Nierzadko zdarza się sytuacja, kiedy w tym samym roku podatkowym inwestor osiąga dochód do opodatkowania z tytułu samodzielnego inwestowania na giełdzie, a jednocześnie ponosi stratę związaną z jego uczestnictwem w funduszu inwestycyjnym. Powstaje więc pytanie, czy można tą stratę odliczyć.
Organy podatkowe podtrzymują interpretację, iż w świetle aktualnych przepisów prywatni inwestorzy nie mają prawa łączyć inwestycji giełdowych z dochodami uzyskanymi pośrednio poprzez fundusz inwestycyjny.
Co prawda przychody z tytułu sprzedaży papierów wartościowych na giełdzie i z tytułu udziału w funduszach inwestycyjnych pochodzą z tego samego źródła i opodatkowane są taką samą 19-proc. stawką podatku, to jednak inne są reguły opodatkowania w zakresie jego poboru. Dochód ze zbycia akcji opodatkowany jest bowiem na zasadach ogólnych, a podatnik rozlicza się z niego w zeznaniu PIT-38. Płatnikim dochodów uzyskanych z funduszu jest natomiast towarzystwo funduszy inwestycyjnych, a podatek pobierany jest w sposób ryczałtowy.
Z tego samego powodu, tzn. sposobu poboru podatku, nie jest możliwe również pomniejszenie dochodu z funduszy kapitałowych o straty z innych funduszy kapitałowych.
