, jako bank pierwszego wyboru. W najlepszych polskich bankach wskaźnik ten wynosi 40-45%, u nas jest o 10 punktów procentach niższy. Związane to jest z szybkim przyrostem bazy klientów. Potrzebujemy czasu.
Bank_manager: O ile procent mogą spaść dochody z tytułu bancassurance po wprowadzeniu negatywnych dla banków regulacji?
Wojciech Sobieraj: Nawet najbardziej restrykcyjne spekulacje nie wskazują na znaczny spadek przychodów Aliora z tytułu bancassurance.
kubah: Co Pan sądzi o alternatywnych kryptowalutach typu Bitcoin czy Litecoin? Wartość rynku Bitcoin to obecnie ponad miliard złotych co w połączeniu z możliwością jakiejkolwiek kontroli oraz całkowitym zdecentralizowaniem może sporo namieszać na rynku finansowym. Coraz więcej podmiotów zaczyna akceptować tę walutę i zdobywa coraz większą popularność
Wojciech Sobieraj: Moim zdaniem to nadal margines rynku.
radek: Dlaczego partnerzy banku w małych miejscowościach są nieprzygotowani do pracy, mówię to na podstawie moich doświadczeń w Pionkach, wszystkie sprawy muszę załatwić w Radomiu a nie po to otwierałem rachunek w miejscu zamieszkania by dojeżdżać, obsługa niedouczona? Czy brak środków na szkolenia kosztem klienta? Czy takie zachowanie obsługi nie wpłynie na wynik?
Wojciech Sobieraj: Przyjąłem zastrzeżenie, zbadamy temat w Pionkach. Poziom obsługi i wiedzy Aliora jest / powinien być taki sam bez względu na miejscowość i typ placówki.
kubuś: Jak ważnym aktywem dla Aliora jest Sync? Czy Sync może byc sprzedany w przyszłości?
Wojciech Sobieraj: Sync jest niezwykle ważnym aktywem dla Aliora. Nie wyobrażamy sobie życia bez Synca.
Ben_graham: Czy wciąż Zarząd podtrzymuje strategie otwierania nowych placówek? Żaden inny bank tego nie robi, czy to się opłaci w przyszłości ?
Wojciech Sobieraj: W pełni podtrzymujemy strategie rozwoju sieci placówek w oparciu o model Alior Express.
Wieloroso: Jakie są perspektywy dla branży w 2013 r ? Czy planują Państwo spadek akcji kredytowych r/r ?
Wojciech Sobieraj: Absolutnie nie. Planujemy wzrost akcji kredytowej w 2013 roku.
michu: Jakie jest największe ryzyko związane z obecną działalnością Alior Banku?
Wojciech Sobieraj: Popyt na kredyty inwestycyjne firm.
Wieloroso: Jaki jest w tej chwili udział złych kredytów w ogóle wszystkich udzielonych?
Wojciech Sobieraj: 5,83%
koniu: A jak ocenia Prezes nowe zmiany w Getinie? Czy karta z wyświetlaczem to coś co wabi klientów, czy są już lepsze pomysły na dotarcie do bardziej wymagających klientów ?
Wojciech Sobieraj: Zmiany w grupie Getin Banku są bardzo zauważalne. Prawdziwa rewolucją jest proces kredytowy Idea banku, a nie karta z wyświetlaczem. Czapki z głów.
gremlin: Jakie produkty banku cieszą się największym zainteresowaniem? Czy pomysł z opłacaniem rachunków w banku pomógł w pozyskiwaniu klientów? Czy jest to akcja terminowa czy bezterminowa?
Wojciech Sobieraj: Akcja trwa już 1,5 roku i jest bezterminowa. To nawet nie akcja tylko stała oferta banku. Ciesząca się dużym powodzeniem.
Dexter: Czy pozyskany kapitał z ostatniej emisji akcji został już całkowicie zagospodarowany?
Wojciech Sobieraj: A skąd! Współczynniki adekwatności kapitałowej Aliora (CAR i T1) są znacznie powyżej wymagań i średniej rynkowej.
Lenka: Jaki wg Pana byłby idealny nowy inwestor strategiczny banku?
Wojciech Sobieraj: Wybór inwestora nie leży w kompetencji Zarządu banku. Prywatnie, chciałbym pracować z inwestorem, dla którego rynek polski jest jedyny, bądź dominujący.
kubuś: Jakie wyzwania w Pana ocenie stoją przed bankowością elektroniczną ? Czy rebranding Grypy BRE na mBank to jasny sygnał, że zaczyna się kolejna walka o klientów internetowych ?
Wojciech Sobieraj: Internet skazany jest na bardzo szybki rozwój. Pod jakimkolwiek brandem. Wprowadzenie nowej platformy mBanku może ten proces tylko przyspieszyć.
Ciekawy: Czy Zarząd przewiduje wprowadzenie nowego programu motywacyjnego dla menedżerów ?
Wojciech Sobieraj: Nowy program opcyjny został opisany szczegółowo w prospekcie emisyjnym.
kolo: Czy spodziewa się Pan jakiś przejęć w branży ?
Wojciech Sobieraj: Tak.
kolo: Czy Bank Pocztowy to ciekawe aktywo do przejęcia ?
Wojciech Sobieraj: Tak.
inwestor: Jakie zagrożenia dla wyników wg Pana mogą wystąpić w perspektywie 2-3lat?
Wojciech Sobieraj: Konsolidacja rynku i wejście graczy klasy Santander.
Greg: Czy udzielają Państwo kredytów spółkom z branży developerskiej?
Wojciech Sobieraj: Tak.
Dystrykt: Jak ocenia Pan ostatnie decyzje RPP o obniżce stóp procentowych ?
Wojciech Sobieraj: Bardzo pozytywnie. Zwłaszcza w kontekście popytu na kredyty inwestycyjne.
Ermenegildo: Czy sądzi Pan że inwestycje w przedsiębiorstwa które zajmują się energetyką pro-konsumencką to dobre inwestycje na najbliższe lata?
Wojciech Sobieraj: Każda inwestycja powinna podlegać indywidualnej ocenie.
Dżentelman: Czy odpowiedzi odnośnie spodziewanych przejęć i atrakcyjności "Pocztowego" powinniśmy połączyć? :)
Wojciech Sobieraj: Nie, nie należy łączyć tych spraw.
kubuś: Jaki udział w przychodach banku mają usługi maklerskie ?
Wojciech Sobieraj: 6% przychodu z prowizji.
koniu: Czy będą Państwo publikować prognozy finansowe ?
Wojciech Sobieraj: Nie, nie będziemy publikować prognoz.
Moderator: Dziękujemy wszystkim za udział w czacie. Żałujemy, że czas nie pozwolił odpowiedzieć na wszystkie Państwa pytania. Zapraszamy do kontaktu z Biurem Relacji Inwestorskich Alior Bank S.A.
