Azymut - tylko praktycznie o giełdzie
Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!
Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!
Azymut to:
- Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
- Rzeczywiste krzywe kapitału
- Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego
Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:
Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.
Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).
Strategia gry
Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.
Statystyki historyczne Azymuta
| Rok | Gotówk początkowa | Wynik | Max strata |
| 2008 (22 sierpnia) | 10 000 zł | zysk (+25,6%, 352 pkt) | 34,7% (449 pkt) |
2009 | 12 850 zł | zysk (+134,6%, 822 pkt) | 15,1% (92 pkt) |
2010 | 26 760 zł | zysk (+25,6%, 308 pkt) | 21,5% (125 pkt) |
| 2011 | 32 320 zł | zysk (+7,3%, 146 pkt) | 5,1% (55 pkt) |
| 2012 | 34 240 zł | | |
Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem
jaugustynowicz@sii.org.pl
---
Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.
30 marca 2008 roku
Azymut jest kontynuacją komentarzy publikowanych na Forum SII w drugiej połowie 2006 roku. Moim celem jest przedstawienie możliwie kompletnego planu gry na kontrakty futures na indeks W20. Mam nadzieję, że będzie spełniał rolę abecadła przy konstruowaniu własnych planów gry przez początkujących kontraktowców, ale i przez bardziej zaawansowanych graczy, którzy mogą uzupełnić swoje strategie o dodatkowe elementy.
W praktyce okazuje się, że to właśnie te dodatkowe elementy mają znaczący wpływ na ostateczny wynik handlu. Aby się przekonać jak bardzo, do zawodów przystąpili trzej zawodnicy Azymut, Busola i Cyrkiel. Wszyscy będą korzystać z tego samego motywu gry, natomiast będą się różnić w poszczególnych elementach strategii.
Azymut i Cyrkiel korzystają z mniejszego lewarowania (przeznaczają więcej środków na jeden kontrakt) i nie zamykają pozycji na noc. Busola jest graczem intra day i dlatego pozwala sobie na większe ryzyko poprzez wyższy lewar. Azymut i Busola są restrykcyjni przy ustalaniu wysokości możliwej straty, Cyrkiel realizuje sygnały strategii dopuszczając możliwość większych strat.
Motywem gry jest dostrzeżenie dywergencji między wskaźnikami RSI i/lub MACD a ceną. Przebicie widocznych na rysunku zielonych i czerwonych linii sygnalnych generuje sygnały otwarcia pozycji.
Pierwszy stop obronny ustawiamy w przypadku kupna kontraktu pod minimum pod linią sygnalną. Po sprzedaży kontraktu pierwszy stop ustawimy nad maksimum nad linią sygnalną.
Stopy będą przestawiane wraz z nowymi górkami i dołkami cenowymi.
Kupno (w celu otwarcia pozycji długiej, bądź zamknięcia pozycji krótkiej) będzie się odbywać na sygnał płynący z ceny zamknięcia świecy/słupka sygnalnego, kupno nastąpi po cenie otwarcia następnej świecy.
Sprzedaż kontraktu (w celu otwarcia pozycji krótkiej, bądź zamknięcia pozycji długiej) będzie się odbywać jak dotąd po cenie rynkowej zleceniem stop z limitem aktywacji o 1 punkt niższym od linii sygnalnej.
Zasady ustalenia momentu otwierania i zamykanie pozycji przedstawia rysunek.
Sygnały będą płynąć ze świec/słupków godzinowych.
Azymut
potrzebuje przynajmniej 6 000 złotych na otwarcie 1 kontraktu, otwarcie pozycji długiej następuje nie niżej niż 22 punkty od zakładanego punktu sygnału ucieczki nad linią sygnalną, dla pozycji długiej maksymalny stop wynosi 30 punktów,
Busola
potrzebuje przynajmniej 4 000 złotych na otwarcie 1 kontraktu, otwarcie pozycji długiej następuje nie niżej niż 22 punkty od zakładanego punktu sygnału ucieczki nad linią sygnalną, dla pozycji długiej maksymalny stop wynosi 30 punktów, zamyka pozycje na noc, wraca do pozycji na następnej sesji po cenie nie gorszej niż cena zamknięcia z dnia poprzedniego,
Cyrkiel
potrzebuje przynajmniej 6 000 złotych na otwarcie 1 kontraktu, brak maksymalnego stopa zamykającego stratną pozycję.
