Indeks Nastrojów Inwestorów jest cotygodniowym badaniem przeprowadzanym przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych pod patronatem serwisu Wyborcza.biz i Gazety Wyborczej.

Mierzy procent inwestorów byków, niedźwiedzi i neutralnych odnośnie kierunku rynku giełdowego przez następne 6 miesięcy.

Członkowie i sympatycy SII mogą oddać cotygodniowo tylko jeden głos.

----------

Wyniki INI z ubiegłych tygodni - Trend na giełdzie przez następne 6 miesięcy będzie:

W badaniu bierze już udział ponad 350 inwestorów tygodniowo! Dziękujemy serdecznie za wszystkie głosy.

----------

Głosuj zalogowany i wygrywaj nagrody!

Każdy oddany głos to 5 punktów SII. 

(*przed wzięciem udziału w badaniu należy się zalogować, inaczej głos jest anonimowy)

Jeśli chcesz zamieścić powyższą sondę na swoim serwisie internetowym prosimy o kontakt mailowy - lporebski@sii.org.pl

Wyniki historyczne INI (stan na 17 maja 2012 r.)

----------

Spółka tygodnia - Trakcja Polska SA

Czym zajmuje się firma?

Przedmiotem działalności Trakcji Polskiej SA są specjalistyczne usługi budowlano-montażowe w zakresie elektryfikacji linii kolejowych i tramwajowych. Spółka specjalizuje się w następujących rodzajach działalności: roboty fundamentowe i sieciowe, montaż podstacji trakcyjnych i kabin sekcyjnych, montaż linii wysokiego i niskiego napięcia, napowietrznych i kablowych, montaż kabli zasilających i sterowania lokalnego, produkcja wyrobów (rozdzielni wysokiego, średniego i niskiego napięcia, osprzętu sieci trakcyjnej i urządzeń sterowania lokalnego), usługi sprzętu specjalistycznego (koparki, dźwigi kolejowe i samochodowe, świdroustawiacze, palownice), usługi transportowe.

NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE

Analiza fundamentalna

ANALIZA DYNAMIKI BILANSU – AKTYWA

Pozytywne tendencje

Aktywa trwałe: średni wzrost o 39% rocznie.

Rzeczowe aktywa trwałe: średni wzrost o 16% rocznie.

Aktywa obrotowe: średni wzrost o 35% rocznie.

Zapasy: średni wzrost o 68% rocznie.

Należności krótkoterminowe: średni wzrost o 6% rocznie.

Inwestycje krótkoterminowe: średni wzrost o 111% rocznie.

Środki pieniężne: średni wzrost o 49% rocznie.

Aktywa razem: średni wzrost o 36% rocznie.

ANALIZA DYNAMIKI BILANSU – PASYWA

Pozytywne tendencje

Kapitał własny razem: średni wzrost o 42% rocznie.

Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej: średni wzrost o 43% rocznie.

Pasywa razem: średni wzrost o 36% rocznie.

Negatywną wiadomością dla inwestorów jest spadkowa tendencja zysku operacyjnego, który wykazuje w ostatnich latach średni spadek rzędu 3proc. rocznie.

Jaki poziom przychodów i zysku netto odnotowała spółka w ciągu ostatnich 12-miesięcy?

Przychody netto ze sprzedaży wynoszą 794 613tys.zł.(poprzednio 646 789tys.zł.), a zysk netto kształtuje się na poziomie 55 741tys.zł.(poprzednio 29 407tys.zł.).

Jaki wzrost przychodów i zysku netto odnotowała spółka?

Spółka na przestrzeniu ostatnich lat wykazuje wzrost przychodów netto ze sprzedaży(średnio o 41proc.), co jest informacją pozytywną. Dodatkowo zysk netto spółki wykazuje średni wzrost: 67proc. rocznie, co jest również wartością optymistyczną.

Analiza tendencji wskaźników rentowności

Pozytywne tendencje

Rentowność sprzedaży: średni wzrost o 19% rocznie.

Rentowność działalności operacyjnej: średni wzrost o 5% rocznie.

Rentowność brutto: średni wzrost o 12% rocznie.

Rentowność netto: średni wzrost o 11% rocznie.

Rentowność kapitału własnego (ROE): średni wzrost o 19% rocznie.

Rentowność aktywów (ROA): średni wzrost o 25% rocznie.

Rentowność operacyjna aktywów: średni wzrost o 19% rocznie.

Porównanie wskaźników rentowności ze średnimi w sektorze

Pozytywne różnice

Rentowność działalności operacyjnej: większa od średniej w sektorze o 0,9%.

Rentowność brutto: większa od średniej w sektorze o 49%.

Rentowność netto: większa od średniej w sektorze o 46%.

Rentowność kapitału własnego (ROE): większa od średniej w sektorze o 16%.

Rentowność aktywów (ROA): większa od średniej w sektorze o 35%.

Negatywne różnice

Rentowność sprzedaży: mniejsza od średniej w sektorze o 2%.

Rentowność operacyjna aktywów: mniejsza od średniej w sektorze o 6%.

Analiza tendencji wskaźników zadłużenia

Pozytywne tendencje

Wskaźnik ogólnego zadłużenia: średni spadek o 1% rocznie.

Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi: średni wzrost o 4% rocznie.

Negatywne tendencje

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego: średni wzrost o 29% rocznie.

Porównanie wskaźników zadłużenia ze średnimi w sektorze

Pozytywne różnice

Wskaźnik ogólnego zadłużenia: mniejszy od średniego w sektorze o 9%.

Wskaźnik zadłużenia długoterminowego: mniejszy od średniego w sektorze o 47%.

Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi: większy od średniego w sektorze o 31%.

Pozytywną tendencją jest wartość wskaźnika informująca inwestorów o zdolnościach spółki do wywiązywania się z bieżących zobowiązań. Wskaźnik bieżącej płynności wykazuje średni wzrost o 4proc. rocznie.

Dodatkowo badany wskaźnik w porównaniu z średnią w sektorze zachowuje się pozytywnie, ponieważ jest większy od średniego w sektorze o 22proc.

Wnioski:

Ogólnie podsumowując przedsiębiorstwo pod względem badanego profilu analitycznego, spółka charakteryzuje się pozytywnymi wartościami.

Analiza techniczna

PERSPEKTYWA KRÓTKOTERMINOWA

Spółka porusza się w trendzie wzrostowym kreślonym od lutego bieżącego roku. Ponieważ pozostajemy na rynku byka, dlatego należy spodziewać się dalszego wzrostu kursu w rejon 4,5 i w dalszej perspektywie 5,5. Przed spadkami kursu broni wsparcie 3,8.

PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA

W ujęciu długoterminowym także obserwujemy tendencję wzrostową. W ostatnich tygodniach kurs przełamał opór 4,0. Obecnie kurs podąża na północ. Celem byków jest kolejno 4,5 i 5,5.

Wnioski:

Pozostajemy w trendzie wzrostowym, dlatego zwyżki kursu są bardzo prawdopodobne. Celem jest 4,5 i w dalszym horyzoncie czasowym 5,5.

Dane dostarczono przez Centrum Analiz Finansowych EBIT www.rsg.pl

Kontakt z analitykiem: kwanczyk@sii.org.pl

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.