 |
Temat czata: Pierwszy chiński debiut na GPW |
|
24 września 2013r. godz. 12:00 |
 |
Na pytania inwestorów odpowiadać będą:
Hongyan Dai, członek zarządu, dyrektor finansowa. 7 lat doświadczenia w bankowości inwestycyjnej (Canaccord Genuity i Caidao Capital)
Kaida Xie, członek zarządu ds. marketingu i sprzedaży Peixin International Group N.V. 6 lat doświadczenia w branży, absolwent zagranicznych uczelni wyższych.
Opis Grupy:
Grupa PEIXIN to chiński producent maszyn i linii produkcyjnych do wytwarzania artykułów higienicznych codziennego użytku, takich jak podpaski, pieluchy i chusteczki higieniczne. Grupa jest jednym z liderów rodzimego rynku, z przychodami na poziomie 46,5 mln EUR na koniec 2012 r. Strategicznym celem Grupy jest utrzymanie tej pozycji oraz zwiększanie obecności na rynkach zagranicznych. Plan inwestycyjny Grupy na lata 2013-2015 zakłada znaczące zwiększenie mocy produkcyjnych, aby umożliwić Grupie elastyczną odpowiedź na rosnący popyt na jej produkty. Grupa szacuje, że w wyniku realizacji planu inwestycyjnego będzie mogła ponad trzykrotnie zwiększyć obecne zdolności wytwórcze, aby sprostać nadarzającym się okazjom rynkowym. Całkowita wartość programu inwestycyjnego PEIXIN szacowana jest na 70 mln EUR.
Prezentujemy zapis czata inwestorskiego
Moderator: Szanowni Państwo, serdecznie witamy na czacie z przedstawicielami PEIXIN i zapraszamy do zadawania pytań.
Pan Arek: Dlaczego akurat na warszawskiej giełdzie spółki szuka pieniędzy ? Czy spółka nie boi się efektu OFE?
Zarząd Grupy PEIXIN: Naszym zdaniem wejście na giełdę na Zachodzie nie byłoby optymalnym rozwiązaniem ze względu na wielkość naszej spółki, a z kolei na wejście na giełdę w Chinach trzeba czekać długo. W związku z tym zdecydowaliśmy się na przeprowadzenie IPO w Polsce, ponieważ GPW odpowiada charakterystyce naszej Grupy pod względem wielkości rynku i możliwości rozwoju.
krzyko: Dlaczego spółka nie wybrała większych giełd takich jak Frankfurt czy Londyn? Czy zaważyły koszty?
Zarząd Grupy PEIXIN: Tak jak wspomnieliśmy - o wyborze GPW zadecydowała przede wszystkim wielkość naszej spółki oraz fakt, że rynek IPO w Warszawie jest stosunkowo aktywny.
Mikołaj: Czy w wynikach za 2012 r. są wykazane jakieś zyski bądź straty o charakterze jednorazowym?
Zarząd Grupy PEIXIN: Nie - zdarzenia jednorazowe nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe za 2012 rok.
lsarek@wp.pl: Dzień DobryLS:1A.Proszę o informację: Kto jest audytorem chińskiej firmy Fujian Peixin, która w ramach grupy prowadzi produkcję, czy w ciągu ostatnich dwóch lat był przeprowadzany zewnętrzny audyt firmy Fujian Peixin przez jakąkolwiek zagraniczną firmę audytorską i jeśli tak to przez jaką,
Zarząd Grupy PEIXIN: Skonsolidowane sprawozdania naszej Grupy za lata 2010-2012 było badane przez międzynarodową firmę BDO. Sprawozdanie za 1H 2013 było przeglądane przez tego audytora zgodnie z wymogami prawa. Te sprawozdania, jak również opinia audytora zostały zamieszczone w prospekcie emisyjnym.
Pan Wojtek: Czy spółka zamierza upublicznić swoje prognozy finansowe na rok 2013 , 2014?
Zarząd Grupy PEIXIN: W prospekcie emisyjnym nie zawarliśmy prognoz finansowych i obecnie nie mamy w planach publikacji prognoz na kolejne lata.
invest: Gdzie sprzedają Państwo najwięcej, Chiny, Europa, reszta świata?
Zarząd Grupy PEIXIN: W 2012 roku rynek chiński odpowiadał za 53% naszej sprzedaży, a pozostała część to rynki międzynarodowe, z których kluczowymi były dla nas Azja, Afryka i Ameryka Południowa. W przyszłości zamierzamy wzmacniać naszą obecność w USA, Turcji i Indiach.
ewa: jakie firmy są Państwa konkurencją, czy są notowane na giełdach?
Zarząd Grupy PEIXIN: Firmy, którymi konkurujemy, dzielimy na 2 grupy: są to duże międzynarodowe podmioty, np. włoska Fameccanica, GDM czy firma Zuiko, która jest notowana na giełdzie japońskiej. Do drugiej grupy zaliczają się krajowe mniejsze firmy.
janek75: Czy spółka planuje wypłatę dywidendy?
Zarząd Grupy PEIXIN: Tak, nasza polityka dywidendowa jest szczegółowo zdefiniowana w prospekcie emisyjnym. Zakłada wypłatę 10% z zysku za rok 2013, w kolejnych dwóch latach od 10 do 30% i po zakończeniu programu inwestycyjnego do 50% z zysku.
Łukasz_001: co z wynikami finansowymi? W jakiej walucie będą one publikowane?
Zarząd Grupy PEIXIN: Walutą sprawozdawczości będzie euro, podobnie jak w przypadku sprawozdań zamieszczonych w naszym prospekcie emisyjnym.
inwestycje: Jakie spółka ma przewagi konkurencyjne?
Zarząd Grupy PEIXIN: Uważamy, że na tle krajowych konkurentów nasze produkty wyróżniają się jakością, a w porównaniu do oferty zagranicznych konkurentów oferujemy korzystny stosunek jakości do ceny.
karate_kid: czy w ofercie sprzedają Państwo nowe akcje czy dotychczasowych właścicieli?
Zarząd Grupy PEIXIN: Oferta obejmuje do 4 mln akcji, wyłącznie nowej emisji. Wpływy z oferty będą przeznaczone na współfinansowanie programu inwestycyjnego.
Pan Wojtek: Czy spółka doświadcza zjawiska sezonowości w swojej działalności operacyjnej?
Zarząd Grupy PEIXIN: W naszej opinii w przypadku PEIXIN nie występuje silna sezonowość. Historycznie relatywnie najwyższe przychody spółka generowała w czwartym kwartale (30% sprzedaży za rok 2012 przypadało na czwarty kwartał).
Kolarz: Którą częścią kontynentu Peixin jest najbardziej zainteresowane? Będzie to raczej wschodnia część Europy czy zachodnia?
Zarząd Grupy PEIXIN: Raczej wschodnia - w Europie priorytetem jest dla nas rynek turecki.
@cinek@: Czy spółka ma zamiar wybudować w Polsce fabrykę?
Zarząd Grupy PEIXIN: Aktualnie priorytetowy jest dla nas plan inwestycyjny realizowany w Chinach. W najbliższym czasie nie przewidujemy inwestycji w Polsce, niemniej jednak region Europy Środkowo-Wschodniej jest dla nas atrakcyjny jako rynek zbytu dla produkowanych przez nas maszyn.
wazza: Jaka część akcji pójdzie do inwestorów indywidualnych a jaka do instytucjonalnych lub funduszy?
Zarząd Grupy PEIXIN: Oferta nie jest podzielona na transze, ale przewidujemy, że inwestorom indywidualnym zostanie przydzielonych około 20% oferowanych akcji.
maklers: W jaki sposób chce spółka w przyszłości komunikować się z rynkiem?
Zarząd Grupy PEIXIN: Wdrożyliśmy standardy corporate governance obowiązujące na rynkach europejskich. Zamierzamy prowadzić aktywną politykę informacyjną, przewidującą m.in. spotkania z inwestorami przy okazji publikacji raportów okresowych, telekonferencje, czaty, czyli wykorzystanie optymalnych, dostępnych narzędzi w tym zakresie. W budowie i utrzymaniu relacji z rynkiem wspiera nas firma CC Group.
Korab98: Jaki pakiet akcji upoważni mnie do wzięcia udziału w walnym zgromadzeniu?
Zarząd Grupy PEIXIN: Nie ma w tym zakresie żadnych ograniczeń - do udziału w walnym uprawnia nawet jedna akcja.
byki: Jakie poziom zysków spółka osiągała w ostatnich latach?
