Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Praktyczne podejście do oceny wyników portfela

© Wrangler - Fotolia.com

W teorii widnieje wiele wzorów, współczynników, czy średnich, które rzekomo mają pomóc w wyliczeniu rzeczywistego wyniku portfela. Pamiętajmy jednak, iż metoda powinna być przede wszystkim skuteczna, ale też łatwa i szybka. Najprostszym sposobem sprawdzenia osiągniętego wyniku jest wyliczenie prostej stopy zwrotu, która poszerzona o kilka istotnych elementów pozwoli na wyliczenie wyników własnego portfela w bardzo realistyczny i wiarygodny sposób.

 

Prosta stopa zwrotu

 

Prosta stopa zwrotu to szybka i mało skomplikowana metoda oceny inwestycji opierająca się o stosunek pomiędzy nakładami, a efektami. Mówiąc inaczej, jest to relacja uzyskanych korzyści zrealizowanych dzięki danej inwestycji do poniesionych nakładów (kapitału). Jest to metoda, która traktuje inwestycje bardzo ogólnie, gdyż poznajemy jedynie całkowity wynik z danego okresu. Warto rozbić swoje inwestycje i policzyć prostą stopę dla każdej z nich, tak aby móc zaobserwować, które inwestycje były najmniej zyskowne, zadać sobie pytanie dlaczego, i próbować wyciągać wnioski na przyszłość. Następnie należy zsumować wyniki i podzielić przez ilość zawiązanych transakcji.

 

Benchmark

 

Najważniejszym krokiem po wyliczeniu stopy zwrotu jest przyrównanie jej do głównego indeksu akcji giełdy, na której zawiązywaliśmy transakcje. Zabieg ten pokaże nam, czy osiągnęliśmy wynik lepszy, czy gorszy, niż główne spółki na danym rynku. W momencie, gdy przez dłuższy czas nasze indywidualne wybory przynoszą gorsze rezultaty od głównego indeksu warto zastanowić się nad sensem podejmowania samodzielnych decyzji i możliwości powierzenia kapitału w ręce zarządzających funduszów inwestycyjnych. Innym rozwiązaniem w takiej sytuacji jest inwestowanie w tzw. "całą giełdę" za pomocą instrumentów pochodnych opartych na głównych indeksach.

 

Inflacja

 

Oprócz ogólnej koniunktury giełdowej warto również zwrócić uwagę na inflację. O tym elemencie bardzo często wielu inwestorów zapomina, a może on postawić nasze inwestycje w diametralnie innym świetle. Wyobraźmy sobie sytuacje, iż po wyliczeniu rocznej stopy zwrotu uzyskujemy wynik roczny wysokości 0,8%. Na pierwszy rzut oka nie jesteśmy  w pełni zadowoleni z tego wyniku. Jednak, gdy dowiadujemy się, że w danym roku inflacja wynosiła 2,8%, a wynik głównego indeksu -4%, to w zupełnie inny sposób patrzymy na nasz wynik. Oczywiście medal ma dwie strony, i należy pamiętać, że rzadziej, ale jednak istnieje również deflacja, która powoduje, iż wartość pieniądza rośnie nawet, gdy pozostawimy cały kapitał na dnie szuflady.

 

Przepływy pieniężne

 

Elementem, o który powinna być poszerzona metoda wyliczania prostej stopy zwrotu są przepływy pieniężne na naszym rachunku inwestycyjnym. Każda wpłata i wypłata środków powinna być odnotowana, tak aby podczas wyliczania wyniku można było odpowiednio skorygować wynik.

 

Prowizje

 

Warto również podczas wyliczania stopy zwrotu zwrócić uwagę na wysokość prowizji, gdyż w przypadku małego kapitału mogą one "pożerać" dużą część zysków, lub nawet powodować stratę. Skutkiem może być błędna ocena naszej strategii osiągnięta na podstawie złudnych danych.

 

Dziennik transakcji

 

Pomocnym elementem zarówno do wyliczenia stóp zwrotu z naszych inwestycji, jak i ogólnego panowania nad własnymi transakcjami jest stworzenie arkusza kalkulacyjnego, do którego będziemy wpisywali dane każdej związanej transakcji (data, walor, cena zakupu, stop loss, cena zamknięcia, wynik).  Kolejną przydatną rzeczą jest robienie print screenów z każdego wejścia i wyjścia z pozycji. Pozwoli nam to na wyciąganie wniosków z każdego zagrania na przyszłość.

Zobacz również:

26.07.2018, Aktualności

Certyfikaty ING Turbo oparte o nowy instrument bazowy – CD PROJEKT S.A. debiutują na GPW

26.07.2018, Aktualności

Certyfikaty ING Turbo oparte o nowy instrument bazowy – CD PROJEKT S.A. debiutują na GPW

26 lipca lutego na Giełdzie Papierów Wartościowych zostaną wprowadzone do obrotu giełdowego certyfikaty strukturyzowane ING Turbo oparte o akcję spółki CD PROJEKT S.A.

Zobacz więcej

16.08.2018, Newsroom

Gorąco na spółkach gamingowych. Mocne ruchy na akcjach CI Games i CreativeForge Games

16.08.2018, Newsroom

Gorąco na spółkach gamingowych. Mocne ruchy na akcjach CI Games i CreativeForge Games

W przypadku tych dwóch spółek, ostatnie informacje dotyczące tworzonych przez nie gier, wywołały zmianę kursu ich akcji o ponad 20 procent.

Zobacz więcej

Praktyczne podejście do oceny wyników portfela
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie