Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[06.02.2009 11:35]

Na początek podsumujmy 5 miesięcy gry day tradera Busoli. Znowu najważniejszy jest wykres kapitału. Co najbardziej rzuca się w oczy?

Azymut2 (sygnalizator)
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 11850 (252pkt) Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja brak

Busola2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000
Gotówka 12060 (159pkt) Maks. strata 14,4% (107pkt) Aktualna pozycja brak

Cyrkiel2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000
Gotówka 9510 (-32pkt) Maks. strata 27,8% (278pkt) Aktualna pozycja brak

Pojedyncze zyski mają, co do zasady, mniejszą wartość od pojedynczych strat. Gdyby spojrzeć na metody gry opierające się na podobnej filozofii to zaryzykuję, że krzywe kapitału wyglądają jeszcze gorzej. Wystarczy bowiem, żeby tylko sporadycznie złamać swoje reguły i odpuścić stopa, a karą jest utrata nawet miesięcznych zysków. Wróćmy jednak do niemal maszyny, jaką jest Busola. Busola najlepiej radził sobie w czasach ogromnej zmienności, czyli podczas październikowego krachu. Najgorzej podczas ustanawiania styczniowego, przypominającego klin, dołka. Styczniowe negatywne wrażenie potęguje ujęty w krzywej podatek kapitałowy na 980 złotych. Warto ten fakt uwzględnić.

Mamy zatem 2 elementy negatywne, czyli elementy do poprawki. Zacznijmy od pierwszego, czyli za duże pojedyncze straty. Przypomnijmy, że Busola wchodził na rynek po pokonaniu dotychczasowej górki w trendzie rosnącym, sprzedawał kontrakt w razie pokonania dotychczasowego dołka w trendzie spadkowym. Obowiązujący trend wskazywał mu Azymut. Busola po zajęciu pozycji, np. długiej, ustawia stop pod minimum świecy sygnalizującej kupno. Czeka z nim do pojawienia się ceny zamknięcia świecy godzinowej. Tak graliśmy przez ten czas. Przesuwa swój stop jeśli ceny oddaliły się w górę o każde 0,5%. Straty pojawiają się, jeśli cena nie poszła intra w dobrą stronę na przynajmniej 0,5%. Wyjściem może być tutaj pójście śladem Azymuta i zmniejszenie interwału. Zanim wprowadzi się takie zmiany trzeba sprawdzić nie tylko jak zmniejszyły się straty, ale też ile razy metoda nie dała zysku. Bilans podpowie zasadność zmian. To jest kwestia podstawowa. Druga to subiektywna ocena rynku. W czasie serii styczniowych strat, wskaźniki były bardzo mocno wyprzedane, co ważniejsze z wielokrotnymi dywergencjami. Na takim rynku warto czasem grę nawet odpuścić, w końcu praktycznie codziennie jest jakaś szansa do zagrania taką metodą. Tutaj także trzeba zrobić bilans z październikowymi zyskami, które w razie odpuszczeni dałyby gorszy ostateczny wynik. Prostej recepty na wybór dodatkowej selekcji nie ma.

Jest jeszcze inny ważny element, którego na rysunku nie widać. Busola zapłacił 3520 złotych prowizji wobec 3040 złotych zysku przed opodatkowaniem. Przypomnę, ze gotówka początkowa to 10000 złotych. W grze Busola płacił 10 złotych za kontrakt. W rzeczywistości płaci się mniej, zwłaszcza przy transakcjach zamykanych tego samego dnia. Każdy day trader musi na to zwracać uwagę. Prowizję mają tu kapitalne znaczenie dla ostatecznego wyniku. Nawet przy stosunkowo niewielkiej liczbie otwieranych pozycji warto starać się o niższą prowizję. Bynajmniej nie zachęcam tu do brania udziału we właśnie rozpoczętych zawodach o tytuł Mistrza Polski, ale warto rozważyć jak wpływa na ostateczny wynik prowizja w wysokości 6 złotych wobec właśnie posiadanej. Busola w takich warunkach miałby 1408 złotych na koncie więcej. Zysk byłby większy niemal o połowę!

Jeszcze jedna rzecz z gatunku pryncypiów zasad budowy metody gry. Jeśli nie mamy zarchiwizowanych i opisanych swoich transakcji, np. w taki sposób jak to robią gracze Azymuta, to nigdy nie będziemy w stanie merytorycznie odnieść się do własnej metody gry, czyli jej świadome polepszenie jest niemożliwe.  

Rozpisałem się. Pozostawmy zatem porównanie gdy Azymuta i Busoli na przyszły tydzień. Może dobrym miejscem do takich zestawień będzie artykuł Piotra Cieślaka?

