Grupa Kapitałowa Introl - wiodąca polska firma z branży AKPiA (aparatura kontrolno-pomiarowa i automatyka)
Grupa Kapitałowa Introl jest wiodącą polską spółką działającą na szeroko rozumianym rynku aparatury kontrolno-pomiarowej i automatyki (AKPiA). Firma, poprzez spółki z grupy, działa w trzech uzupełniających się segmentach: usługowym, produkcyjnym i handlowym.
Działalność usługowa obejmuje pełną obsługę procesu inwestycyjnego w zakresie automatyki: projektowanie, montaż, rozruch, serwis oraz kompletację dostaw. Prace te wykonywane są głównie w sektorze procesów przemysłowych (instalacje AKPiA poprawiają efektywność, produktywność i bezpieczeństwo procesów produkcyjnych), sektorze ochrony środowiska (np. kontrola, pomiary i sterowanie oczyszczalniami ścieków) oraz budownictwie (m.in. instalacje klimatyzacji, przeciwpożarowe, ochrony obiektów, kontroli dostępu). Usługi w zakresie AKPiA stanowią około 5% wartości całego kontraktu budowlanego, włączając do tego oferowane przez Grupę inne instalacje, jak elektryka, orurowanie, klimatyzacja – do 30% wartości kontraktu.
Działalność produkcyjna to przede wszystkim wytwarzanie przemysłowych czujników temperatury oraz komponentów aparatury kontrolno-pomiarowej. Spółka zależna Limatherm SA, produkująca głowice do czujników, osiągnęła bardzo silną pozycję na rynku głowic, z udziałem około 70% rynku europejskiego. Natomiast Limatherm Sensor, produkująca czujniki temperatury, posiada około 30% udział w polskim rynku.
Działalność handlowa charakteryzuje się profesjonalnym wsparciem w postaci doradztwa technicznego. Większość zakupów aparatury pomiarowej oraz systemów sterowania konsultowana jest z wyspecjalizowanymi inżynierami. Spółki z Grupy oferują kompleksową ofertę handlową zawierającą szeroki zakres zapotrzebowania w branży automatyki.
Według szacunków Introl, wartość polskiego rynku AKPiA to od 2 do 3,2 mld zł. Rozwój rynku skorelowany jest ze wzrostem wymagań co do jakości i produkowanych towarów, niezbędną automatyzacją procesów produkcyjnych (stare i nieefektywne zaplecze przemysłowe w całej Europie Środkowo-Wschodniej) oraz inwestycjami w ochronie środowiska, energetyki i budownictwa.
Prezentacja spółki
W najbliższych latach Spółka zamierza rozwijać się głównie poprzez
akwizycje firm pozwalających rozszerzyć ofertę rynkową.
|
mln zł
|
2006
|
2007P
|
2006/2007P
|
|
Przychody ze sprzedaży
|
122
|
144,6
|
+ 18,5%
|
|
Zysk brutto na sprzedaży
|
32,7
|
40,1
|
+ 22,6%
|
|
Marża brutto na sprzedaży
|
26,8%
|
27,7%
|
+ 0,9 p.p.
|
|
EBIT
|
11,2
|
13,6
|
+ 21,4 %
|
|
Marża EBIT
|
9,2%
|
9,4%
|
+ 0,2 p.p.
|
|
Zysk netto
|
9,9
|
11,8
|
+ 19,2%
|
|
Marża netto
|
8,1%
|
8,2%
|
+ 0,1 p.p.
|
Środki pozyskane z nowej emisji akcji Introl zamierza przeznaczyć na:
|
KWOTA
|
CEL EMISYJNY
|
|
43,1 mln zł
|
akwizycje i inwestycje kapitałowe (podpisane listy intencyjne z celami akwizycji A i B, zaawansowane rozmowy z celami C, D, E, F, G)
|
|
2,3 mln zł
|
przebudowa modelu zarządzania Grupą Kapitałową (w tym zakup systemu ERP)
|
|
4,4 mln zł
|
zakup nowych maszyn i urządzeń oraz modernizacja istniejącego parku maszynowego
|
|
1,7 mln zł
|
zakup licencji i uruchomienie produkcji rozdzielni średniego napięcia
|
|
5,7 mln zł
|
modernizacja budynków i nieruchomości przeznaczonych na cele produkcyjne i magazynowe
|
|
0,3 mln zł
|
wzmocnienie wizerunku marketingowego Grupy Introl
|
|
57,5 mln zł
|
RAZEM WARTOŚĆ EMISJI NETTO
|
Oferującym Akcje Grupy Intol jest Beskidzki Dom Maklerski S.A.,
lista POK-ów została zamieszczona na końcu stronu.
