Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) stan na 14.11.2008]

Azymut2 (sygnalizator)
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 10720 (72pkt)  Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja -1 po 1752 od 11:00 12.11, stop nad 1896, stop nad 1769 od 9:00 13.11, stop nad 1728 od 14.11, stop nad 1718 od 12:00 17.11

Busola2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000
Gotówka 14420 (200pkt) Maks. strata 12,1% (62pkt) Aktualna pozycja -3 po 1657 od 115:16, stop nad 1667, zamknięcie po 1649 o 15:36

Cyrkiel2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000
Gotówka 9650 (-35pkt) Maks. strata 27,8% (278pkt) Aktualna pozycja -1 po 1694 od 8:30 17.11, stop nad SMA26, zamknięcie po 1712 o 10:00, -1 po 1682 od 11:00 17.11, stop nad SMA26.

[14.11.2008 17:40]

[wykres FW20]

Pozwolę sobie ominąć wszelkie rozważania na temat wzrostu LOP-u, bardzo ujemnej bazy, dochodzącej w trakcie sesji do 2% i innymi ciekawy, jednak mało wnoszącymi do naszej gry, elementami. Widać spore napięcie i niepewność, a wtedy najlepiej skupić się na wykresach. Odbicie od dna na 1613 nad ma układ trójfalowy. Stąd nie można wykluczyć, że rysuje się nadal 4-ka, a ponieważ będzie to jasne dopiero po powrocie na dno, to stoi ona sobie na rysunku ze znakiem zapytania. A co się stanie, jeśli wyjdziemy nad małą 3-ke, czyli dzisiejszy szczyt? Wtedy układ będzie kazał zamykać pozycje krótkie i da wstępny sygnał kupna. Wstępny, ponieważ nie jest to sytuacja klasyczna, a pewnie fani Elliota zauważą, że dzisiaj zeszliśmy cieniami pod zakres małej 1-ki w domniemanej 4-ce. Jeśli uda się pokonać szczyt na 1728 (w cenach zamknięcia) to dzisiejsze minimum na 1667 dostanie nalepkę z małą 4-ką i będzie stopem dla pozycji krótkiej i sygnałem sprzedaży. Dlaczego stop nie będzie na wysokości 3-ki? Ponieważ już teraz widać, że pokonanie szczytu wyciągnie oba wskaźniki na nowe maksima. Tyle o scenariuszu optymistycznym dla byków i akcjonariuszy.

Obecnie obowiązuje jednak sygnał sprzedaży. Azymut ma niższego stopa, który pozwoli mu, jako graczowi, uchronić się przed stratą (wejście po 1752, teraz stop nad 1728). Busola sprzeda kontrakty, jeśli pokonamy dzisiejsze minimum na 1667, innymi poziomami do sprzedaży będzie „mała 2-ka” oraz dno na 1613. Cyrkiel doczekał się przecięcia średniej przez cenę zamknięcia o godzinie 16:00. Ostatni świeca znowu ja pokonała, tym razem w dół. Oznacza to, że w poniedziałek Cyrkiel wystawi zlecenie sprzedaży kontraktu po 1694, czyli po cenie wartości całkowitej średniej z zamknięcia sesji.

