[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) stan na 06.10.2008]

Azymut2

Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000

Gotówka 10460 (46pkt)  Maks. strata 19,1% (247pkt) Aktualna pozycja +1 po 2466 od 10:30 1.10 stop na 2296, zamknięcie po 2289 o 9:00, -1 po 2289 od 09:00 6.10 stop na 2397

Busola2

Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000

Gotówka 11480 (74pkt) Maks. strata 0% (0pkt) Aktualna pozycja -2 po 2296 od 09:01 6.10 stop na 2306, zamknięcie pozycji po 2292 o 9:13, -2 po 2280 od 11:00 6.10 stop na 2297, zamknięcie po 2269 o 12:14.

Cyrkiel2

Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000

Gotówka 9420 (-58pkt) Maks. strata 5,8% (58pkt) Aktualna pozycja brak

[03.10.2008 11:15]

Od drugiej połowy sierpnia rynek porusza się dosyć dynamicznie. Udało mu się wygenerować do 1 października 17 sygnałów zmian na sygnalizatorze, średnio prawie 3 na tydzień. Zgodnie z nimi Azymut dokonuje transakcje kupna, sprzedaży i zamknięcia pozycji. W tym samym czasie Busola i Cyrkiel wykonali odpowiednio po 3 i 2 transakcje otwarcia i zamknięcia kontraktów. Skąd taka różnica? Podstawowym powodem są zasady ograniczające ryzyko strat oraz samo zachowanie rynku. Przy konstruowaniu swoich metod gracze stają przed wyborem: czekać na potwierdzenie sygnału i dopiero wystawiać zlecenia, czy zawierać transakcje w trakcie ich powstawania i czekać na ich potwierdzenie do końca rysowania danej świecy? Taki dylemat staje przed graczami, którzy sygnały czerpią z cen zamknięcia dowolnego interwału czasowego. B i C wybrali pierwszą opcję. Po wystąpieniu sygnału, pokonaniu cenami zamknięcia danego poziomu, wystawiają zlecenia z ceną bliską temu poziomowi (Busola) lub równą mu (Cyrkiel). Dynamika ruchów ubiegłych 6 tygodni była taka, że ceny rzadko cofały się do punktu wyjścia. Intuicyjnie można twierdzić, że druga opcja powinna dać dużo więcej profitów. Spójrzmy na rysunek, czy rzeczywiście tak się stało.

[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) w okresie od 22.08 do 1.10]

Wyniki oznaczone Busola3 i Cyrkiel3 nakreślone są na tle prowadzącego dotąd w realnej grze Azymuta2. Niewątpliwie jest lepiej. Warto wyjaśnić jak to się stało.

Zacznijmy od Cyrkla3 i jego błękitnej linii. Okazuje się, że w badanym okresie liczba transakcji wzrosła do 6 i dała 86 punktów zysku. Cyrkiel wchodził na pozycje zleceniem stop limit i zamykał się w razie zamknięcia świecy pod średnią lub zmiany sygnału na sygnalizatorze. Ta metoda uniknęłaby również wczoraj straty na 47 punktów, ponieważ najpierw świeca przecięła średnią przy sygnale zakazującym długich, a dopiero następna godzina pozwoliła na otwieranie długich.

Z Busolą jest całkiem inaczej. Ta metoda powinna nawet zostać nazwana Busola1.5 ponieważ gra bliższa jest tej z testów między 8 i 22 sierpnia. Wtedy i obecnie Busola decydował o otwieraniu długiej w razie, gdy po dwóch wyższych (lub równych) dołach pojawiała się nowa górka. W testowych grach cena otwarcia była równa cenie rynkowej dostępnej po świecy sygnalnej. Obecnie czekamy 2 punkty nad poprzednim szczytem. Z krótkimi jest analogicznie. Obecnie Busola chroni swój zysk stosując metodę „na 0,5%”, w czasie testów tego mechanizmu nie było. Przez to wypadał on dużo słabiej, a nawet kiepsko, w porównaniu z obecnie stosowaną metodą. Wyniki testów na okresach przeszłych były prezentowane (i cały czas są dostępne w archiwalnych komentarzach) w sierpniu. Busola3 również nie korzystał z mechanizmu „na 0,5%” (testowanie metody z tym mechanizmem byłoby bardzo pracochłonne wobec wielości zawieranych transakcji), za to otwierał pozycje w chwili ich możliwego powstawania. Oznacza to otwieranie pozycji zleceniem stop z limitem ceny. Zamknięcie świecy pod linią sygnalną lub koniec sesji zamykał pozycję. Taka gra to 21 transakcji otwarcia i zamknięcia pozycji. Wynik w badanym okresie też dobrze wygląda.

Dlaczego o tym piszę? Powodem nie jest chęć zmiany metod, bynajmniej, ale uznałem, że warto pokazać, jak mała zmiana wpływa na ostateczny wynik na koncie. Jak w bolidzie F1. Wobec powyższych danych warto zajrzeć do, pewnie wielu, porzucanych metod i protestować ich skuteczność po lekkim przekręceniu śrubki w lewo. Oczywiście testy danej metody należy przeprowadzać na okresach tak dynamicznych zmian cen jak obecnie, ale także w czasie tzw. boczniaków. Inaczej rozczarowanie może być bolesne.

[3.10.2008 15:35]

[wykres FW20]

Bardzo niewiele brakowało, żeby Azymut był zmuszony do zaakceptowania straty. Uratowała go reakcja na dane z 14:30, które wyciągnęły ceny nad poprzedni dołek. Układ wskaźników każe oznaczyć impuls spadkowy od 2487 w taki sposób jak widać na rysunku. Wyjście nad 4-kę uprawdopodabnia założenie o lotnej 5-ce, czyli zrealizowana przelotem. To był bardzo zasadny pretekst dla zamykania posiadanych szortów. Warto przy tym dodać, że wcale nie jest wykluczone dalsze kreślenie 5-ki. Tyle gdybania. Nam pozostaje trzymanie się planów gry. Azymut trzyma długą, aż świeca zamknie się pod 2346. Busola czeka na sekwencje wyższych dołków i górek. Cyrkiel spogląda na średnią, która utknęła w poziomie. Aktualny sygnał to wstępne kupuj.

[7:40]

Ostatnia świeczka z piątkowego rysunku dotrwała do godziny 16:00 nad 2377, czyli 4-ką. W takich stytuacjach powstaje wstępny sygnał kupna. Od tego momentu liczenie do 5-ciu można już uznać za podstawę do dalszego handlu. Gdy mamy całą 5-kę, to można pwiedzieć, że jesteśmy w domu. Na koniec sesji rynek dorysował jeszcze jedną świecę, tym razem czarną z minimum i zamknięciem właśnie na 2377. Co dalej? Azymut przetrwał z długą wykreślenie całej struktury spadkowej oznaczonej cyframi od 1 do 5. Sygnał z piątku z godziny 16:00 ponownie by go na tą pozycję przywrócił. Nowa 1-ka ma dotąd 66 punktów (2331-2397). Korekta, zauważalna także w czasie,  i wyjście nad górną bandę będzie powodem dla Busoli do wystawienia zlecenia kupna z limitem ceny 2399. Zejście pod dolną bandę to sygnał sprzedaży, który obróci na pozycji Azymuta i każe Busoli wystawić zlecenie sprzedaży z limitem 2329. Ze względu na kolor zagranicznych indeksów, warto wspomnieć, że oprócz dołka na 2331 istnieje także kolejny na 2296. Ta liczba także będzie wpływała na cenę sprzedaży oferowaną przez Busolę.

Dla handlu tylko ten opis ma znaczenie. Poziomy cen pokażą jak są wyceniane wydarzenia z europejskiego weekendu. Europejczycy zakończyli piątkową sesję w bardzo dobrych nastrojach. Dalsza część wydarzeń przeczy popularnemu u nas powiedzeniu o wadze tego, jak się kończy. Byki najpierw oberwały załamaniem indeksów z Nowego Jorku, potem odetchnęły na dobre słowa uczestników spotkania grupy G4, żeby potem znowu poczerwienieć na informacje o problemach niemieckiego banku hipotecznego. Pani Angela zmieniła od razu zdanie na temat gwarantowania depozytów bankowych przez Państwo i pilnie szukała w niedzielne popołudnie rozwiązania dla wspomnianego banku, tak aby zdąrzyć przed otwarciem sesji w Tokio. Po wartości tamtejszego indeksu wnoszę, że zabrakło czasu. Gra w takich okolicznościach ryknowych wymaga stalowych nerwów, co w przypadku kontraktowców przekłada się na wielkość środków przezmaczanych na otwarcie jednego kontraktu. Myślę, że nie będzie nadużyciem stwierdzenie, że własnie obserwujemy i uczestniczymy w wydarzeniach o nateżeniu emocjonalnym porównywalnym do tych największych z ubiegłego wieku. Dotąd znaliśmy je tylko z książek. Oby była to dla Czytelników Azymuta lekcja gratis.

[9:01]

Zamknięcie świecy o 9:00 zaordynowało realizację straty przez Azymuta na 179 punktów. Po tej samej cenie z poczatku drugiej dzisiejszej świecy, nastąpiło otwarcie krótkiej. Zamknięcie pod 2296 to sygnał sprzedaży. Azymut otworzy któtką, Busola wystawi zlecenie sprzedaży z limitem 2294. W razie zrealizowania transakcji stop nad maksimum 2306. Cyfra 3 zostaje przesunięta nad dzisiejsze minimum, ponieważ wskaźniki zeszły na minimum w ruchu od 2487. 1-ka schodzi na miejsce dotąd zajmowane przez 3-kę, 2-ka na 2397. Pokonanie 2-ki będzie sygnałem do zamknięcia krótkiej.

[9:10]

Busola otworzył 2 krótkie po 2294. Stop nad 2306.

[9:20]

Mechanizm "na 0,5%" wyrzucił Busolę z pozycji. Po sprzedaży po 2294 rynek zszedł o pół procenta, stop został przestawiony na 2292, o 9:13 zawarto pierwszą transakcję po 2292, co aktywowało zlecenie stop limit.

[9:45]

[wykres FW20]