Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Asset Management - SII zbiera opinie inwestorów

Szanowni Państwo,

odbieramy sygnały wskazujące na niezadowolenie części klientów firm prowadzących rachunki Asset Management. Zastrzeżenia dotyczą głównie rozbieżności między informacjami zamieszczanymi na oficjalnych stronach internetowych oraz faktycznymi zobowiązaniami wynikającymi z umów. Dodatkowo, przypadki prowadzenia rachunków z niesatysfakcjonującą dynamiką zaangażowania kapitału zdają  się zacierać różnicę między indywidualną ofertą a funduszem inwestycyjnym.

Charakterystyką usług AM jest między innymi indywidualne podejście do klienta, dywersyfikacja portfela o np. instrumenty niedostępne w standardowej ofercie biur maklerskich, a także bieżący monitoring wartości portfela oraz możliwość zajmowanie krótkich oraz długich pozycji na kontraktach terminowych.


Niektóre różnice między TFI i AM:

zarządzanie - uczestnik funduszu inwestuje w jeden zbiorczy portfel (składający się z jednostek uczestnictwa), natomiast każdy klient AM ma swój odrębny rachunek, a na nim własne papiery wartościowe. Zarządzający dokonują więc transakcji każdym portfelem osobno. Dzięki temu minimalne wymagane wpłaty do TFI wynoszą najczęściej kilkaset złotych. Natomiast budowa zdywersyfikowanego portfela papierów wartościowych w sposób, który pozwoli zrekompensować koszty jest możliwa dopiero od kilkudziesięciu tysięcy. 
- płynność - inwestor, który chce wycofać zgromadzone środki sprzedaje jednostki TFI. Zajmuje to z reguły kilka dni. W przypadku portfela indywidualnego spieniężenie aktywów może potrwać znacznie dłużej.

- opodatkowanie - w przypadku AM każda sprzedaż papierów wartościowych z portfela rodzi zobowiązanie podatkowe, które w rocznym zeznaniu trzeba uwzględnić. Natomiast w TFI podatek jest potrącany od osiągniętych zysków, a wszelkie formalności z tym związane bierze na siebie TFI.

- w Asset Management zarządzający w przypadku tzw. "okazji na rynku" mogą zaciągać kredyty i pożyczki gdy umowa i pełnomocnictwo na to pozwalają, optymalizacja podatkowa (tworzenie konstrukcji prawnych optymalnych z punktu widzenia podatkowego) oraz planowanie spadkowe (zabezpieczenie majątku i przekazanie go kolejnym pokoleniom). Klient ma do dyspozycji nie tylko osobistego doradcę, ale też całą grupę specjalistów (np. prawników).

Tylko czy te wszystkie obietnice napewno są spełniane?

Do SII napływają sygnały wskazujące rozbieżności pomiędzy przedstawianą ofertą, a rzeczywistymi działaniami zarządzających, w ramach oferowanych usług Asset Management.

Jeśli są Państwo w posiadaniu informacji lub chcą wyrazić własną opinię na ten temat, czekamy na kontakt:

Konrad Smok

Specjalista ds. Interwencji i Analiz
ksmok@sii.org.pl

tel. (071) 332-95-66

Zobacz również:

Recenzja książki „Śladami Warrena Buffetta" autorstwa Tomasza Jaroszka i Przemysława Gerschmanna.

Po mocnym otwarciu roku – kurs akcji KGHM wzrósł z okolic 90 zł do nawet ponad 110 zł, tj. o ponad 22%, kolejne miesiące przyniosły zmianę sentymentu do walorów spółki – notowania zanurkowały do okolic 73 zł, tj. spadły o ponad 33%.

Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie