Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) stan na 27.01.2009 wykres uwzględnia jedynie transakcje zakończone]

Azymut2 (sygnalizator)
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 11850 (252pkt) Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja brak

Busola2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000
Gotówka 12060 (159pkt) Maks. strata 14,4% (107pkt) Aktualna pozycja brak

Cyrkiel2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000
Gotówka 9510 (-32pkt) Maks. strata 27,8% (278pkt) Aktualna pozycja brak

[28.01.2009 14:15]

[wykres FW20]

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Ze względu na trwający marazm pozwolę sobie już teraz przedstawić wstęp do komentarza na kolejną sesję.

Na początek wyjaśnienie, dlaczego wobec wczorajszego sygnału sprzedaży z fiksingu gracze czekali na transakcje do dzisiejszego poranka. Rano moglibyśmy równie dobrze otworzyć się niżej. Nasz plan gry ma ogólną zasadę zawierania transakcji płynących z sygnałów ceny zamknięcia świecy po cenie otwarcia następnej świecy. Sygnał padający na ostatnim fiksingu jest oczywiście sytuacją szczególną. Gracze Azymuta stosują tą regułę dosłownie, ale każdy może sobie w swoim planie gry opisać inne zachowanie w takich okolicznościach. Można zamykać pozycje na fiksingu, a z otwarciem nowej pozycji zaczekać do dnia następnego. Można dokonywać wszelkich transakcji już na fiksingu. Można także w razie otwarcia ponad poziomem sygnalnym, jak dzisiaj, przyjąć, że sygnał musi zostać potwierdzony kolejną świecą. To ostatnie rozwiązanie byłoby najkorzystniejsze dla naszych graczy właśnie dziś. Oczywiście nie zawsze się tak zdarza, rynek mógł pójść całkiem inną drogą. Najistotniejsze jest, nie to jakie rozwiązanie wpisze się do planu gry, ale żeby wybór był jasny przed otwarciem rynku.

Dziś Azymut i Cyrkiel zamknęli posiadane długie pozycje oraz otwarte dziś pozycje krótkie. W sumie wynik jest ujemny, aczkolwiek nie są to, jak widać na wykresie kapitału, straty dotkliwe. Obecnie Azymut nie preferuje żadnej pozycji. Strefa bez pozycji obejmuje zakres od 1618 do 1679. Opuszczenie tych widełek górą lub dołem da odpowiednio sygnał kupna lub sprzedaży. Ceny mogą wyrysować także inne poziomy kupna lub sprzedaży. Zamiast snuć następne hipotezy lepiej poczekać na ich zaistnienie. Wtedy przedstawienie nowych scenariuszy gry będzie miało sens. Aktualny sygnał to bez pozycji.

[7:20]

Ceny do końca sesji zostały w obszarze neutralnym. Po zaliczeniu maksimum na 1670 dwie kolejne świece ściągnęły kurs do poziomu 1635 punktów. Zagraniczne byki znowu dosadnie pokazały kto ma obecnie przewagę. Nam pozostaje czekać na reakcję polskich graczy. Po wczorajszej sesji wiemy, że ślepe kopiowanie tamtejszych ruchów nie jest oczywistą oczywistością. Wyjście nad 1679 to sygnał kupna ze stopem pod 1635 (wczorajsze zamknięcie). Wtedy Azymut kupiłby kontrakt a Busola wystawiłby zlecenie kupna 2 punkty nad wczorajszym maksimum, czyli po 1672. Cyrkiel będzie czekał na sygnał sprzedaży. Sygnał sprzedaży to obecnie zejście pod 1618, czyli nową 2-kę wzrostową. Stop dla takiego sygnału to wczorajsze maksimum. Wystarczy jednak, żeby ceny, np. otwarcia wypadły 1 punkt nad 1670, a sygnał sprzedaży zostanie przesunięty już pod 1635. Ceny wspinają się w kierunku szczytu na 1679 z dywergencjami, co też może utworzyć kolejne układy transakcyjne. Początek powinien być byczy.

[9:20]

Początek jest bardzo niedźwiedzi. Łatwo się rozczarować gdy ocenia się rynek wg nastrojów a nie kresek. Warto zatem rozpisać role na okolicznosć sygnału sprzedaży. Azymut wróci do sygnału sprzedaży w razie zamknięcia pod 1618. Otworzy wtedy krótką ze stopem nad 1670. Busola musi poczekać na podbicie i nowy dołek. Nie skorzysta nawet z ewentualnego przebicia cenami zamknięcia 1587, ponieważ obrót na dzisiejaszym dołku był zbyt duży a dołek zbyt nisko (1566). Cyrkiel już teraz czeka tuż pod średnią z ofertą sprzedaży. Utrzymanie tego zlecenia zależy od utrzymania cen poniżej 1618 do 10:00.

[9:45]

Bardzo przepraszam, ale muszę dokonać małej rewolucji w ocenie rynku. Wydaje mi się, że ostatnio Azymut dokonuje wskazań kierunku gry, jakby był przynajmniej Busolą. To zbyt mały interwał, za mała skala. Sygnał sprzedaży padnie po zamknięciu pod 1587. Plany gry dla Busoli i Cyrkla bez zmian. Bez zmian w stosunku do spadków. Sygnał kupna nastąpi po pokonaniu 1670. To jednak odległa na teraz przyszłość.

[10:35]

Spoglądam na rysunek i szukam powodów widocznego wyżej zamieszania. Dochodzę do wniosku, że jest ono wynikiem wczorajszego błędu, polegającego na zbyt bliskim ustawieniu poziomu stop dla pozycji krótkich dla Azymuta. Wtedy tłumaczyłem to "doważeniem obrotem zamknięcia na 1587". Myślę, że dobrym wnioskiem z tej konstatacji, będzie odpuszczenie sygnału sprzedaży i symboliczne przesunięcie go, np. pod dołek na 1522. Tak naprawdę chodzi tu o zignorowanie sygnału sprzedaży w obecnym momencie rynkowym. Gdyby nie wspomniany błąd, którego nie wolno ukrywać, to na Azymucie byłby sygnał sprzedaży ze stopem nad 1670. Obecnie mamy impuls spadkowy z cyfrą 1 na 1587, 2-ką na 1670 i 3-ką na dotychczasowym dnie na 1566. Więcej o samym Azymucie napiszę najdalej w komentarzu weekendowym.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.