Azymut - tylko praktycznie o giełdzie

Poznaj prawdziwe reguły gry, dzięki której zbudujesz własną strategię!

Zacznij regularnie zarabiać na giełdzie!

Azymut to:

• Strategie rynku kontraktów terminowych na WIG20 pisane przez praktyka
• Rzeczywiste krzywe kapitału
• Przewodnik po rynku kapitałowym dla inwestora indywidualnego

Jarosław Augustynowicz - autor wpisów:

Ekonomista, związany od początku ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych, na giełdzie od 1997 roku, na rynku kontraktów terminowych od 2001. Laureat III miejsca w Parkiet Challenge 2009 w kategorii Kontrakty terminowe (stopa zwrotu +1000% w 3 miesiące!). W grze giełdowej kieruje się zasadą mówiącą, że formacje analizy technicznej są tak samo racjonalne jak tarot, astrologia, bogowie i pech w piątek trzynastego.

Dostęp do odcinków jest bezpłatny dla członków SII. Dla pozostałych dostęp do każdego odcinka wymaga 5 punktów SII, a w przypadku wydania z dodatkiem edukacyjnym 15 punktów SII. Zachęcamy zatem do przystąpienia do Stowarzyszenia (Jak przystąpić do SII?).

Strategia gry

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut obraca kontraktami na indeks WIG20 i zapisał swoja strategię w ten sposób: opis strategii gry.

Statystyki historyczne Azymuta

Masz jakieś pytania lub sugestie - zapraszamy do kontaktu pod adresem

jaugustynowicz@sii.org.pl

---

Analizy papierów wartościowych w ramach projektu "Azymut", są tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie są rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.

[kapitał w punktach (skala lewa) oraz w złotych (skala prawa) stan na 02.01.2009 wykres uwzględnia jedynie transakcje zakończone]

Azymut2 (sygnalizator)
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 8000
Gotówka 12850 (352pkt) Maks. strata 34,7% (449pkt) Aktualna pozycja +1 po 1858 od 9:00 5.01, stop pod 1776

Busola2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 4000
Gotówka 14190 (222pkt) Maks. strata 12,1% (62pkt) Aktualna pozycja brak

Cyrkiel2
Pierwszy sygnał 22.08.2008 Gotówka początkowa 10000 Min. gotówka na kontrakt 6000
Gotówka 10730 (90pkt) Maks. strata 27,8% (278pkt) Aktualna pozycja brak

[02.01.2009 09:40]

[wykres FW20]

Busoli wystarczyły 4 miesiące żeby podnieść swój kapitał o połowę. To dobra zapowiedź prognostyczna na rozpoczynający się rok. Podwojenie kapitału przez każdego z graczy do końca nowego roku podatkowego nie powinno być zaskoczeniem, chociaż dobrze pamiętam okoliczności pierwszego doświadczenia ubiegłego roku. Azymut stara się być jak najbardziej rzeczywisty, dlatego już dziś odejmiemy środki na podatek dochodowy. Obsunięcie na wykresie kapitału to właśnie wynik uwzględnienia podatku. Zdobyte punkty (linie przerywane) nie będą pomniejszane. Punkty przydatne są do „akademickiego” spojrzenia na skuteczność metod gry, dlatego warto pozostawić je bez korekt. W rzeczywistości środkami przeznaczonymi na podatek obraca się do kwietnia i podejmuje ryzyko ich utraty. Takie zabezpieczenie środków naszych graczy ma też inny powód. Dzięki temu różnica wysokości posiadanych pieniędzy zmniejszy się i Cyrklowi będzie łatwiej nawiązać kontakt z Azymutem i Busolą. Dzięki temu łatwiej będzie nam ich porównywać, zwłaszcza wobec zmiany z końca listopada u Cyrkla. Przejdźmy zatem do sedna naszej gry.

Grę zakończyliśmy po wskazaniu 17 grudnia sygnału sprzedaży. Wszystkie długie zostały zamknięte. Następnego dnia rynek zaliczył lokalne minimum (fala 1-sza) przed dwudniową korektą (fala 2-ga). Kolejna sesja to solidna (zauważalna) fala spadkowa (fala 3-cia). W fali 3-ciej można dopatrzyć się, w zależności od bystrości oka, trzech lub pięciu fal. Przyznam, że dziś nie mam pewności, czy pokonanie 29 grudnia oporu z korekty z 22 grudnia uznałbym wtedy za sygnał do kupna, zamknięcia pozycji, czy może nie byłoby żadnym sygnałem, ponieważ do 2-ki z 19 grudnia ciągle jest bardzo daleko, a dotychczasowe dołki nie pokazały żadnych dywergencji. Dla nas to jednak teraz nie jest istotne. Zamiast takich rozważań proponuje wykorzystać ten ruch do ustawienia się w pozycji neutralnego obserwatora. Wzrost z końca roku można opisać w sposób przedstawiony na rysunku. Gdy już wiemy gdzie są 2-ki, to jasne jest, kiedy nastąpi wejście na rynek. I tak pokonanie 2-ki z 19 grudnia będzie sygnałem kupna ze stopem np. pod 2-ką z 29 grudnia. Jest to przykład, bo możliwe jest również skorzystanie z półki cenowej z ostatniej sesji ubiegłego roku. Zejście pod wspomnianą 2-kę z 29 grudnia to sygnał sprzedaży ze stopem nad maksimum z 31 grudnia. Aktualny sygnał to bez pozycji.