Tego krótkiego tygodnia gracz Azymut nie będzie wspominał najlepiej. Musiał on bowiem zrealizować bardzo odległy stop, który odebrał mu ponad 120 punktów zysku. Proszę cały czas pamiętać, że Azymut jest przede wszystkim sygnalizatorem bardziej prawdopodobnego kierunku ruchu. Sam jestem ciekaw, jaki wynik przyniesie jego gra w dłuższym terminie. Niestabilność na wykresie kapitału jest jak najbardziej spodziewana, natomiast pozostaje kwestią otwartą, jego zdolność do generowania niewielkiego, ale jednak zysku. Nie mogę i nie chcę kierować się przy wskazywaniu kierunku gry, a jest to zajęcie w pewnej części subiektywne, bezpieczeństwem kapitału gracza na literę A. Mnie interesują wyniki Busoli i Cyrkla, którzy zostali wyposażeni w mechanizmy zabezpieczające przed zbyt dużym falowaniem wartości portfela. Lepiej wychodzi to Busoli (w tym tygodniu zawarł tylko jedną transakcję bez zysku) niż Cyrklowi (ostatni tym tygodniu stracił 52 punkty ostatni jest 15 punktów pod kreską ostatni całej dotychczasowej historii handlu). Cyrkiel ewidentnie cierpi z powodu zbyt wielu uciekających sygnałów (ceny po przebiciu nie wracają do średniej). Pomijam tu fakt, że opuszczenie pozycji długiej ze środy nastąpiło po wyrysowaniu najdłuższej czarnej świecy tego tygodnia. Zastanawiająca jest powtarzalność takich złych transakcji w przypadku tego gracza. Złośliwość giełdowych rozstrzygnięć nie ma jednak granicJ Dlaczego tak istotna jest odpowiednia liczba transakcji? Ponieważ każda gra, również giełdowa, jest sumą zdarzeń o jakiejś wartości oczekiwanej. Jeśli ten parametr gry jest dodatni to jesteśmy z czasem skazani na zwycięstwo. Sygnały dla Cyrkla  padają, ale transakcje nie dochodzą do skutku. Życzmy mu jednak większej liczby szans, najbliższa okazja już w poniedziałek.

[7:55]

Stany zakończyły piątkowe notowania zdecydowanie niżej od poprzednich. W Japonii ogłoszono spadek PKB także w III kwartale na 3,7%. Efektem formalnego potwierdzenia recesji było zakończenie sesji na plusie. Tak wygląda poranny przegląd nastrojów, a nasi gracze realizują swój plan. Azymut czeka na krótkiej na zmianę sygnału, Busola obserwuje, czy rynek przebije piątkowy dołek, Cyrkiel czeka z oferta sprzedaży na 1694.

[8:32]

Cyrkiel przedał kontrakt po 1694. Prosta średnia z 26-ciu okresów jest jego stopem.

[10:10]

Sytuacja zmienia się o 180 stopni w ciągu kwadransa. Tyle czasu wystarczyło, żeby wyjść z dna na 1659 ponad 1710. Cyrkiel zamknął pozycje ze stratą na 20 punktów. W razie ponownego pokonania średniej w dół, ponownie wystawi zlecenie sprzedaży. Busola ze sprzedażą musi już czekać na pokonanie dzisiejszego dna, ale może także doczekać się już dziś sygnału kupna. Dla niego i dla Azymuta będzie im pokonanie piątkowego szczytu na 1728.

[11:10]

Cyrkiel ponownie sprzedał kontrakt, tym razem po 1682. Czekamy na dalszy rozwój sytuacji.

[12:35]

Azymut i Cyrkiel nadal na pozycjach. O 12:00 było zamknięcie 1 punkt nad poziomem sygnalnym dla Busoli. Teraz są większe sznase na utrzymanie się notowań pod 1659. Jeśli tak się stanie, to Busola wystawi 3 kontrakty na sprzedaż z ceną 1657. Stop nad maksimum obecnie budowanej świecy.

[13:10]

Busola czeka z ofertą sprzedaży. Dzisiejszy układ cenowy pozwala nanieść na rysunek cyfry 1,2 i 3 od szczytu na 1728. Azymut i Cyrkiel liczą, na znaczne obniżenie zasięgu tej 3-ki, ale są to tylko życzenia. Jedynka jest na dzisiejszym porannym dnie na 1659, 2-ka na porannym szczycie na 1718, a trójka to dotychczasowe dno. Przebicie  nowej 2-ki oznacza sygnał kupna na Azymucie.

[15:40]

O 15:16 Busola dostał 3 krótkie po 1657, potem kurs dotarł do półki stopów Busoli na 1640 i zawrócił na 1649. Po tej cenie Busola zamkął pozycje. Kolejny poziom do sprzedaży to dołek sprzed kilku sesji na 1626.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.