dobrze zdywersyfikowany portfel - nie wiemy jaka branża wyciągnie indeksy na szczyty, zakładając, że GPW dołączy w końcu do kontynuujących hossę rynków zagranicznych
inwestowanie pasywne (w indeks) w 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych daje nam pewność, że nie przegramy znacząco z indeksem blue-chipów (kurs ETF ~ 1/10 wartości indeksu + ekwiwalent dywidendy + tracking error)
dywidenda w wysokości około 4,8 zł (stopa 1,8%) wypłacona w horyzoncie około 1 miesiąca. W najbliższym czasie zostanie ogłoszony "dzień dywidendy", w którym każdy posiadacz certyfikatów ETF dostanie do niej prawo.
2) Czynniki techniczne
kanał wzrostowy od debiutu 22 września 2010 roku
klin wzrostowy na WIG20, odbicie od SMA100
duże zaległości do indeksów z rynków zagranicznych
wolumen niewielki w ostatnim czasie ze względu na konsolidację indeksu, jednak płynność jest zapewniona przez animatorów
Decyzja inwestycyjna
Kupno 4 certyfikatów ETFW20L po cenie 276,50 zł, czyli wartość transakcji wyniosła 1106 zł, co stanowi ok. 5% wartości portfela. Zapłaciliśmy prowizję 4,31 zł (0,39% wartości zlecenia).
Zlecenie stop loss ustaliliśmy na poziomie 262 zł (-5%).
Pozostała część portfela
Nie zmianiamy zaangażowania ani nie przesuwamy stop lossa w przypadku akcji PKO BP. Sprzedaliśmy (niestety) 98 akcji Kopex, ponieważ uaktywniło się nasze zlecenie stop loss po cenie 19,50 zł. Razem z prowizją ponieśliśmy na tej transakcji 113,68 zł straty.
* Lyxor ETF WIG20
„fundusz notowany na giełdzie” (ang. Exchange Traded Fund)
22 września na GPW debiut na GPW
naśladuje zmiany indeksu 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych
dzięki niemu za pomocą jednego zlecenia o wartości około 280 złotych (obecnie) można zakupić dobrze zdywersyfikowany portfel
prostota i popularność oraz przejrzystość inwestycji i zapewniona płynność
ETF (różnice w stosunku do klasycznego TFI) - zalety
Jest to fundusz pasywny - jego celem inwestycyjnym jest jak najwierniejsze odzwierciedlanie indeksu WIG20 (jego wzrostów i spadków), a nie osiągnięcie jak najwyższej stopy zwrotu.
Wycena jednostek jest ciągła w czasie trwania sesji giełdowej, a nie tylko raz dziennie.
Cechuje się przy tym niskimi opłatami za zarządzanie (tylko 0,5% w skali roku) oraz brakiem dodatkowych opłat manipulacyjnych, także za wejście i wyjście z inwestycji.
Koszty zakupu/sprzedaży określają - podobnie jak dla akcji - prowizje domu maklerskiego.
Kurs ETF przewyższa nieznacznie kurs indeksu WIG20, ponieważ jego cena zawiera wspomnianą opłatę za zarządzanie i ekwiwalent dywidendy.