[7:50]

Czas rozpisać role dla poszczególnych graczy. Z racji otoczenia wynikających z solidnych piątkowych wzrostów na rynkach zagranicznych zacznijmy od wariantu wzrostowego. Jeśli ceny pokonają w cenach zamknięcia 1836 to padnie sygnał kupna. W takim wypadku Azymut kupi kontrakt po cenie rynkowej ze stopem pod 1776 (minimum półki cenowej z ostatniej sesji). Busola wystawi ofertę kupna 2 punkty nad szczytem ze środy czyli na 1808 ze stopem pod minimum świecy, która da sygnał kupna (oznacza to, że może to być poziom nad ewentualnym punktem wejścia wejścia!). Cyrkiel już w chwili zawarcia transakcji po 1837 ustawi się tuż nad średnią z ofertą kupna i będzie czekał do końca godziny na potwierdzenie sygnału cenami zamknięcia. Jeśli ceny zamknięcia nie potwierdzą sygnału to zlecenie zostanie wycofane i Cyrkiel będzie czekał na kolejną transakcję po 1837. Dopiero wtedy znowu wystawi zlecenie kupna na średniej, itd.

[9:02]

Jest zamknięcie nad 1836. Azymut daje sygnał kupna i otwiera długą po 1858 ze stopem pod 1776. Stop jest odległy, dlatego bardzo przydałaby się korekta i wyjście na nowy szczyt. Wtedy stop zostanie przesunięty na dno oczekiwanej korekty, lub wyżej. Wyżej wtedy, gdy nowy szczyt będzie tworzony na dywergencjach. Ale to jeszcze pieśń przyszłości. Busola czeka na 1808, stop byłby pod 1821. Cyrkiel czeka z ofertą kupna na 1781. Takie są właśnie efekty luk cenowych. Aktualny sygnał to kupuj.

[10:55]

Do szczytu z 10 grudnia na 1881 brakuje tylko kilku punktów. To dobry powód dla chociaż chwilowego zatrzymania byczej szarży. Pokonanie 1881 wzmocni sygnał kupna, a Busoli pozwoli wystawić zlecenie kupna z limitem cenowym 1883.

[11:10]

Jeden z Czytelników, zwrócił mi uwagę, że 10 grudnia maksimum było na 1857. I jest to prawda dla wygasłej serii grudniowej. Tam obroty były większe niż na wyżej prezentowanym wygresie nowej marcowej serii. Będzie zatem bezpieczniej, jeśli Busola nie skorzysta z ewentualnego pokonania poziomu 1881. Poczeka na korektę obecnego impulsu wzrostowego. Po jej zaistnieniu i wybiciu na nowy szczyt wystawi nowe zlecenie 2 punkty nad oczekiwanym szczytem. Teraz czeka na 1808.

[12:35]

Z obecnej perspektywy można powiedzieć, że od dołka na 1753 z 31 grudnia trwa kolejny impuls wzrostowy. W tym impulsie 1-ka dotarła do 1785, a 2-ka do 1776. To wszystko w środę. Dziś rysujemy 3-kę. Taka ocena rynku podtrzymuje sygnał stop Azymuta dla długiej na 1776. Czekamy na 4-kę i 5-kę, czyli spodziewamy się korekty i ponownego sprawdzenia szczytu 3-ki. Obecnie nie ma podstaw do twierdzeń nawet o zakończeniu fali 3-ciej.

[15:05]

Ceny lekko przystopowały. Dwie poprzednie świece Busola może uznać za korektę. W razie zamknięcia którejś kolejnej nad 1878, Busola wystawi oferte kupna z limitem 1880.

jaugustynowicz@sii.org.pl

Każdy gracz składa zlecenia na podstawie sygnałów z własnej strategii gry. Azymut, Busola i Cyrkiel zapisali ją w ten sposób: opis strategii gry.

Niniejsze opracowanie nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd SII oraz autor nie ponoszą odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego opracowania.