Szanowni Państwo
Dnia 9 kwietnia br. rozpoczną się zapisy na akcje spółki K2 Internet S.A. Do objęcia jest do 330.000 akcji serii H nowej emisji, a ponadto, do sprzedaży przeznaczono określoną liczbę akcji serii A, B, C, D, E i F należących do obecnych właścicieli. Ostateczna cena akcji będzie znana do 9 kwietnia 2008 r. Oferującym akcje K2 Internet S.A. jest Dom Maklerski Penetrator S.A. Zakończenie przyjmowania zapisów zaplanowano na 11 kwietnia 2008 r.
K2 Internet S.A. jest innowacyjną spółką marketingowo-technologiczną świadczącą wyspecjalizowane usługi w zakresie wykorzystywania nowych mediów oraz technologii w biznesie. |
W raporcie analitycznym opublikowanym 28 marca 2008 r. przez DM Penetrator, Spółka została wyceniona metodą DCF na 73,7 mln zł, a metodą porównawczą - na 73,3 mln zł. Średnia z wyników wynosi 73,48 mln zł, co przekłada się na 36,56 zł na 1 akcję.
Wskaźnik EV/EBITDA (wyznaczony na bazie prognozowanego EBITDA Spółki na 2008 r.) charakteryzujący K2 Internet S.A. wynoszący 14,4 przy wycenie 36,56 zł uwzględnia dyskonto na poziomie 21% w stosunku do planowanego wskaźnika EV/EBITDA charakteryzującego spółki z bazy porównawczej.
Wg założeń dotyczących nakładów inwestycyjnych w latach 2008-2009 Spółka zrealizuje swój plan inwestycyjny o wartości 15,2 mln zł (szczegóły dostępne są w prospekcie emisyjnym).
Dane z raportu wskazują, że realizacja założeń w zakresie rozwoju działalności oraz kosztów działalności operacyjnej pozwoli na systematyczny wzrost planowanych przychodów ze sprzedaży z 25,5 mln zł w 2007 r. (15,3 mln zł w 2006 r.) do 127,3 mln zł w 2015 r. A także sukcesywny wzrost prognozowanego wyniku na działalności operacyjnej EBIT z 2,2 mln zł w 2007 r. (1,5 mln zł w 2006 r.) do 15,2 mln zł w 2015 r. oraz wzrost prognozowanego wyniku EBITDA z 3,0 mln zł w 2007 r. (2,1 mln zł w 2006 r.) do 19,8 mln zł w 2015 r. i stopniowy wzrost prognozowanego wyniku finansowego netto z 1,8 mln zł w 2007 r. (1,1 mln zł w 2006 r.) do 12,2 mln zł w 2015 r.
Pozyskany z emisji kapitał Spółka przeznaczy na rozbudowę silnej i unikalnej w Polsce organizacji gotowej do realizacji dużych i innowacyjnych projektów interaktywnych. Głównym celem Spółki jest utrzymanie pozycji lidera na dynamicznie rozwijającym się rynku
e-marketingu w Polsce poprzez rozwój nowych usług. Firma będzie także umacniać i rozwijać swoją pozycję w tych segmentach rynku, na których jest już obecna, czyli sprzedaży, obsłudze i reklamie on-line. Ważnym elementem strategii firmy jest rozwój usług marketingu mobilnego - wykorzystującego do komunikacji urządzenia przenośne posiadane przez odbiorców przekazu, głównie telefonów komórkowych i smartfonów. Dodatkowo K2 rozszerzy zakres usług o obszar badań oraz projektowania najbardziej zaawansowanych w Polsce stron WWW. |
Od 2000 r. przychody K2 Internet S.A. wzrosły dziesięciokrotnie. Zaledwie w ciągu ostatnich dwóch lat Spółka zwiększyła swoje obroty dwukrotnie - z ośmiu do szesnastu milionów złotych. Po pierwszych sześciu miesiącach 2007 r. przychody firmy osiągnęły blisko 11 mln zł (wzrost o 69% rok do roku), natomiast zysk netto 0,7 mln zł (wzrost o 6%). Jest to niewątpliwie dowodem na to, że przyjęta parę lat temu strategia okazała się słuszna i świadczy o tym, że K2 ma przed sobą dobre perspektywy.
Rynek, na którym działa K2 Internet S.A., znajduje się w fazie dynamicznego wzrostu. Taki stan rzeczy potrwa jeszcze co najmniej kilka lat, tym bardziej, że rynek ciągle znajduje się w początkowej fazie dojrzewania – przed etapem konsolidacji. Wzrost rynku reklamy on-line, do którego zalicza się rynek usług interaktywnych, w zeszłym roku zanotował w Polsce wzrost o ponad 40% (szacunki K2), a w 2006 r. aż o 55%. Tendencje w Europie Zachodniej i USA wskazują, że trend wzrostowy utrzyma się, a nowe media coraz bardziej będą zastępować tradycyjne. Reklama internetowa (e-marketing) powinna pozostać najszybciej rozwijającym się segmentem reklamy. Eksperci przewidują stały - trzydziestopięcioprocentowy - wzrost e-marketingu przez następne kilka lat.
Pytania dotyczące Grupy K2 prosimy kierować na adres gielda@k2.pl. Dodatkowo, zapraszamy jutro na czat w Parkiecie z Prezesem Spółki: środa, 9 kwietnia 2008 r., godz. 14:00.
Zapraszamy do zadawania pytań.
Z wyrazami szacunku,
Zarząd K2 Internet S.A.
Prospekt emisyjny w wersji elektronicznej dostępny jest tutaj .
Raport analityczny Domu Maklerskiego Penetrator dostępny jest tutaj .
K2 – serwis relacji inwestorskich znajdziesz tutaj .
Najważniejsze powody, dla których warto zainwestować w K2: tutaj .
Prezentacja Spółki K2 Internet dostępna jest tutaj
Harmonogram oferty:
Lista POK:
tel. 022 821 05 52, e-mail: warszawa@penetrator.com.pl
tel. 012 629 22 00, e-mail: krakow@penetrator.com.pl
tel. 033 811 88 60, e-mail: bielsko@penetrator.com.pl
tel. 034 365 69 60, e-mail: czestochowa@penetrator.com.pl
tel. (041) 368-02-70, e-mail: kielce@penetrator.com.pl
tel. (018) 443-83-00, e-mail: nowysacz@penetrator.com.pl
tel. (017) 862-28-33, e-mail: rzeszow@penetrator.com.pl
