Dostęp do tego odcinka jest darmowy. Kolejne będą bezpłatne dla członków SII oraz klientów Alior Banku*. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka będzie wymagał 25 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).
* Wystarczy, że z adresu e-mail, który podany został w Alior Banku, wyśle swoje zgłoszenie z informacją, że korzysta z usług Alior Banku na adres mailowy portfel@sii.org.pl
CZĘŚĆ 1) Komentarz rynkowy
Od ostatniej publikacji "Portfela SII" minął ponad miesiąc czasu, jednak wbrew pozorom sytuacja zbyt wiele się nie zmieniła. Po decyzji o "częściowym bankructwie" Grecji oraz obniżeniu ratingu dla Stanów Zjednoczonych na rynkach finansowych przeważają nastroje pesymistyczne. Rosnący kryzys zadłużenia w Strefie Euro oraz zbliżające się nieuchronnie spowolnienie gospodarcze nie tworzą dobrego klimatu inwestycyjnego.
Aktualnie po bardzo silnej korekcie warszawski indeks blue-chipów utrzymuje się powyżej poziomu 2200 pkt., który obecnie stanowi wsparcie. Jego istotne przebicie będzie stanowiło sygnał do kontynuacji spadków na rynku akcji. Jednak pomimo tego, że obecnie sytuacja makroekonomiczna jest mało korzystna (słabe odczyty wskaźników wyprzedzających koniunkturę) i występuje ryzyko recesji, a także załamania na rynkach finansowych wiele walorów jest mocno niedowartościowana i stanowi okazje inwestycyjne. Zdając sobie sprawę z rozmiarów problemów trapiących świat finansów będziemy kontynuować naszą zachowawczą strategię inwestycyjną.
Wykres WIG20 (interwał tygodniowy)
CZĘŚĆ 2) Decyzja inwestycyjna
Z racji bardzo nerwowej sytuacji na rynkach finansowych nadal wstrzymujemy się od zakupów papierów wartościowych, choć spora część z nich jest już mocno niedowartościowana. Nad kupnem tych walorów zastanowimy się ponownie po zmianie tendencji.
CZĘŚĆ 3) Pozostała część portfela
Na początku sierpnia wszystkie nasze pozycje zostały zamknięte, ze względu na uaktywnienie zleceń stop loss. Dzięki zleceniom ograniczającym stratę nasze wyniki inwestycyjne były dużo lepsze od wyników indeksów giełdowych - zwłaszcza indeksów małych spółek sWIG80.
Po zbilansowaniu transakcji zyskownych (PZU i obligacji Gant) oraz stratnych (JSW i Kredyt Inkaso) po 8 miesiącach trwania projektu znaleźliśmy się w punkcie wyjścia. Na naszym koncie nie znajdowało się jednak 20 tys. złotych zainwestowane pod koniec stycznia 2011 roku. Ze względu na prowizje maklerskie, które pochłonęły 122,59 zł wartość naszego portfela spadła do 19 876,53 zł. Jednak był to wynik zdecydowanie lepszy niż indeksów giełdowych w tym czasie.
Okres, w którym lokowaliśmy środki nie był zbyt łaskawy dla inwestorów, lecz pokazaliśmy, co należy robić, aby nawet w tak trudnych warunkach nie tracić swoich oszczędności.
Dzięki uprzejmości Biura Maklerskiego Alior Banku, który został partnerem strategicznym projektu, zdecydowaliśmy się dołożyć brakującą gotówkę (123,47 zł) i rozpocząć nasz projekt na nowo. Głównym powodem jest to, że tym razem zainwestujemy realne 20 tys. zł poprzez realny rachunek maklerski prowadzony przez naszego partnera. W kolejnych odcinkach będziemy Państwu prezentować zrzuty ekranu prezentujące każdą naszą decyzję inwestycyjną. Dodatkowo będziemy prezentować jeszcze więcej praktycznej edukacji.
Część 4) Statystyki portfela SII (na dzień 4 października 2011 r.)
Struktura portfela
Krzywa kapitału wraz z porównaniem do benchmarków
Zmienność stopy zwrotu z Portfela SII vs zmienność indeksów GPW
Z racji mało korzystnego klimatu inwestycyjnego osoba, której propozycja trafi do Portfela SII otrzyma grę komputerową "WIEDŹMIN 2" - ufundowaną przez firmę CD Project oraz książkę Zenona Komara "Sztuka spekulacji po latach" ufundowaną przez wydawnictwo Linia.
Lista obserwowanych:
Pekaes (poprawa wyniku z podstawowej działalności)
Votum
Rank Progress (wyniki za 3Q11)
Sfinks (skutek emisji i wyniki za 3Q11)
Krakchemia (dalsza poprawa wyników fin - rachunek przepływów pieniężnych)
KSG Agro (zmiana trendu i poprawa wyników)
CZĘŚĆ 6) Dodatek edukacyjny "Jak założyć rachunek maklerski?"
W dodatku edukacyjnym znajdą Państwo m.in. informacje o: sposobach otwarcia rachunku maklerskiego "krok po kroku" na przykładzie Alior Banku (osobiście w oddziale lub przez Internet), jak uzyskać dostęp do notowań online, jakie są dodatkowe usługi - przelewach automatycznych, OTP i derywaty, a także inne wskazówki.
