Szanowni Państwo,
W dniu 26 czerwca 2009 roku Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych reprezentowane przez pełnomocnika Tomasza Bujaka wzięło udział w Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Boryszew S.A.
W Walnym Zgromadzeniu łącznie wzięło udział 13 akcjonariuszy reprezentujących 21389491 głosów, w tym jako jedyny powyżej 5% na tym zgromadzeniu: Pan Roman Karkosik – liczba głosów: 21 045 431; tj. 98,39% głosów na tym zgromadzeniu. Powyższe akcje stanowią 33,44 % ogólnej liczby głosów.
Przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia było:
Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Boryszew S.A. za 2008 rok. Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania finansowego Boryszew S.A. za 2008 rok. Rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Boryszew za 2008 rok. Rozpatrzenie i zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew za 2008 rok. Podjęcie uchwały o pokryciu straty za 2008 rok. Rozpatrzenie sprawozdania z działalności Rady Nadzorczej za 2008 rok. Udzielenie członkom Zarządu absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2008 roku. Udzielenie członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w 2008 roku. Podjęcie uchwał w sprawie zmian w składzie Rady Nadzorczej. Podjecie uchwał w sprawie powołania członków Rady Nadzorczej na następną kadencję. Podjęcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie nieruchomości oraz podjęcie uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki.
Głównym powodem obecności pełnomocnika SII na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu spółki Boryszew było doprecyzowanie informacji o transakcjach zawieranych w 2008 roku, uszczegółowienie informacji o prowadzonych rozmowach w sprawie przejęć lub fuzji, oraz zbyciu majątku, przebiegu postępowania restrukturyzacyjnego w spółce, a także wyjaśnienie propozycji zarządu dotyczącej niektórych zmian w statucie spółki. Dodatkowo przedstawienie stanowiska SII w sprawie podziału zysku.
W związku z faktem, że Boryszew S.A. tworzy grupę kapitałową kontrolującą m.in. spółkę Impexmetal S.A. pytania dotyczące w/w spółki zależnej znajdują się w sprawozdaniu z ZWZ dostępnego również na stronie stowarzyszenia.
Na zadawane pytania zarząd często zasłaniał się tajemnicą prowadzonych negocjacji jednak na kilka pytań udało się uzyskać odpowiedzi. Oto najważniejsze z nich:
W czerwcu ubiegłego roku WZA wyraziło zgodę na sprzedaż 93 ha gruntów (doniesienia medialne wskazywały na możliwość pozyskania z tytułu sprzedaży 200 mln zł). Ile gruntów udało się sprzedać do dnia dzisiejszego? Jaka jest szacunkowa wartość nie sprzedanych gruntów? Jaka była wartość transakcji sprzedaży 4,5 ha gruntów należących do Elany, które miały miejsce w 2008 roku? Kiedy można spodziewać się kolejnych transakcji?
Cena za sprzedane grunty mieściła się w przedziale 210-280 zł za metr kwadratowy. Zarząd cały czas prowadzi jednak negocjacje w sprawie dalszych transakcji.
Jaka jest szacunkowa wartość księgowa i wartość godziwa gruntów i nieruchomości należących do Grupy Boryszew? Czy zarząd dokonał takiej wyceny?
Proszę szczegółowo wyjaśnić, jakie działania restrukturyzacyjne spółka zrealizowała w 2008 roku, a jakie są realizowane po dniu bilansowym, na który sporządzono raport roczny?
Obecny poziom krótkoterminowego zadłużenia odsetkowego spółki jest bardzo duży (podobnie jak zadłużenia krótkoterminowego ogółem). Czy Zarząd odczuwa presje ze strony banków z tym związaną? Czy zarząd prowadzi rozmowy z bankami mające na celu zrolowanie długu na okres co najmniej 3-5 letni? Jeśli tak, to jak zarząd ocenia szanse na sukces w rozmowach z bankami? Czy Spółka nie ma problemów z terminowych regulowaniem bieżących zobowiązań? Czy Zarząd nie obawia się utraty płynności Grupy Boryszew? Czy spółka ma obecnie jakiekolwiek problemy z odzyskiwaniem należności?
Na pytania te odpowiedzi udzieliła prezes zarządu Malgorzata Iwaniejko. Odpowiedzi były jednak niekompletne i w ocenie przedstawiciela SII nie wyczerpywały prawa akcjonariusza do informacji. Na pytanie o odzyskiwanie należności spółka poinformowała że nie ma z tym kłopotów, natomiast cały czas spółka stara się obniżyć zadłużenie i efekty mają być niedługo widoczne. Przy głosowaniach nad zatwierdzeniem sprawozdania oraz udzieleniem absolutorium zarządowi pełnomocnik SII wstrzymał się od głosu.
Także wyrażony w sprawozdaniu Rady Nadzorczej zbytni optymizm co do sytuacji w spółce spowodował, iż w przypadku jego zatwierdzenia przedstawiciel SII także wstrzymał się od głosu. Podobnie uczynił w przypadku udzielenia absolutorium członkom Rady Nadzorczej,
W głosowaniu nad zmianami w statucie dotyczących zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela oraz przymusowego ich umorzenia zainteresowani akcjonariusze posiadający akcje imienne w oddzielnym głosowaniu głosowali przeciw uchwale . Propozycja upadła.
Nad pozostałymi uchwałami – nie opisanymi w sprawozdaniu – przedstawiciel SII głosował za ich przyjęciem.
W wolnych wnioskach pełnomocnik SII przypomniał o stronie internetowej Boryszew S.A., która kilka lat temu mogła być wzorcem dla innych spółek, a obecnie jest dość zdezaktualizowana. Niektóre informacje nie były zmieniane od nawet 3 lat, jak chociażby liczba zatrudnionych pracowników. Prezes M. Iwaniejko obiecała że będzie poprawa, jednak nie potrafiła podać przybliżonego terminu pełnej aktualizacji strony internetowej.
Tomasz Bujak