Zarząd Grupy PEIXIN: W 2011 zanotowaliśmy wynik EBIT na poziomie 9,6 mln EUR, a wynik netto 8,2 mln EUR. W roku 2012 Grupa wypracowała zysk EBIT na poziomie 13,8 mln EUR, oraz zysk netto 11,4 mln EUR.
mmmaslov: 20% czyli ile? Jaka jest wielkość oferty? I od razu pytanie, czy jest jakieś dyskonto dla inwestorów indywidualnych?
Zarząd Grupy PEIXIN: Oferta obejmuje do 4 mln nowych akcji - chodzi o 20% z tej puli.
olo: Witam! Gdzie mogę znaleźć prospekt emisyjny spółki?
Zarząd Grupy PEIXIN: Prospekt oraz jego polskie podsumowanie znajdują się na stronach www.peixin.com i www.dm.pkobp.pl
daytrader: Skoro spółka chce zwiększyć moce produkcyjne to czy nie boi się o znacznie większy poziom zamówień?
Zarząd Grupy PEIXIN: Spodziewamy się, że rynki na których działamy będą rozwijać się dynamicznie. Liczymy, że będzie też wzrastał poziom obsługiwanych przez nas zamówień.
profesor: Z jakich środków, poza środkami pozyskanymi z emisji, zostaną sfinansowane planowane na kolejne lata projekty inwestycyjne? Czy zostanie zaciągnięty na ten cel kredyt?
Zarząd Grupy PEIXIN: Z wypracowywanych zysków oraz za pomocą finansowania dłużnego.
profesor: Dlaczego zapisy na akcje spółki prowadzi tylko DM PKO BP? Czy inwestorzy mający rachunku u innych brokerów mogą w jakiś sposób złożyć zapis czy pozostaje tylko zakup na rynku wtórnym?
Zarząd Grupy PEIXIN: Dom Maklerski PKO BP jest jedynym oferującym akcje PEIXIN. Inwestorów posiadających rachunek maklerski u innych brokerów zapraszamy do osobistego złożenia zapisu w POK Domu Maklerskiego PKO BP.
profesor: Dlaczego warto zainwestować w akcje Peixin?
Zarząd Grupy PEIXIN: Naszym zdaniem spółka oferuje inwestorom potencjalną ekspozycję na szybko rosnące rynki, takie jak Chiny czy Indie. Działalność na tych rynkach umożliwia osiągnięcie rzadkiej kombinacji wysokiego tempa wzrostu i ponadprzeciętnego poziomu marż.
BD4: jaki jest aktualny poziom zadłużenia spółki?
Zarząd Grupy PEIXIN: Na dzień 30 czerwca zadłużenie bankowe PEIXIN wynosi 4,2 mln EUR. Jednocześnie Grupa posiada 9,7 mln EUR środków pieniężnych.
s.cylwik: Jak wygląda sytuacja finansowa firmy, ilość kapitału własnego oraz z innych źródeł (min kredytów)?
Zarząd Grupy PEIXIN: Uważamy, że mamy bardzo dobrą sytuację finansową. Na 30 czerwca 2013 wartość kapitału własnego wynosiła 32,3 mln EUR, a zobowiązania finansowe 4,2 mln EUR.
indywidualny: spółka posiada jakieś marki własne?
Zarząd Grupy PEIXIN: Produkowane przez nas maszyny są oferowane pod naszą marką PEIXIN.
ats: Dla jakich podmiotów spółka produkuje maszyny i linie produkcyjne?
Zarząd Grupy PEIXIN: Naszymi klientami są producenci artykułów higienicznych codziennego użytku, np. pieluch i podpasek.
Tomek_krk: Czy spółka szuka podmiotu do przejęcia czy chce stworzyć zakład od podstaw?
Zarząd Grupy PEIXIN: Obecnie nie planujemy fuzji ani przejęć. Skupiamy się na rozwoju organicznym.
profesor: Czy któryś z odbiorców grupy ma znaczący udział w sprzedaży (powyżej 10%)? Jeśli tak, to jaki to podmiot?
Zarząd Grupy PEIXIN: W 2012 roku udział największego klienta w sprzedaży Grupy wyniósł ok. 7,6%. Pięciu największych klientów łącznie wygenerowało w 2012 roku 22% sprzedaży.
profesor: Jaka część z zysków, a jaka z finansowania dłużnego?
Zarząd Grupy PEIXIN: Jest to m.in. uzależnione od wysokości zysków generowanych w przyszłości.
Moderator: Szanowni Państwo, bardzo dziękujemy za aktywne wzięcie udziału w czacie.