8 sierpnia 2008 roku
Po 4 miesiącach zakończyły się testy porównawcze trzech sposobów gry. Najlepszy wykres kapitału mógł pokazać Azymut.
wykres kapitału w złotych (skala lewa) oraz w punktach (skala prawa) do 8.08.2008
Szkoda, że cała gra, mimo obiecującego początku, skończyła sie pod kreską. Mimo to, warto zauważyć, że najspokojniejszy przebieg krzywej kapitału miał Azymut. Azymut i Cyrkiel mają na końcu taki sam wynik, ale rekord w kategorii maksymalne obsunięcie kapitału należy do Cyrkla. Busola, z najmniejszą gotówką na koniec gry, wogóle nie był w stanie generować zysków, chociaż grał na tych samych motywach gry co pozostali gracze. Jedyny, w pewnym sensie pozytywny, wyróżnik to o połowę mniejsze maksymalne obsunięcie kapitału liczone w punktach. Najważniejszy wniosek z porównania tego parametru jest taki, że wcale nie ma on przełożenia na wynik końcowy.
Od 8 sierpnia 2008 Busola i Cyrkiel będą posługiwać się inną metodą, natomiast obaj zachowają swoją filozofię. Oznacza to, że teraz Busola2 (tak wyróżnimy nową metodę) nadal będzie zawodnikiem intradayowym, Cyrkiel2 (tak będzie teraz nazywany) będzie zawierał transakcje po przecięciu średniej arytmetycznej.
O kierunku gry (rozstrzygnięcie czy będzie to kupno czy sprzedaż) decydują układy na wskaźnikach, a w szczególności dywergencje na jakich opiera się Azymut.
Busola2
potrzebuje przynajmniej 4 000 złotych na otwarcie 1 kontraktu, otwarcie pozycji następuje zgodnie z zasadami Azymuta albo po przebiciu cenami zamknięcia poprzedniego ekstremum cenowego, zamknięcie następuje na koniec sesji, bądź po zamknięciu pod minimum najwyższej świecy cenowej lub nad maksimum najniższej świecy (w obu przypadkach licząc od świecy otwarcia pozycji), w razie zamknięcia na końcowym fixingu, wraca do pozycji na następnej sesji po cenie nie gorszej niż cena zamknięcia z dnia poprzedniego, dopuszczalny jest również powrót na rynek na poziomie wyznaczonym przez inny klasyczny element AT z zakresu: lokalne extremum, linia trendu, luka cenowa, zniesienia fibonacciego,
Cyrkiel2
potrzebuje przynajmniej 6 000 złotych na otwarcie 1 kontraktu, otwiera i zamyka pozycje po pokonaniu w cenach zamknięcia średniej arytmetycznej z 26 okresów.
Dwa tygodnie testów przekonały do zasadności dokonania ulepszeń w nowych metodach Busoli i Cyrkla. Bez zbędnych odniesień do poprzednich zasad przedstawiam zmienione zasady gry.
Azymut
1. otwarcie pozycji następuje zgodnie z kierunkiem wskazywanym przez sygnalizator (kierunek musi być wskazywany na rysunku ciągłą pionową linią),
2. sygnałem kupna jest pokonanie w cenach zamknięcia poprzedniego lokalnego minimum cenowego, sygnałem sprzedaży jest pokonanie poprzedniego lokalnego maksimum cenowego,
3. po wystąpieniu sygnału kupna, składane jest zlecenie kupna z limitem cenowym 1% ponad dotychczasowym dołkiem, po zawarciu transakcji składane jest zlecenie stop z limitem cenowym jeden punkt pod dotychczasowym minimum, pozycję zamyka także zmiana sygnału na neutralne lub sprzedaj,
4. po wystąpieniu sygnału sprzedaży, składane jest zlecenie sprzedaży z limitem cenowym 0,7% pod dotychczasowym szczytem, ale nie niżej niż 1 punkt pod linią sygnalną, po zawarciu transakcji złożone zostanie zlecenie kupna stop w razie zamknięcia świecy cenowej ponad dotychczasowym maksimum, pozycję zamyka także zmiana sygnału na neutralne lub kupuj,
5. do otwarcia kontraktu potrzebne jest przynajmniej 6000 złotych.
Busola2
1. otwarcie pozycji następuje zgodnie z kierunkiem wskazywanym przez sygnalizator,
2. sygnałem kupna jest pokonanie w cenach zamknięcia poprzedniego lokalnego maksimum cenowego, sygnałem sprzedaży jest pokonanie w cenach zamknięcia poprzedniego lokalnego minimum cenowego,
3. po wystąpieniu sygnału składane jest zlecenie z limitem cenowym odpowiednio dwa punkty nad pokonanym maksimum lub dwa punkty pod pokonanym minimum,
4. stop ustawiamy pod minimum świecy sygnalizującej kupno, lub nad maksimum świecy sygnalizującej sprzedaż, zamknięcie pozycji następuje na podstawie ceny zamknięcia świecy godzinnej,
5. po ruchu cen, licząc od chwili zajęcia pozycji, w kierunku sygnału o pół procenta stop przesuwany jest na poziom jej otwarcia plus dwa punkty na prowizję
6. po każdym oddaleniu o 1%, 1,5%, 2% itd., przesuwamy stop odpowiednio o 0,5%, 1%, 1,5% itd. od miejsca otwarcia pozycji, koniec sesji zamyka pozycję,
7. stopy o jakich mowa w punktach 5 i 6 są realizowane zleceniami stop limit, czyli bez czekania na cenę zamknięcia świecy,
8. do otwarcia jednego kontraktu wymagane jest przynajmniej 4000 złotych.
Cyrkiel2
1. otwarcie pozycji następuje zgodnie z kierunkiem wskazywanym przez sygnalizator,
2. sygnałem kupna jest pokonanie w cenach zamknięcia średniej ruchomej prostej z 26 poprzednich cen zamknięcia świec godzinowych.
3. po wystąpieniu sygnału składane jest zlecenie z limitem cenowym równym całkowitej wartości średniej ustalonej przez świecę generująca sygnał,
4. zamknięcie pozycji następuje w wyniku przecięcia ceną zamknięcia świecy godzinowej średniej w przeciwną stronę, zamknięcie pozycji następuje także po zanegowaniu przez sygnalizator kierunku w jakim nastąpiło otwarcie pozycji,
5. do otwarcia jednego kontraktu wymagane jest przynajmniej 6000 złotych.
12 września 2008 roku
Opis roli i działania sygnalizatora znajduje się tutaj oraz tutaj i tutaj.
22 września 2008 roku
Od 22 września w miejsce metody Azymut weszła metoda Azymut2. Azymut2 zawiera transakcje zgodnie z zasadami na jakich działa opisywany wyżej sygnalizator. Azymut2 zawiera transakcje na podstawie cen zamknięcia świec godzinowych. Do otwarcia jednego kontraktu potrzebuje przynajmniej 8000 złotych. Zmiana została dokonana za sugestią Czytelników. Wykres kapitału przedstawiany w codziennych komentarzach dotyczy okresu od 22 sierpnia, czyli daty rozpoczęcia prezentowania wskazań sygnalizatora.
28 listopada 2008 roku
Już na początku drugiego miesiąca gry, krzywe kapitału wskazywały na odstawanie wyników Cyrkla od pozostałych graczy. Kolejne tygodnie tylko potwierdzały [kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) w okresie od 27 sierpnia do 27 listopada], że problemem jest zbyt mała liczba transakcji tego zawodnika. Gdyby próbować zawierać transakcje już w trakcie ich powstawania, bez czekania na cenę z końca godziny, to powstawałyby straty z tytułu błędnych sygnałów, ale profity z tych, które tym razem nie uciekły, okazały się większe [kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) w okresie od 27 sierpnia do 27 listopada z większą liczbą transakcji].
Tak wygląda opis zasad gry obowiazujący od 28 listopada:
Cyrkiel2
1. otwarcie pozycji następuje zgodnie z kierunkiem wskazywanym przez sygnalizator,
1a. jeśli w trakcie budowania świecy zawarto transakcję po cenie, która na końcu danej
świecy spowodowałaby wystąpienie danego sygnału na sygnalizatorze, to przyjmuje się,
że ten sygnał obowiązuje,
2. sygnałem kupna jest pokonanie średniej ruchomej prostej z 26 cen (w tym 25
poprzednich cen zamknięcia świec godzinowych oraz ceny pokonującej średnią).
3. po wystąpieniu sygnału składane jest zlecenie z limitem cenowym równym całkowitej
wartości średniej ustalonej przez świecę generująca sygnał powiększonej o 1 punkt,
3a. w razie powstania sygnału kupna po luce cenowej i braku przecięcia średniej przez
świecę, która generuje sygnał, po wystąpieniu sygnału składane jest zlecenie z limitem
cenowym równym całkowitej wartości średniej ustalonej przez świecę generująca sygnał,
4. zamknięcie pozycji następuje w wyniku przecięcia ceną zamknięcia świecy godzinowej
średniej w przeciwną stronę, zamknięcie pozycji następuje także po zanegowaniu przez
sygnalizator kierunku w jakim nastąpiło otwarcie pozycji,
5. do otwarcia jednego kontraktu wymagane jest przynajmniej 6000 złotych.
2 lutego 2009 roku
Azymut zmienił interwał świec z 60 do 30 minut. Stał się typowym graczem, zachował jednocześnie swoją podstawową rolę sygnalizatora trendu. Więcej o przyczynach i konsekwencjach tych zmian można przeczytać tutaj.
jaugustynowicz@sii.org.pl
Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.
