Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

PBG i OHL zawieszają negocjacje, Hydrobudowa Polska prognozuje wzrost zysku

PBG i OHL zawieszają negocjacje, Hydrobudowa Polska prognozuje wzrost zysku

 

  • Negocjacje z OHL zostały tymczasowo zawieszone z uwagi na znaczącą różnicę pomiędzy aktualną wyceną rynkową Hydrobudowy Polska a uzgodnioną ceną transakcji. Strony powrócą do rozmów, gdy kurs akcji Hydrobudowy ponownie osiągnie poziom z początku negocjacji
  • PBG i OHL nadal współpracować będą przy pozyskiwaniu i realizacji kontraktów na rynku polskim i rynkach zagranicznych
  • Tymczasem, PBG rozpoczyna konsolidację Grupy Kapitałowej Hydrobudowy, w tym  fuzję dwóch Hydrobudów oraz outsourcing
  • Prognoza finansowa Grupy Kapitałowej Hydrobudowy Polska na rok 2011 praktycznie w całości oparta jest na obecnym portfelu zamówień i zakłada wzrost zysku netto o 37% porównaniu do 2010 roku


12 maja 2011 roku PBG poinformowało o zawieszeniu negocjacji z hiszpańskim koncernem OHL, dotyczących sprzedaży 51% akcji Hydrobudowy Polska oraz 50,1% akcji Aprivii. Decyzja została podjęta wspólnie prze obie strony, a wynikała ona ze znaczącego spadku kursu akcji, a przez to wyceny rynkowej Hydrobudowy Polska na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w porównaniu z ceną uzgodnioną w transakcji. Rozmowy zostaną wznowione po osiągnięciu przez kurs Spółki poziomu z początku negocjacji. Jednocześnie OHL i PBG potwierdzają zamiar kontynuowania współpracy w zakresie pozyskiwania i realizacji kontraktów budowlanych w Polsce i zagranicą.


- Trudno ocenić kiedy wrócimy do rozmów, ale jestem przekonany, że ewentualne przesunięcie transakcji z OHL nie wpłynie negatywnie na plany rozwoju PBG. Będziemy się koncentrować przede wszystkim na pozyskiwaniu kontraktów w segmencie energetycznym, gazowym, infrastrukturalnym i hydrotechnicznym. W każdym z tych segmentów przewidujemy znaczący udział Hydrobudowy jako spółki budowlanej – powiedział Jerzy Wiśniewski, Prezes Zarządu PBG.

 

Krótkie przypomnienie historii negocjacji


Na początku 2010 roku PBG podjęło rozmowy z OHL dotyczące współpracy kapitałowej poprzez nabycie znaczących pakietów akcji spółek Hydrobudowa Polska i Aprivia. W lipcu ub.r. PBG złożyło ofertę zbycia 51% akcji Hydrobudowy Polska za kwotę 431 mln zł oraz 50,1% akcji Aprivii za kwotę 75 mln zł. Cena w ofercie 4,01 zł za jedną akcję Hydrobudowy bazowała na średnim kursie akcji Spółki z sześciu miesięcy poprzedzających dzień złożenia oferty, tj. 3,49 zł za akcję, powiększoną o 15% z tytułu premii za oddanie kontroli.


We wrześniu 2010 roku zainteresowane strony podpisały memorandum, w którym zawarte zostały uzgodnione warunki transakcji. Na jego podstawie OHL przystąpił do due dilligence spółek będących przedmiotem umowy. Po zakończeniu przez OHL badania spółek, w ostatnich dniach grudnia 2010 roku zawarte zostało porozumienie uzupełniające do memorandum, potwierdzające zamiar nabycia akcji Hydrobudowy i Aprivii,  a w styczniu bieżącego roku rozpoczęto negocjacje szczegółowych warunków umowy.

 

- Problemem towarzyszącym ostatnim tygodniom negocjacji były ciągle spadające notowania spółek budowlanych, w tym Hydrobudowy Polska. Od lipca ub. roku, czyli od momentu złożenia oferty, kurs akcji naszej Hydrobudowy spadł o ponad 34%. Przy uzgodnionej cenie nabycia, tj. 4,01 zł za akcję wartość transakcji przekroczyłaby o 82% wycenę spółki na GPW, co w zasadzie czyni ją niemożliwą do przeprowadzenia. Strony poszukiwały innych rozwiązań, ale ostatecznie zdecydowały o zawieszeniu negocjacji do czasu, aż kurs akcji Hydrobudowy wróci do poziomu z początku rozmów. Ani OHL ani PBG, nie zamierzają zrywać negocjacji, a jedynie czasowo je zawiesić  – powiedział Przemysław Szkudlarczyk, Wiceprezes Zarządu PBG.
PBG przystąpi do realizacji planów względem Hydrobudowy


Tymczasem PBG przystąpi do realizacji planów, które były wstrzymywane ze względu na transakcję z OHL.


- Spółka ma gotowy plan działania żeby optymalnie wykorzystać swój potencjał, zwiększyć efektywność i poprawić wyniki konsolidując branżowo spółki w ramach Grupy PBG, co pozwoli uporządkować udział w liderowaniu na kontraktach jak i znacząco obniży koszty stałe – podkreślił Jerzy Wiśniewski, Prezes Zarządu PBG.


Między innymi rozpoczęta zostanie procedura wchłonięcia Hydrobudowy 9 przez Hydrobudowę Polska, która powinna zakończyć się na początku 2012 roku. Jednocześnie, przeprowadzone zostaną zmiany organizacyjne mające na celu obniżenie kosztów stałych i zwiększenie efektywności, chociażby poprzez outsourcing zorganizowanych części działalności Hydrobudowy czy też likwidację dublujących się struktur organizacyjnych, zwłaszcza w obszarze administracji.

 

50 mln zł czystego zysku za rok 2011 w Grupie Hydrobudowa Polska i znaczące szanse na powiększenie wartości portfela zamówień 


Zgodnie z opublikowaną prognozą, w 2011 roku Grupa Kapitałowa Hydrobudowy Polska wypracować ma około 50 mln zł czystego zysku przy przychodach szacowanymi na około 1,6 mld zł, oznacza to zaledwie 1-procentowy wzrost przychodów ze sprzedaży, ale aż 37-procentowy wzrost zysku netto w porównaniu z wynikami osiągniętymi w ubiegłym roku.  Prognoza jest konserwatywna i opiera się w większości na kontraktach z aktualnego portfela zamówień Grupy Kapitałowej Hydrobudowy Polska.


Od początku tego roku Hydrobudowa sukcesywnie powiększa portfel zamówień.  Są już pierwsze sukcesy, takie jak umowa na budowę odcinka Trasy Słowackiego w Gdańsku o wartości blisko 130 mln zł netto, umowa na budowę hali w Toruniu za 99 mln zł netto, czy też pierwsze miejsca w przetargach: na budowę tunelu pod Martwą Wisłą w Gdańsku o wartości 720 mln zł netto, na budowę interaktywnego centrum historii Ostrowa Tumskiego w Poznaniu o wartości ponad 39 mln zł netto oraz w przetargu na budowę kanalizacji w dzielnicach Piekło i Antoniów w Dąbrowie Górniczej o wartości blisko 52 mln zł netto.

 

Współpraca z OHL na rynkach zagranicznych


Hydrobudowa Polska i Aprivia nadal będą czynnie uczestniczyć w projektach zagranicznych OHL International. Firmy wspólnie przygotowują oferty w ramach konsorcjum w przetargach w Rumunii (na budowę autostrad) i w Kanadzie (na budowę stadionów) oraz przygotowują się do podobnych zamówień w Rosji i na Ukrainie.


Osobną drogą prowadzona jest współpraca PBG i OHL w obszarach ropy i gazu. Firmy przygotowują się do wspólnych przedsięwzięć w Ameryce Południowej i Środkowej, a także w Azji.

Kontakt:

Kinga Banaszak-Filipiak rzecznik prasowydyrektor ds. komunikacji z rynkiem kapitałowym

+48 691 470 491

kinga.banaszak@pbg-sa.pl

Zobacz również:

17.10.2018, Aktualności

Dom Analiz SII wycenił akcje Eurotel

17.10.2018, Aktualności

Dom Analiz SII wycenił akcje Eurotel

Dom Analiz SII wydał raport analityczny na temat Grupy Eurotel, która prowadzi sieci salonów sprzedaży podmiotów trzecich. Emitent współpracuje z operatorami telefonii Play oraz T-Mobile, operatorem Platformy Telewizji Satelitarnej „nc+”, jak również jest Autoryzowanym Dystrybutorem sprzętu Apple.

Zobacz więcej

19.10.2018, Newsroom

Czat inwestorski IMS. Przejęcie APR głównym tematem wydarzenia

19.10.2018, Newsroom

Czat inwestorski IMS. Przejęcie APR głównym tematem wydarzenia

Inwestorzy mieli możliwość bezpośredniego zadawania pytań Michałowi Kornackiemu, prezesowi zarządu IMS oraz Piotrowi Bielawskiemu, wiceprezesowi spółki.

Zobacz więcej

PBG i OHL zawieszają negocjacje, Hydrobudowa Polska prognozuje wzrost zysku
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie