Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) stan na 22.01.2009 wykres uwzględnia jedynie transakcje zakończone]

Azymut2 (sygnalizator)
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 12360 (303pkt) Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja -1  po 1525 od 15:00 23.01, stop nad 1555, zamknięcie po 1570 o 16:00 23.01, +1  po 1633 od 10:00 26.01, stop pod 1559, stop pod 1609 od 14:47 25.01

Busola2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000
Gotówka 11760 (144pkt) Maks. strata 14,4% (107pkt) Aktualna pozycja -3  po 1539 od 15:04 23.01, stop nad 1556, zamknięcie po 1570 o 16:00 23.01

Cyrkiel2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000
Gotówka 9620 (-21pkt) Maks. strata 27,8% (278pkt) Aktualna pozycja +1  po 1598 od 9:31 26.01, stop pod SMA26

[23.01.2009 14:20]

[wykres FW20]

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Rozpocznijmy od krótkiego określenia sytuacji rynkowej. Ceny powróciły w okolice środowych dołków. Nowe dołki dokładają nowe pozytywne dywergencje na wskaźnikach do tych z początku tygodnia. Nerwowość jest spora, co widać m.in. po częstości zmiany sygnałów na sygnalizatorze (pionowe linie na wykresie cen). Ze względu na wspomniane dywergencje i rozmiar ostatniego impulsu spadkowego (145 punktów) sygnał kupna pojawi się już po pokonaniu najbliższego oporu. Co prawda rozmiar konsolidacji poniżej 1586 może pozostawiać wiele do życzenia, jednak obrót wskazuje na istotność tego poziomu. Obroty podpowiadają też, że już pod 1629 byki mogą mieć kolejny orzech do zgryzienia. Spadek pod dzisiejsze minima to powrót do sygnału sprzedaży. Trzeba czekać na wyjście poza „strefę niczyją”, czyli przedział między 1541 i 1586. Strategie gry dla poszczególnych graczy opisane w południe są nadal aktualne.

Przejdźmy teraz do wyników naszych graczy. Najpierw małe wyjaśnienie. To miejsce na wykresie kapitału i punktów gdzie nagle pojawiają się przerywane linie zielone i niebieskie to 1 stycznia tego roku. Tego dnia każdy z graczy pomniejszył swój kapitał o należny podatek z tytułu uzyskanych zysków w ubiegłym roku podatkowym. Wartości punktowej nie zmieniałem, ponieważ trudno zamienić gotówkę na punkty wobec różnych licz otwieranych pozycji. Dotąd Azymut i Cyrkiel handlowali pojedynczymi kontraktami, dlatego linie przyrostu punktów ze sobą się pokrywały. Pierwsza rzecz jaka rzuca się w oczy na koniec tygodnia to największe dotychczas pomniejszenie kwoty jaką dysponuje Busola. To wrażenie powstaje właśnie z powodu zapłaconego podatku. Do liczenia maksymalnego obsunięcia na kapitale tej pozycji nie należy uwzględniać. Przy takim liczeniu, obecny spadek ze szczytów to 8%, czyli mniej od dotychczasowego rekordu. Rekord za to widać na zmianie punktowej. Obecne zejście to już 74 punkty, czyli o 12 punktów więcej niż w trakcie ustanawiania rekordu na kapitale. Ta rozbieżność wynika z różnych wielkości lewarowania. Busola bowiem przeznacza na jeden kontrakt przynajmniej 4000 złotych. Przez długi czas faktyczna wartość to okolice 5 tysięcy. Analogicznie jest z lewarowaniem pozostałych graczy. Azymut, który nominalnie potrzebuje 8 tysięcy ma od 2 miesięcy od 12 do 14 tysięcy. W przypadku Cyrkla to około 10 tysięcy. Historia gry jest coraz dłuższa i można wyciągać coraz więcej wniosków. Dziś przypomnę podstawowy cel edukacyjny tej gry. Pomnażanie kapitału również jest istotne, bo określa jej sens, ale po kolei. Podstawowymi graczami są z założenia Busola i Cyrkiel. To gracze, którzy handlują w kierunku wyznaczanym przez sygnalizator w osobie Azymuta. To on określa kierunek – to jest jego główna funkcja. Kierunki gry zmieniają się po pokonaniu poprzednich dołków lub górek. Potraktowanie go jak gracza powinno odpowiedzieć na pytanie, czy to dobry kierunkowskaz. Do pozytywnej odpowiedzi wystarczyłoby, żeby jego kapitał falował w bok. Busola i Cyrkiel zostali wyposażeni w dodatkowe instrumenty, których zadaniem jest wybranie lepszego miejsca do otwarcia i zamknięcia transakcji. Wynikiem takiej gry powinien być regularny i stosukowo łagodny wzrost wartości portfela Busoli i Cyrkla i poszarpany wykres Azymuta. Czy jest tak, jak być „powinno”? Patrzę i nie widzęJ. Gdybym miał wybrać, któryś wykres kapitału jako „najprzyjemniejszy” dla oka, to wcale nie jestem przekonany o zwycięstwie np. czerwonej linii nad zieloną. Próby odpowiedzi dlaczego tak się dzieje spróbuję dokonywać np. w weekendowych komentarzach.

Aktualny sygnał to bez pozycji.