Komentarz na sesję poniedziałkową zostanie dopisany do mniejszego wątku.

[06.02.2009 15:20]

Azymut
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 11850 (252pkt) Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja brak czeka po 1551

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Wreszcie zawitał jakikolwiek strach przed wzrostami. Po wyrysowaniu ogromnego cienia po 14:30 krótcy rozpoczęli pośpieszną ewakuację i obniżali LOP. Być może to tylko day traderzy robią sobie już wolne na weekend. Faktem jest, że pierwsi oponenci zwątpili. Od strony psychologicznej to dobry moment do zakończenia korekty, w końcu ciagle ceny nie mogą trwale przebić się nad dno z 23 stycznia na 1522. Ostatnie wzrosty przybierają już formę regularnego trendu w perspektywie bliskiej naszej. Po faktach można żałować, że wczoraj gracze nie wzięli większego oddechu pod 1496, wtedy Azymut bliski był obniżenia poziomu sygnału kupna. Z tego powodu pozostaje nam czekać na dalszy rozwój wydarzeń. Powrót do krótkiej to zejście pod nową 2-kę na 1472. Sygnał kupna to pokonanie 1549 ze stopem pod 1472 właśnie. Możliwe jest też wyrysowanie fal 4 i 5 pod, lub w okolicach, 1549. Wtedy stopy i sygnał wejścia na rynek będą ustawione odpowiednio wyżej. Aktualny sygnał to bez pozycji.

[7:10]

Posiadacze krótkich pozycji mogli sobie zaprzątać przez weekend głowę tak błahą sprawą, jak poziom zamknięcia giełd w USA. Takie zakończenie piątku mogło, nawet tym najmniej zlewarowanym, popsuć nastrój tych wolnych dni. Dziś rano jest już inaczej. Japonia i amerykańskie kontrakty są wyraźnie czerwone. Opór z dołka z 23 stycznia ma szanse nadal się bronić. Dla gospodarki i Polaków byłoby lepiej, żeby został rozniesiony w pył. Pisząc o szansie patrzę z pozycji ciągle dominującego od miesięcy trendu spadkowego. Nasze piątkowe zamknięcie również nie zmieniło sytuacji w planach gry Azymuta. Poziomy sygnalne pozostają takie same.

[9:35]

Ceny od godziny oscylują wokół piątkowych maksimów. Obszar między 1520 i 1530 staje się coraz istotniejszy. Po jego ppuszczeniu będzie istotnym wsparciem lub oporem - w zależności od kierunku wybicia. Pozostaje czekać na rozstrzygnięcia.

[10:02]

Znamy kierunek wybicia, wiemy więc że teraz obszar nad 1520 jest solidnym oporem. Jeśli ceny wyjdą pod 2-kę to padnie sygnał, a Azymut stanie 3% pod szczytem, czyli 1493, z oferta sprzedaży. Jest to ciągle odległa perspektywa, ale niczego nie można wykluczyć. Nie można wycinać piątkowego zejścia z 14:30, ale warto też pamiętać, że właściwa piątkowa półka cenowa miała wsparcie na 1496. Dlatego sporo wymian w okolicach 1500 nie powinno być dla nikogo zaskoczeniem.

[12:50]

Z mozołem, ale konsekwetnie, ceny oddalają się od dołków i podchodzą pod opisywaną rano półkę cenową. Patrząc szerzej, misie będą trzymać kciuki za formację klina z dwóch ostatnich sesji. Do takiej oceny trzeba nieco sztucznie ściąć piątkowy dolny knot. Obecne podejście interpretują tylko jako powrót do miejsca wybicia  z klina. Byki w najmniej optymistycznym scenariuszu stawiają na weekendową propozycję Azymuta. Wg niej teraz może trwać budowa fali 5-tej. Dywergencje również pozwalają przyjać takie rozwiązanie jako możliwe.

[13:15]

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Na rysunku opis sprzed 25 minut wygląda to tak jak widać wyżej.

[15:05]

Jest nowy rekord ze świecą zamkniętą na 1544. Są też dywergencje. Jeśli zamkniemy się nad 1549 z dywergencjami to sygnał kupna będzie miał stop pod 1539. Jeśli dywergencji będzie brak to stop stanie pod 1506 (lokalna korekta w fali 5-tej). W pierwszym przypadku maksymalna cena zakupu to 1524, w drugim to 1551.

[15:25]

Jeśli cenie kupna będzie towarzyszyć dywergencja, to cena transakcyjna nie będzie większa niż 1585, a nie jak mylnie podałem, 1524. Na to się zanosi.

[15:31]

Sam sygnał padł na dywergencji, ale już kplejna świeca nie da dywergencji, MACD jest nad 11.65. Azymut czeka z ofertą po 1551.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.