Zostało statystycznie udowodnione, że jeśli amerykański indeks S&P 500 ma dobry pierwszy miesiąc roku, to cały rok będzie bardzo dobry. Indeks osiągnął w styczniu stopę zwrotu powyżej 4% 18 razy w swojej 58-letniej historii.
W tych latach średnia stopa zwrotu za cały rok wynosiła 21,1%, a dwucyfrowy wynik osiągnięty został w każdym z tych roczników poza 1987, który był całkiem dobrym rokiem, aż do czarnego poniedziałku w październiku. Indeks S&P 500 nigdy nie zamknął roku ze stratą, jeśli styczeń był udany.
Ciekawie wygląda podobna analiza przeprowadzona na indeksie Dow Jones. W 119-letniej historii indeks przekroczył 4% w styczniu 28 razy, po czym rok został zamknięty pod kreską 5 razy - średnia strata wynosiła 18,4%. Trzy z tych lat zamkniętych pod kreską były wyjątkowo dotkliwe: 1914, 1929 i 1930. Indeks zamknął się w tych latach kolejno na -30,7%, -17,2% i -33,8% po dobrze zapowiadających się styczniach, to jest kolejno 5,1%, 5,8% i 7,5%. Warto zauważyć, że Dow Jones miał dzienny krach trzy razy w historii w latach 1914, 1929 i 1987. Wszystkie trzy lata rozpoczęły się dobrym styczniem.
Źródło: http://avondaleam.com/s-annual-performance-after-big-january/
Czy reguła działająca dla S&P 500 działa także w przypadku polskiego WIG? Sprawdźmy.
Źródło: Opracowanie własne
|
WIG |
Styczeń |
Rok |
|
1994-01-31 |
35,7% |
-39,9% |
|
1996-01-31 |
37,3% |
89,1% |
|
1997-01-31 |
12,3% |
2,3% |
|
1999-01-29 |
13,9% |
41,3% |
|
2000-01-31 |
7,3% |
-1,3% |
|
2002-01-31 |
15,4% |
3,2% |
|
2004-01-30 |
5,4% |
27,9% |
|
2006-01-31 |
6,3% |
41,6% |
|
2007-01-31 |
8,2% |
10,4% |
|
2012-01-31 |
8,9% |
26,2% |
Źródło: Opracowanie własne
