Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

DM PKO BP nie wierzy we wzrost akcji Grupy Azoty

W raporcie analitycznym DM PKO BP zaleca sprzedaż akcji Grupy Azotów i wycenia je na 67,93 zł za sztukę. Dzisiaj (25.06.2015) na otwarciu jeden walor kosztował 82,65 zł.

 

Różnica w wycenie wynosi 18%. DM PKO BP wydał raport 18 czerwca br., a upublicznienie jego na szerokim rynku odbyło się w dniu dzisiejszym. Analitycy w następujący sposób tłumaczą swoją rekomendację:

 

„Mimo bardzo dobrych wyników za 1Q15 r. oraz podwyższeniu prognoz podtrzymujemy rekomendację SPRZEDAJ ze względu na wycenę spółki oraz silną konkurencję na rynku nawozów azotowych, która nie pozwala na dynamiczny wzrost sprzedaży. Niższe ceny gazu tylko częściowo pozwolą na poprawę marż w grupie, ponieważ część obniżek zostanie skonsumowana przez klientów, którzy oczekują tańszych nawozów ze względu na słabnąca siłę nabywczą (spadek dochodów związany z niskimi cenami zbóż).”

 

W raporcie zwrócono uwagę na dodatkowe czynniki ryzyka jakimi są spadki światowych cen mocznika, czy nadpodaż mocy produkcyjnych na rynku kaprolaktamu. Dobre zbiory zbóż w ostatnich 3 latach spowodowały spadki ich cen, co przełożyło się również na niższe ceny nawozów. W segmencie chemicznym spółka może odczuwać zawężenie marż i pogorszenie wyniku ze względu na rosnące ceny propylenu.

 

Poniżej przedstawiamy prognozę wyników Grupy Azoty sporządzoną przez DM PKO BP:

 

(mln zł)

2014

2015 - prognoza

2016 - prognoza

2017 - prognoza

Przychody

9 898

10 818

11 036

11 524

EBITDA

822

1 214

1 301

1 344

EBIT

302

673

719

719

Zysk netto

231

485

523

535

Źródło: DM PKO BP

 

Na wykresie akcji Grupy Azoty rysuje się trend wzrostowy. Średnioterminowa jego linia obecnie przebiega na poziomie około 68 zł i stanowi istotny poziom wsparcia. Oporem są historyczne maksima zlokalizowane w okolicy 88 zł, które byki atakowały już nieudanie trzykrotnie – w maju i październiku 2013 roku oraz w kwietniu tego roku.

 

Pełny raport analityczny DM PKO BP o Grupie Azoty można znaleźć tutaj

 

Grupa Azoty - Analiza techniczna
Źródło: Stooq.pl

 

 

Źródło: DM PKO BP

Zobacz również:

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

Zapraszamy do udziału w 8. edycji Konferencji Rada Nadzorcza, która odbędzie się 4 października 2018 roku (czwartek) w Dąbrowie Górniczej. Tradycyjnie Konferencja w całości poświęcona będzie praktycznym aspektom sprawowania kontroli, nadzoru właścicielskiego i funkcjonowania rad nadzorczych.

Zobacz więcej

24.09.2018, Ze spółek

Dzień Inwestora Indywidualnego z Grupą Energa

24.09.2018, Ze spółek

Dzień Inwestora Indywidualnego z Grupą Energa

Grupa Energa wraz ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych pragną zaprosić na Dzień Inwestora Indywidualnego, który odbędzie się 11 października (czwartek) w Straszynie.

Zobacz więcej

DM PKO BP nie wierzy we wzrost akcji Grupy Azoty
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie