Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[20.02.2009 15:10]

Azymut
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka                11660 (233pkt)      Maks. strata 34,7% (449pkt)

Aktualny    sygnał   kupuj  (1432)     od 09:00 23.02 pierwszy stop pod 1300

Poprzedni  sygnał   bez pozycji         od 16:00 20.02

                            sprzedaj (1336) od 09:00 20.02 pierwszy stop nad 1395

                                                       od 15:30 20.02 stop nad 1333

Aktualna    pozycja kupi po 1339

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Po trzech tygodniach lutego został wyłączony drugi sygnał do zajęcia pozycji. Chciałoby się móc powiedzieć sygnał zamknięcia pozycji, ale niestety Azymutowi-graczowi nie udało się (na własne życzenie?) skorzystać na sygnale sprzedaży z 11 lutego. Tym razem zasady zajmowania pozycji spowodowały utratę korzyści na prawie 190 punktów. Ta wartość widoczna jest na rysunku jako czerwona linia przerywana. Właśnie liniami przerywanymi będę zaznaczał takie sytuacje, ale także te, które okażą się ochroną przed stratami. Takie też się mogą zdarzać. Innym wnioskiem jaki można wysnuć z wykresu to częste ocenianie stanu rynku jako neutralny, co powoduje wysłanie sygnału bez pozycji. To przejaw preferowania ochrony kapitału piszącego te słowa nad oglądaniem rynku tylko z pozycji możliwych zysków. Było tak 5 i 18 lutego. Z perspektywy czasu można powiedzieć, że sygnał z początku lutego można było uznać za świetną okazję do kupna, która, co wiemy po fakcie, zakończyłaby się zyskiem. Z sygnałem z czwartku było odmiennie. Po pierwsze poziomy z momentu wystąpienia sygnałów otwarcia i zamknięcia pozycji na sygnalizatorze dałyby stratę. Tu jednak zagrałaby zasada 3% i skończyłoby się na zero minus prowizja. Podsumowując, trzeba zaznaczyć, że Azymut nie jest mechaniczną oceną rynku. W lutym wynikiem tego jest płaski wykres krzywej kapitału i można się co najwyżej cieszyć, że nie jest to linia rynku niedźwiedzia. Mimo to uważam, że roczny cel, jakim jest podwojenie kapitału, jest jak najbardziej realny.

Dziś padł sygnał sprzedaży. Ponownie nie jest pewne, czy Azymutowi uda się na tym sygnale otworzyć pozycję. Czeka cierpliwie z ofertą cenową na poziomie 1353 punktów. Obecni rynek może rysować jedynie korektę wzrostu od 1237 do 1395, albo rozpoczął nowy ruch w kierunku lutowych dołków. Nie ma powodów do nastawiania się szczególnie na jedną z nich. Lepiej reagować na rynkowe propozycje cenowe. Dwa z możliwych optymistycznych scenariuszy widać na rysunku. Pierwszy zakłada przynajmniej nowy szczyt z dywergencjami. Otwieranie krótkich w okolicach 1400 punktów dla np. nieuleczalnych niedźwiedzi wygląda bardzo zachęcająco. Optymizm drugiego scenariusza polega na tym, że byki jednak pozwolą Azymutowi otworzyć pozycję przed pogłębieniem spadków. Aktualny sygnał to sprzedaj.

[18:10]