[15:02]

Ceny zamknęły się pod 1541. Pada sygnał sprzedaży, ale bez dywergencji między dzisiejszymi dołkami. Wobec tego Azymut sprzedaje kontrakt po 1525 ze stopem nad 1555. Busola wystawia ofertę sprzedaży po 1539 ze stopem nad 1556. Sygnał kupna padnie po pokonaniu dzisiejszego maksimum na 1589.

[16:20]

Na koniec sesji rynek dokonał dodatkowego spustoszenia w portfelach Azymuta oraz Busoli i odebrał im odpowiednio po 470 i 990 złotych. Takich spustoszeń potrafi dokonać własnie klin. W tym momencie trzeba też dokonać korekty w negatywnych rekordach Busoli. Maksymalne obsunięcie na kapitale to teraz nie 12,1% lecz 14,4% i nie 62 lecz 107 punktów. Pozwolę sobie dokonać zmian na wykresie kapitału o te 2 transakcje po poniedziałkowej sesji. Obecny stan tym bardziej zachęca do próby odpowiedzi na pytanie o przyczynę liderowania przez amatora, czyli gracza wogóle nie dbającego o tak zasadniczą kwestię jak odległość poziomu stop. Niezależnie od odpowiedzi jakie padną, wszyscy będą nadal grać swoimi metodami. Zmian nie będzie.

Na koniec rzecz najważniejsza dla oceny rynku. Po zejściu na nowe minimum, cyfry w impulsie spadkowym od 1686 schodzą w dół. 1-ka ląduje na 1541, 2-ka na 1589, 3-ka na dnie. Wydłużenie 3-ki to nowy sygnał sprzedaży, wyjście nad 2-kę to sygnał kupna. Aktualny sygnał to bez pozycji.

[24.01.2009 9:30]

[wykres FW20]

Wykres sporządzono za pomocą programu Metastock, dostarczonego przez firmę STATICA.

www.metastock.statica.pl

Zaktualizowany wykres kontraktów terminowych.

[26.01.2009 7:40]

Zapowiada się kolejny emocjonalny poranek. To ze względu na ujemne wartości indeksów azjatyckich i kontraktów amerykańskich. Ceny naszych kontraktów nadal rysują formację klinopodobną, czyli niebezpieczną dla obu stron. Nowe dołki potrafią być zwodniczym sygnałem sprzedaży, dynamiczne odbicia są krótkotrwałe. Nasi gracze mają jasno zarysowany plan gry. Spadek pod 1522 to sygnał sprzedaży, wzrost nad 1589 to sygnał kupna. Sygnały mogą paść o pełnych godzinach zegarowych. Jedynie Cyrkiel może obecnie skorzystać z lotnego sygnału kupna i po pokonaniu cenami intra 1589 wystawi zlecenie kupna z limitem aktywacji i ceną transakcji tuż nad swoją błękitną średnią. Azymut po sygnale kupna otworzyłby długą po cenie rynkowej ze stopem pod piątkowym minimum, Busola wystawiłby ofertę kupna 2 punkty nad 1589. Analogicznie postąpiliby w razie sygnału sprzedaży. Jedyna różnica dotyczyłaby sygnału wyjścia z krótkiej przez Azymuta w razie wystąpienia dywergencji. Wtedy sygnał opuszczenia pozycji byłby niżej, tj. nad poprzednim dołkiem z dywergencjami, a nie nad poprzednim szczytem.

[9:40]

Trwa lotny sygnał kupna,. Cyrkiel kupił kontrakt po 1598. W razie zamknięcia pod średnią zamknie go i będzie go odnawiał w czasie każdego pokonywania średniej. Ważna uwaga do strategii Busoli: on oczywiście nie ustawi się jeszcze z ofertą kupna. Musi poczekać na przebicie dotychczasowej górki trendu wzrostowego. Dotąd rysuje się dopiero pierwsza górka, dlatego trzeba poczekać na korektę i pokonanie istniejącego szczytu. Opisane rano kupno byłoby możliwe, gdyby przed pokonaniem poziomu sygnału kupna ceny wyrysowały korektę. Czekamy z Azymutem na sygnał do otwarcia pozycji długiej.

[10:01]

Jest sygnał kupna. Poranna korekta jest za mała, żeby Busola wystawił zlecenie, ale zostanie wykorzystana do ustawienia poziomu stop dla Azymuta. Tym razem Azymut otwiera długą 44 punkty nad poziomem sygnalnym. Długa otwarta po 1633 zostanie zamknięta po pokonaniu 1559. Cyrkiel pozostaje z longiem nabytym o 35 punkty taniej od Azymuta. Aktualny sygnał to kupuj.

[14:01]

Trwa zatrzymanie po dynamicznym wybiciu. Jest ono na tyle wyraźne, że w razie wyjścia cen  chociaż na chwilę ponad 1647 Azymut podniesie stop pod minimum konsolidacji. Teraz to 1609. W razie zamknięcia nad dzisiejszym porannym szczytem Busola będzie mógł wystawić ofertę kupna po 1649.

[15:01]

Jest nowy szczyt intra. Od 14:47 Azymut ma wyższy stop dla sygnału kupna. Cyrkiel na pozycji, Busola czeka na kolejne zamknięcie godzinowe.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.