|
DATA
|
DZIAŁANIE
|
|
15 października 2007
|
początek book buildingu
|
|
16 października 2007
|
koniec book buildingu (godzina 15.00)
|
|
18 października 2007
|
rozpoczęcie przyjmowania zapisów w Transzy Instytucjonalnej i Transzy Indywidualnej
|
|
23 października 2007
|
zakończenie przyjmowania zapisów w Transzy Indywidualnej
|
|
24 października 2007
|
zakończenie przyjmowania zapisów w Transzy Instytucjonalnej
|
|
30-31października 2007
|
przydział Akcji Oferowanych w Transzy Indywidualnej i Transzy Instytucjonalnej
|
|
31 października 2007
|
ostateczny termin zamknięcia Publicznej Oferty
|
OBECNA LICZBA AKCJI: 22.638.800
AKCJE OFEROWANE:
o 4.000.000 Akcji serii D (Akcje Nowej Emisji)
o 3.000.000 Akcji serii B (Akcje Sprzedawane)
TRANSZE:
o Transza Indywidualna: 1.500.000 akcji
o Transza Instytucjonalna: 5.500.000 akcji
CENA EMISYJNA I CENA SPRZEDAŻY: 11,50 zł
Suprema Securities SA, oferująca akcje Introl SA w Transzy Instytucjonalnej jako konsorcjant dystrybucyjny, opublikowała raport analityczny wyceniając jedną akcję Spółki na 15,2 zł.
Dlaczego Introl?
-
stabilny rozwój, systematyczny wzrost osiąganych marż
-
działalność na wzrostowym rynku AKPiA, uczestnictwo w inwestycjach przemysłowych, energetycznych i ochrony środowiska
-
trzy uzupełniające się segmenty oraz zdywersyfikowany portfel klientów istotnie zmniejszają ryzyko operacyjne działalności Grupy Kapitałowej
-
brak konkurencji o podobnym bądź zbliżonym modelu działania
-
generowanie wysokich marż dzięki specjalizacji
-
duże doświadczenie w rozwoju Grupy poprzez akwizycje specjalistycznych podmiotów
-
automatyzacja procesów produkcyjnych jest niezbędna dla utrzymania pozycji konkurencyjnej firm, sprostania normom ochrony środowiska i dla redukcji kosztów przy jednoczesnym zwiększaniu jakości produktów – chłonny rynek Europy Środkowo Wschodniej
-
przewidywany wysoki napływ środków unijnych na inwestycje energetyczno – środowiskowe
Lista POK Beskidzkiego Domu Maklerskiego S.A. (Transza Instytucjonalna i Transza Indywidualna)
|
L.p.
|
Miasto
|
Ulica
|
Kod
|
Telefon
|
|
1
|
Bielsko Biała
|
ul. Stojałowskiego 27
|
43-300
|
033 8128-440
|
|
2
|
Bytom
|
ul. Rycerska 11
|
41-902
|
032 282-52-65
|
|
3
|
Cieszyn
|
ul. Górna 24
|
43-400
|
033 8525-266
|
|
4
|
Dąbrowa Górnicza
|
ul. 3-go Maja 11
|
41-300
|
032 262-00-10
|
|
5
|
Jastrzębie Zdrój
|
ul. Warszawska 1
|
44-335
|
032 47-11-440
|
|
6
|
Katowice
|
ul. 3-go Maja 23
|
40-096
|
032 2081-400
|
|
7
|
Kęty
|
ul. Sobieskiego 16
|
32-650
|
033 8450-766
|
|
8
|
Kraków
|
Plac Szczepański 5
|
31-013
|
012 423-22-21
|
|
9
|
Lubin
|
Rynek 23 (Ratusz)
|
59-300
|
076 846-67-32
|
|
10
|
Tarnów
|
ul. Krakowska 11
|
33-100
|
014 6213-186
|
|
11
|
Tychy
|
Aleja Jana Pawła II 20
|
43-100
|
032 217-78-75
|
|
12
|
Warszawa
|
ul. Garibaldiego 4/10 Rondo Wiatraczna
|
04-359
|
022 612-45-45
|
|
13
|
Wrocław
|
Plac Solny 13
|
50-061
|
071 3723-540
|
|
14
|
Żary
|
ul. Wyszyńskiego 1
|
68-200
|
068 375-98-51
|
Lista POK Suprema Securities S.A. (Transza Instytucjonalna)
|
L.p.
|
Miasto
|
Ulica
|
Kod
|
Telefon
|
|
1
|
Warszawa
|
ul. Jasna 14/16a
|
00-041
|
022 345 84 00
|