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Tego co się wydarzyło po 15:45 nie da się porównać do niczego. Dzień wygasania kontraktów to piaskownica. Szkoda, że tego nie widziałem. Wystarczyło mi wyobraźni, żeby narysować na pół godziny przed tym wydarzeniem wariant wzrostowy, ale że będzie to trwało pół godziny, to bym nigdy nie uwierzył. Po dokonaniu wpisu o 15:10 wyłączyłem komputer. Azymut ma zasadę, że wszystko co się dzieje na jego rachunku musi być wcześniej opisane. Ostatnia informacja o warunkach obniżeniu stopa była z 12:10. Zejście pod falę 1-szą dokonała świeca, która zamknęła się o 15:30. Zejście nie było wyraźne, ale zamknięcie najniższe z dotychczasowych. Od tej chwili poziom 1333 był poziomem stopu dla krótkiej. O godzinie 16:00 cena zamknięcia wyniosła 1348, natomiast maksimum świecy to 1351. Oznacza to, że o 16:00 Azymut anulował niezrealizowaną ofertę sprzedaży. Tym razem ostrożność się opłaciła. Normalnie pokonanie 2-ki spadkowej daje sygnał kupna, ale ze względu na brak powiedzenia tego wprost ten sygnał nie zostanie uwzględniony. Nawet gdyby padł sygnał kupna, to Azymut i tak nie dostałby longa, ponieważ czekałby z ofertą po 1339 (3% nad poziomem stop). Nie doczekałby się realizacji zlecenia do końca sesji. I dalej. Nawet gdyby padł sygnał sprzedaży, ostania świeca, mimo braku zamknięcia nad 1395, ma wszelkie znamiona fali 5-tej. Chodzi tu o dywergencje względem poprzedniego szczytu. Po takiej świecy już w przeszłości Azymut zamykał już w przeszłości pozycje długie. W sumie, jakby nie patrzeć, to na koniec sesji Azymut dałby sygnał bez pozycji, a do tego czasu nie zawarłby żadnej transakcji. Sygnał kupna padnie w razie pokonania dzisiejszego maksimum, sygnał sprzedaży padnie w razie zejścia pod 1300. Zakładam, że w ramach tych widełek cenom uda się wyrysować inny wzór sygnalny. Na przykład, może wyjść cenami zamknięcia nad 1395 i następnie zejść z dywergencjami poniżej tego poziomu. Aktualny sygnał to bez pozycji.

[7:30]

Kondycja byków oglądana przez prawie całą piątkową sesję kazała postawić pytanie jak w tytule komentarza. Wyskok z końcówki można uznać za dziwny, ale też należy zauważyć, że był powszechny. Warszawski manewr różnił się z innymi giełdami skalą. Nikt inny nie zrobił prawie 10% (125pkt) w tak krótkim czasie. Co ciekawe wieczorem indeksy amerykańskie też po mocnych minusach powróciły na plusy, żeby w końcówce ponownie zejść niżej. Co dalej? Dalej najlepiej realizować plan gry. Azymut będzie czekał na wyjście poza zakres dwóch ostatnich świec albo wyrysowanie innego kształtu wewnątrz tego przedziału.

[8:55]

Zamknięcie nad 1425 to sygnał kupna ze stopem pod 1395 (ze względu na dywergencje). Azymut kupi kontrakt nie drożej niż  po 1437.

[9:01]

Azymut rezygnuje z kupna, ponieważ obecna świeca podniesie MACD zdecydowanie na nowe maksimu. Stop dla długiej jest pod 1300, czyli Azymut dla zasady czeka z ofertą 1339. Aktualny sygnał to kupuj.

[10:55]

Ceny spadły z 1440 do 1365. Jeśli bykom uda się wyprowadzić ceny na nowe szczyty z dywergencjami na wskaźniku, to będziemy mieli gotowe fale 4 i 5. Potem po zejściu pod 3-kę (dzisiejszy szczyt na 1440) przyjdzie czas na sprzedawanie. Jeśli wyjdziemy na szczyty bez dywergecji, to nowym stopem będzie wcześniejszy lokalny dołek. Gracz musi zakładać także inne warianty. Tym innym jest zejście pod 1300. Ceny same pokażą, co jest grane.

[12:25]

Ceny wyglądają obecnie bardzo podobnie jak w piątek. W piątek ceny spadły do połowy całego poprzedniego wzrostu. Dziś zeszliśmy w podobnym stosunku względem piatkowego szaleństwa. Oena rynku przez pryzmat narzędzi Azymuta nie zmiania się. Piłka nadal jest po stronie rynku. Trzeba czekać na podanie.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.