Czym jest SII?

CCC z emisją ratunkową. Walne zgromadzenie 17 kwietnia

@ipopba - stock.adobe.com

CCC chce pozyskać około 400-500 mln zł z tytułu emisji do 13,7 mln nowych akcji (około 33,3% obecnej liczby akcji). Podwyższenie kapitału zakładowego ma się odbyć w formie emisji akcji z wyłączeniem prawa poboru, w drodze subskrypcji prywatnej. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w tej sprawie zostało zwołane na 17 kwietnia 2020 roku. Udział w emisji zadeklarował założyciel, wieloletni Prezes spółki, a obecnie Przewodniczący Rady Nadzorczej, Dariusz Miłek.

 

W proponowanej uchwale określono, że minimalna cena emisyjna nowych akcji to 30 zł. Przy takim założeniu wartość całej emisji mogłaby sięgnąć około 411 mln zł. Oferta ma odbyć się z wyłączeniem prawa poboru, w formie subskrypcji prywatnej, co ma na celu przyspieszenie całej procedury. Jednocześnie ma ona być skierowana do obecnych akcjonariuszy CCC i jest skonstruowana w taki sposób, aby mogli oni co najmniej utrzymać swój udział w liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki na niezmienionym poziomie. Pan Dariusz Miłek w swoim oświadczeniu poinformował, że zamierza objąć co najmniej 4.787.465 akcji nowej emisji, co pozwoli mu na utrzymanie obecnego udziału w liczbie głosów na WZ, tj. około 35%.

 

Zamiarem Spółki jest przeznaczenie środków pozyskanych z emisji Akcji Nowej Emisji na kapitał obrotowy i finansowanie bieżącej działalności operacyjnej, w kontekście istotnego obniżenia oczekiwanych przychodów w pierwszej połowie 2020 roku, wynikających z decyzji administracyjnych związanych z czasowym zamknięciem sklepów stacjonarnych na kluczowych krajowych rynkach Spółki – napisano w uzasadnieniu do uchwały uprawniającej zarząd do podwyższenia kapitału.

 

Mając na uwadze obecną i przewidywaną (na dzień sporządzenia niniejszej opinii) sytuację rynkową oraz odnośne zachowania konsumenckie, na bazie przeprowadzonych przez Zarząd na dzień sporządzenia niniejszej opinii analiz dotyczących zapotrzebowania na płynność, w ocenie Zarządu (na dzień sporządzenia niniejszej opinii) pozyskanie przez Spółkę wpływów z emisji Akcji Nowej Emisji w oczekiwanej kwocie około 400-500 milionów zł powinno utrzymać adekwatną sytuację płynnościową, przy założeniu przyśpieszenia wzrostu sprzedaży e-commerce, wykorzystania programów pomocowych zapowiadanych przez organy publiczne, odnośnych uzgodnień z instytucjami finansującymi oraz współpracy z kluczowymi kontrahentami Spółki – dodano.

 

W dalszej części uzasadnienia wskazano jednak, że cały czas trudno jest oszacować dalszy rozwój wydarzeń oraz ostateczne skutki wpływu epidemii koronawirusa COVID-19. Tym samym, nawet jeśli emisja zakończy się sukcesem, nie jest wykluczone, że w przyszłości mogą pojawić się istotne trudności finansowe.

 

W przypadku przedłużania się w istotny sposób efektów pandemii koronawirusa na nastroje konsumenckie poza rok 2020, o których mowa w szczególności powyżej, Spółka rozważy upłynnienie strategicznych aktywów, w tym pakietu 20-25% akcji w spółce eObuwie.pl S.A., w formie transakcji prywatnej bądź na rynku publicznym, przy czym decyzje w tym zakresie zostaną podjęte przez Spółkę po przeprowadzeniu stosownych analiz – wytłumaczono.

 

Po powyższych doniesieniach zdołowany kurs akcji CCC w końcu trochę odetchnął, po fatalnej serii 11 spadkowych sesji. Dzisiaj do okolic godziny 10:30 notowania spólki rosły około 8%, czemu towarzyszyły zwiększone obroty. Zwracamy uwagę, że w trakcie poprzednich czterech sesji wolumen obrotu akcjami sięgnął około 20% kapitału zakładowego spółki. Jednocześnie dzisiejsze odbicie to wciąż zaledwie kropla w morzu, a do końca sesji jeszcze daleko. Otwartym pozostaje także pytanie, czy inwestorzy wezmą udział w emisji. Z drugiej strony, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym będzie poddana pod głosowanie uchwała o emisji, odbędzie się za miesiąc, a do tego czasu na rynku pojawi się na pewno wiele nowych informacji i zostanie podjętych wiele decyzji.

 

CCC – wykres kursu akcji (1 miesiąc)
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

 

Zapoznaj się z pełną ofertą analityczną Działu Analiz.

Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie

 

×Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies.