W ramach cotygodniowego przeglądu branżowego, tym razem analityk techniczny – Tomasz Skolimowski, wziął na warsztat wykresy spółek z branży hutniczej, w tym Cognor Holding, Boryszew, Stalprodukt oraz Grupa Kęty.
Cognor Holding
Analizując szeroki obraz na interwale tygodniowym, widać wyraźnie, że długoterminowa korekta wyhamowała w podręcznikowym wręcz miejscu. Kurs idealnie przetestował silne wsparcie wyznaczone przez zniesienie Fibonacciego 61,8%, zlokalizowane w rejonie 4,60 zł. To właśnie skuteczna obrona zainicjowała wyraźną zmianę rynkowego sentymentu i zachęciła kapitał do powrotu na pokład. Kurs najpierw skutecznie opuścił dolną strefę konsolidacji, widoczną jako różowy prostokąt, a następnie przełamał długoterminową, opadającą czerwoną linię trendu. Ten popytowy impuls dotarł ostatecznie do oporu w okolicach 7 zł, która zbiega się ze zniesieniem 38,2% Fibo. W tym miejscu podaż naturalnie przejęła inicjatywę, wymuszając na rozgrzanym rynku zdrową realizację zysków i spychając notowania w ramach korekty.
Obecnie notowania opierają się niemal punktowo na poziomie 50% zniesienia Fibo (5,84 zł) i próbują bronić długoterminowej średniej SMA200, przebiegającej w okolicach 5,68 zł. Ta strefa obronna jest od dołu dodatkowo wzmacniana przez nowo ukształtowaną, rosnącą zieloną linię trendu. Stan rynkowego zawieszenia potwierdza wskaźnik RSI, który powrócił do neutralnego poziomu około 45 punktów, dając rynkowi przestrzeń i energię na wygenerowanie kolejnego ruchu. Skuteczna obrona strefy 5,6–5,8 zł, oznaczająca utrzymanie się nad średnią SMA200 i nową zieloną linią, uwiarygodni niedawne wybicie i da bykom zielone światło do ponownego ataku na barierę 7 zł. Z drugiej strony, ewentualne zejście poniżej 5,6 zł będzie zdecydowanym sygnałem fałszywości całego zrywu i otworzy niedźwiedziom drogę do zepchnięcia kursu w rejony niedawnych minimów nawet przy 4,3 zł.
Cognor Holding – analiza wykresu, interwał dzienny
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Cognor Holding – analiza wykresu, interwał tygodniowy
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Boryszew
Walor znajduje się obecnie w kluczowym miejscu, które zdecyduje o jego średnioterminowej przyszłości. W horyzoncie długoterminowym istotne znaczenie dla byków miała rosnąca zielona linia trendu, prowadzona od dołków z 2020 r. stanowiąc bazę całej struktury popytowej. Niestety silna fala wyprzedaży doprowadziła do przełamania tej linii w dół, co wygenerowało sygnał ostrzegawczy przed możliwą zmianą sentymentu. Dodatkowo średnia SMA200 zlokalizowana jest powyżej obecnych cen, co potwierdza przewagę podaży w szerokim horyzoncie. Po wspomnianym przebiciu zielonej linii trendu, kurs wyhamował spadki w okolicach 4,5 zł i zainicjował techniczne odbicie. Obecnie notowania (ok. 4,94 zł) wykonują klasyczny, książkowy ruch powrotny. Cena testuje od dołu przełamaną wcześniej zieloną linię trendu oraz zmaga się z czerwoną, horyzontalną strefą oporu przebiegającą w psychologicznych okolicach 5 zł.
Aktualne poziomy stanowią newralgiczne miejsce dla losów spółki w kolejnych tygodniach. Dla popytu to moment decydującej próby ratowania sytuacji, gdyż byki muszą za wszelką cenę powrócić powyżej bariery 5 zł i odzyskać zieloną linię trendu. Dopiero to zaneguje wcześniejsze wybicie w dół i przywróci nadzieję na conajmniej średnioterminowe wzrosty. Jeśli jednak podaż stawi tu twardy opór i zdecydowanie zepchnie kurs, obecne odbicie okaże się jedynie korektą potwierdzającą siłę oporów, co otworzy niedźwiedziom bezpośrednią drogę do kolejnej fali głębokich spadków. W tym wariancie wsparcia można wyznaczyć na 4,4 zł i 3,75 zł.
Boryszew – analiza wykresu, interwał dzienny
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Boryszew – analiza wykresu, interwał tygodniowy
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Stalprodukt
Obserwując wykres spółki z perspektywy długoterminowej doskonale widać, jak notowania od wielu lat tkwią w zacieśniającym się uścisku. Z jednej strony wycena jest dociskana przez długoterminową czerwoną linię trendu spadkowego, która od lat wyznacza twardy sufit dla zrywów byków. Z drugiej strony popyt z uporem maniaka broni rosnącej, zielonej linii wsparcia, ciągnącej się od pandemicznych dołków z 2020 roku. W efekcie cena została skompresowana w gigantycznej formacji trójkąta (klina), a miejsce na dalszą konsolidację właśnie się kończy. Widzimy, że ten rynkowy klincz osiąga właśnie swój punkt kulminacyjny. Aktualnie kurs (oscylujący wokół 228 zł) testuje ostateczny bastion obrony. Jest nim horyzontalna strefa wsparcia w rejonie 220–228 zł, idealnie zbiegająca się ze wspomnianą wcześniej zieloną linią trendu.
Niestety, od góry kurs jest duszony przez długoterminową czerwoną linię trendu spadkowego, wyznaczającą dynamiczny opór. Średnia SMA200 znajduje się wyraźnie powyżej aktualnej wyceny, dobitnie potwierdzając, że w średnim terminie to wciąż podaż rozdaje karty. Dla spółki jest to kluczowe miejsce. Z technicznego punktu widzenia w tak silnym zwężeniu wkrótce musi dojść do rozładowania skumulowanej energii. Jeśli byki po raz kolejny obronią strefę 220 zł i wyprowadzą poparty wolumenem atak, rozbijając czerwoną linię oraz średnią SMA200 (trwałe wyjście powyżej 245 zł), to będziemy świadkami zdecydowanego sygnału odwrócenia wieloletniego trendu. W tym wariancie kolejne opory są na 255 zł i 320 zł. Jeśli jednak kurs trwale wyłamie zieloną strefę w dół, otworzy się przestrzeń do głębokiej wyprzedaży w stronę 205 zł, a w wariancie pesymistycznym nawet do 160 zł.
Stalprodukt – analiza wykresu, interwał dzienny
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Stalprodukt – analiza wykresu, interwał tygodniowy
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Grupa Kęty
Spoglądając na wykresy Grupy Kęty, obserwujemy klasyczną, zdrową korektę w ramach silnej, wieloletniej hossy. Na interwale tygodniowym doskonale widać, jak kurs systematycznie pnie się w górę wewnątrz bardzo szerokiego kanału wzrostowego. Niedawny rajd wywindował notowania do historycznych maksimów w rejonie 1268 zł, tworząc w tym miejscu lokalny opór przy szczytach. Docierając tam cena wybiła niebieskie ograniczenie kanału. Ostatnie sesje sugerują jednak, że w najbliższym czasie możemy oczekiwać retestu od góry tej niebieskiej linii trendu. Podaż zepchnęła kurs w okolice lokalnego wsparcia przy 1165 zł..Od dalszego rozwoju wydarzeń zależy los waloru w kolejnych tygodniach. Wskaźnik RSI skutecznie schłodził się z poziomów skrajnego wykupienia do strefy całkowicie neutralnej (ok. 46 pkt). Obecnie notowania balansują bezpośrednio nad wspomnianą, niebieską linią. Jeśli niedźwiedziom uda się zepchnąć cenę jeszcze niżej, główną strefą obronną stanie się ta w rejonach 1100 zł. Potencjalne zejście poniżej niej będzie już jednak ostatnim sygnałem ostrzegawczym przed ewentualną zmianą trendu lub głębszą przeceną.
Jeśli jednak popyt obroni aktualne wsparcie i wyprowadzi kolejny impuls wzrostowy, to w dalszej perspektywie czeka nas kontynuacja hossy i szukanie jej nowych szczytów.
W tak silnym trendzie wzrostowym obecne spadki wyglądają na potrzebny odpoczynek przed kolejnymi wzrostami.
Grupa Kęty – analiza wykresu, interwał dzienny
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
Grupa Kęty – analiza wykresu, interwał tygodniowy
Źródło: Opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie pl.tradingview.com
© 2012-2025 Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych zastrzega, iż wszystkie materiały dostępne w serwisie sii.org.pl są objęte ochroną prawa autorskiego. Kopiowanie, zwielokrotnianie, rozpowszechnianie i inne formy korzystania z materiałów umieszczonych w ww. serwisie wykraczające poza granice dozwolone prawem jest zabronione.
Treść powyższego materiału analitycznego jest wyłącznie subiektywną opinią autora i nie stanowi „rekomendacji inwestycyjnej” w rozumieniu przepisów art. 3 ust. 1 pkt 35) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz.U.UE.L.2014.173.1 z dnia 2014.06.12) ani „informacji rekomendującej” w rozumieniu ww. przepisów, jak również nie stanowi jakiejkolwiek oferty instrumentów finansowych. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie lektury treści publikowanych w ramach niniejszego projektu.
