Czy piątek trzynastego jest pechowy dla giełdy? Średnia stopa zwrotu w tym dniu to 0%

Piątek trzynastego to dzień zaliczany z góry do pechowych. Jeśli przydarzy się nam jakieś nieszczęście w ten dzień, to od razu mamy kozła ofiarnego. A jak piątek trzynastego wygląda dla giełdy i stóp zwrotu? Jak się okazuje – całkiem nijak.

Od początku polskiego rynku kapitałowego, czyli od kwietnia 1991 roku, było już 45 „piątków trzynastego”, przy czym na samym początku giełdy notowania odbywały się raz w tygodniu, dlatego w zestawieniu znajdują się 42 odczyty. Jak się okazuje w ogólnym rozrachunku piątek trzynastego jest dla giełdy neutralny. W ten dzień giełda 22 razy zniżkowała i 20 razy zwyżkowała (mierząc stopą zwrotu z indeksu WIG), a średnia arytmetyczna stopa zwrotu wyniosła 0,0029%. Najwyższa osiągnięta stopa zwrotu (maj 1994 roku) wyniosła 2,6%, z kolei najniższa (październik 2000 roku) wyniosła minus 2,6%.

Najdłuższa seria występujących po sobie zwyżkujących „piątków trzynastego” (w liczbie 4) miała miejsce w latach 2006-2008. Z kolei najdłuższa seria zniżek (również w liczbie 4) wystąpiła w latach 2000-2002. Inna zależność jest taka, że giełda częściej zwyżkowała w „piątek trzynastego” na początku w latach 1991-1999 (plus do tego najdłuższa seria w latach 2006-2008), a po 2000 roku częściej zniżkowała tego dnia.

Można zatem powiedzieć, że piątek trzynastego jest dla giełdy całkiem neutralny. Ale może właśnie w tym tkwi jego pechowość – giełda wtedy nie rośnie (średnio). 

Źródło: Obliczenia własne

Follow @A_Mackiewicz