Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

OFE wybierają zagranicę

© pitju - Fotolia

Polski parkiet dla otwartych funduszy inwestycyjnych nie jest wystarczająco płynny.  Szybka korzystna sprzedaż na rodzimym rynku mogłaby być utrudniona w potrzebie szybkiego pozyskania gotówki. OFE decyduje się inwestować kapitał za granicą.

Coraz więcej środków za granicą

Jeszcze w 2011 roku limit inwestycji za granicą w przypadku OFE nie mógł przekroczyć 5% oszczędności. Jednak Europejski Trybunał Sprawiedliwości orzekł, że jest to niezgodne z prawem. Ograniczenia inwestycyjne kolidują z  traktatem akcesyjnym i unijną zasadą wolnego przepływu kapitału. Stąd od 2013 roku limit miał wynosić 10% i sukcesywnie zwiększać się o 5% co dwa lata, do 30% od 2021 roku. Limit 30% wynika z europejskiej dyrektywy określającej wysokość inwestycji zagranicznych dla pracowniczych programów emerytalnych.

 

Dzisiaj mówi się, że limit 30% ma być wprowadzony od 2016 roku. Dla przykładu, na Słowacji limit już od dawna wynosi 70%, a Estonia czy Łotwa nie mają żadnych ograniczeń. Obecnie limit wynosi 10%.

 

Dom Maklerski Trigon przedstawił w swoim raporcie ile środków wydały OFE na zakup akcji. W kwietniu OFE  zakupiły akcje za 550 mln zł, a całość tej kwoty trafiła za granicę. Z wyliczeń Trigon wynika, że na koniec kwietnia portfel inwestycyjny otwartych funduszy emerytalnych wynosił 150,9 mld zł, z czego wartość akcji polskich to 123 mld zł, a zagranicznych 7 mld zł. W ciągu miesiąca udział polskich akcji w portfelu zmalał o 1,4%, a udział zagranicznych akcji wzrósł o 8,5%.

 

Trigon szacuje, że większość OFE kupowało akcje za granicą w kwietniu. Największe zakupy zrobiła Aviva, która kupiła zagraniczne akcje za 380 mln zł, podczas gdy równocześnie sprzedała polskie akcje za 120 mln zł. Istotną dywersyfikację zagraniczną prowadziły także ING, Nordea oraz Bankowy. Największe zakupy na rodzimym rynku dokonały Amplico za 180 mln zł oraz Aegon za 130 mln zł.

Struktura OFE

Na dzień 29 marca 2014 w otwartych funduszach emerytalnych było 16,7 mln członków. Członkowie powyżej 40 lat stanowią 38% wszystkich członków. Najliczniejszą grupę stanowi przedział wiekowy 31-35. Szacuje się, że tzw. suwak (przekazywanie do ZUS  oszczędności osób, którym brakuje mniej niż 10 lat do emerytury) będzie kosztował OFE 4 mld zł rocznie, przez co wypływy z OFE mogą być większe niż wpływy. Dane o ilości członków w OFE z podziałem na wiek w tabeli poniżej.

 

 

wiek

Razem

<17

18-20

21-25

26-30

31-35

36-40

41-45

46-50

51>

Liczba członków [w tys.]

34

223

1 529

2 741

3 045

2 789

2 253

1 520

2 566

16 703

Ile osób wybrało OFE?

Na dzień 28 maja na OFE zdecydowało się 132 420 oszczędzających. Stanowi to 0,8% liczby posiadaczy rachunków. Przy takiej dynamice w OFE zostać może zaledwie 2% uprawnionych. Otwarte fundusze emerytalne rozpoczęły akcję aby zmobilizować członków do zostawania w OFE. Przesyłają klientom deklarację wraz z kopertą zwrotną w celu ułatwienia procedury przejścia. Nie tak powinno to wszystko wyglądać.

 

Źródło: biznes.pap.pl, wyborcza.biz, knf.gov.pl, forbes.pl

Zobacz również:

19.06.2018, Aktualności

Okres próbny w Legimi tylko dla członków SII wydłużony do miesiąca

19.06.2018, Aktualności

Okres próbny w Legimi tylko dla członków SII wydłużony do miesiąca

Dla członków Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych udało się nam uzyskać wydłużony okres próbny w Legimi.

Zobacz więcej

20.07.2018, Newsroom

PKN Orlen pokazuje wyniki. Kurs akcji w górę

20.07.2018, Newsroom

PKN Orlen pokazuje wyniki. Kurs akcji w górę

Grupa Orlen przedstawiła dziś wyniki za II kwartał 2018 roku.

Zobacz więcej

OFE wybierają zagranicę
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie