Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Portfel SII odc. 4 - ETFW20L

Przyczyny transakcji

1) Czynniki fundamentalne

  • dobrze zdywersyfikowany portfel - nie wiemy jaka branża wyciągnie indeksy na szczyty, zakładając, że GPW dołączy w końcu do kontynuujących hossę rynków zagranicznych
  • inwestowanie pasywne (w indeks) w 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych daje nam pewność, że nie przegramy znacząco z indeksem blue-chipów (kurs ETF ~ 1/10 wartości indeksu + ekwiwalent dywidendy + tracking error)
  • dywidenda w wysokości około 4,8 zł (stopa 1,8%) wypłacona w horyzoncie około 1 miesiąca. W najbliższym czasie zostanie ogłoszony "dzień dywidendy", w którym każdy posiadacz certyfikatów ETF dostanie do niej prawo.

 

2) Czynniki techniczne

  • kanał wzrostowy od debiutu 22 września 2010 roku
  • klin wzrostowy na WIG20, odbicie od SMA100
  • duże zaległości do indeksów z rynków zagranicznych
  • wolumen niewielki w ostatnim czasie ze względu na konsolidację indeksu, jednak płynność jest zapewniona przez animatorów

 

Decyzja inwestycyjna

Kupno 4 certyfikatów ETFW20L po cenie 276,50 zł, czyli wartość transakcji wyniosła 1106 zł, co stanowi ok. 5% wartości portfela. Zapłaciliśmy prowizję 4,31 zł (0,39% wartości zlecenia).

Zlecenie stop loss ustaliliśmy na poziomie 262 zł (-5%).

 


 

 

Pozostała część portfela

Nie zmianiamy zaangażowania ani nie przesuwamy stop lossa w przypadku akcji PKO BP. Sprzedaliśmy (niestety) 98 akcji Kopex, ponieważ uaktywniło się nasze zlecenie stop loss po cenie 19,50 zł. Razem z prowizją ponieśliśmy na tej transakcji 113,68 zł straty.

 

 

* Lyxor ETF WIG20

  • „fundusz notowany na giełdzie” (ang. Exchange Traded Fund)
  • 22 września na GPW debiut na GPW
  • naśladuje zmiany indeksu 20 największych i najpłynniejszych spółek giełdowych
  • dzięki niemu za pomocą jednego zlecenia o wartości około 280 złotych (obecnie) można zakupić dobrze zdywersyfikowany portfel
  • prostota i popularność oraz przejrzystość inwestycji i zapewniona płynność


ETF (różnice w stosunku do klasycznego TFI) - zalety

  1. Jest to fundusz pasywny - jego celem inwestycyjnym jest jak najwierniejsze odzwierciedlanie indeksu WIG20 (jego wzrostów i spadków), a nie osiągnięcie jak najwyższej stopy zwrotu.
  2. Wycena jednostek jest ciągła w czasie trwania sesji giełdowej, a nie tylko raz dziennie.
  3. Cechuje się przy tym niskimi opłatami za zarządzanie (tylko 0,5% w skali roku) oraz brakiem dodatkowych opłat manipulacyjnych, także za wejście i wyjście z inwestycji.
  4. Koszty zakupu/sprzedaży określają - podobnie jak dla akcji - prowizje domu maklerskiego.
  5. Kurs ETF przewyższa nieznacznie kurs indeksu WIG20, ponieważ jego cena zawiera wspomnianą opłatę za zarządzanie i ekwiwalent dywidendy.

 

 

Wykres ETF (wraz z wolumenem) i WIG20

 

 

 

Więcej o ETF-ach w podcaście Echa Rynku odcinek 79

Skrócony prospekt emisyjny Lyxor ETF WIG20

 

Dodatek edukacyjny "Stop lossy", czyli jak zarządzać kapitałem.

Zobacz również:

09.11.2017, Aktualności

Agnieszka Gontarek Człowiekiem Corporate Governance 2017

09.11.2017, Aktualności

Agnieszka Gontarek Człowiekiem Corporate Governance 2017

Człowiekiem Corporate Governance 2017 została Agnieszka Gontarek – Prezes Zarządu BONDSpot SA, która swoją pracą zawodową przyczyniła się do budowy i rozwoju ładu korporacyjnego w Polsce.

Zobacz więcej

17.11.2017, Newsroom

Grupa Azoty osiągnęła w III kw. historyczny zysk EBITDA na poziomie 255 mln zł

17.11.2017, Newsroom

Grupa Azoty osiągnęła w III kw. historyczny zysk EBITDA na poziomie 255 mln zł

Spółka pochwaliła się poprawą wyników finansowych w III kw. 2017 roku. Na poziomie zysku EBITDA wszystkie segmenty działalności wykazały dodatnią kontrybucję.

Zobacz więcej

Portfel SII odc. 4 - ETFW20L