Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Portfel SII odc. 3 - Kopex

Czynniki fundamentalne

  • pojawiające się skutki restrukturyzacji (ciągle trwającej) zarówno całej grupy, jak i poszczególnych spółek zależnych. Spółki nierentowne lub nie związane z podstawową działalnością są sprzedawane. Wcześniej koszty restrukturyzacji mocno ciążyły na wynikach finansowych (niska rentowność), jednak ma się to poprawić z początkiem 2011 roku
  • udział w wielu międzynarodowych przetargach o ogromnej wartości są dużą szansą dla spółki (m.in. w Chinach, Argentynie i RPA, które niestety są przekładane) oraz rosnący portfel zamówień (m.in. duże umowy z KGHM i JSW)
  • pozytywne zapowiedzi prezesa zarządu spółki, w tym prognozy zysku w 2011 roku i latach następnych na poziomie co najmniej 100 mln zł, co implikowało by zysk na poziomie 1,35 zł/akcję
  • (minus) niepokojąca w bilansie wydaje się wysoka wartość WNIPów, głównie wartości firmy jednostek podporządkowych (czyli nadwyżki ceny przejęcia nad udziałem w wartości godziwej „aktywów netto” podmiotu przejmowanego), która stanowi aż 35% wartości aktywów i istnieje ryzyko, że część tej pozycji zostanie skorygowana w testach na utratę wartości firmy. Wykluczając całkowicie tą wartość księgowa wynosi 15,4 zł/akcję. W związku z tym należy podchodzić ostrożnie do obecniej niskiej wartości wskaźnika C/WK na poziomie 0,66
  • dalsza dywersyfikacja portfela, w którym znajdują się już akcje banku i obligacje korporacyjne


Czynniki techniczne:

  • przebicie trendu spadkowego (również w interwale tygodniowym), co może oznaczać zakończenie długoterminowej korekty spadkowej trwającej cały 2010 rok, która zakończyła się na poziomie 61,8% zniesienia Fibonacciego ostatniego trendu wzrostowego
  • wybicie z średnioterminowego kanału spadkowego (konsolidacji) oraz formacji spodka potwierdzone wzrostem wolumenu
  • średnie ruchome (SMA15, 45 i 100) zwrócone ku górze, a poza tym SMA45 przebyła SMA100, co może oznaczać zmianę trendu (podobne sygnały daje MACD)
  • bliski poziom mocnego wsparcia przy kursie 19,70 zł, który wcześniej stanowił opór, oznacza nie wielkie ryzyko inwestycji

 

Kopex

 

 

Decyzja inwestycyjna

Kupno 98 akcji grupy Kopex w trakcie sesji po cenie 20,50 zł, czyli wartość transakcji wyniosła 2009 zł, co stanowi ok. 10% wartości portfela. Zapłaciliśmy prowizję 7,84 zł (0,39% wartości zlecenia).

Zlecenie stop loss ustaliliśmy na poziomie 19,5 zł (ok. -5%).

 

Nie zmianiamy zaangażowania ani nie przesuwamy stop lossa w przypadku akcji PKO BP.

 

* Kopex - opis grupy i przedmiot działalności

  • oferuje kompleksowe rozwiązania dla górnictwa podziemnego i odkrywkowego
  • producent i dostawca wysokiej klasy maszyn i urządzeń oraz nowoczesnych technologii dla górnictwa (3. miejsce na świecie)
  • generalny wykonawca przedsięwzięć inwestycyjnych w górnictwie węgla kamiennego, brunatnego i rud metali nieżelaznych, oferujący pełną obsługę inwestycji (projektowanie, produkcję, dostawę i montaż maszyn oraz kompletnych systemów technologicznych, a także serwis i szkolenia)
  • zajmuje się także m.in. handlem energią i węglem kamiennym
  • współtworzona przez ponad 50 specjalistycznych firm m.in. z Polski, Australii, Chin i RPA (więcej), które wzajemnie się uzupełniają w realizacji projektów.

Zobacz również:

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

Zapraszamy do udziału w 8. edycji Konferencji Rada Nadzorcza, która odbędzie się 4 października 2018 roku (czwartek) w Dąbrowie Górniczej. Tradycyjnie Konferencja w całości poświęcona będzie praktycznym aspektom sprawowania kontroli, nadzoru właścicielskiego i funkcjonowania rad nadzorczych.

Zobacz więcej

24.09.2018, Ze spółek

Dzień Inwestora Indywidualnego z Grupą Energa

24.09.2018, Ze spółek

Dzień Inwestora Indywidualnego z Grupą Energa

Grupa Energa wraz ze Stowarzyszeniem Inwestorów Indywidualnych pragną zaprosić na Dzień Inwestora Indywidualnego, który odbędzie się 11 października (czwartek) w Straszynie.

Zobacz więcej

Portfel SII odc. 3 - Kopex
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie