Już dziś, 14 września 2010 roku, ruszają zapisy na akcje ZUE S.A., jednego z czołowych podmiotów działających na polskim rynku budownictwa komunikacyjnej infrastruktury miejskiej oraz kolejowej. Zapisy będą przyjmowane do 16 września w Punktach Obsługi Klienta Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O OFERCIE PUBLICZNEJ
Cena akcji została ustalona na 15 zł za akcję
Oferta publiczna obejmie 6.000.000 akcji nowej emisji (Akcje Serii B) i została podzielona na:
- Transzę Inwestorów Instytucjonalnych, obejmującą 5.400.000 akcji
- Transzę Inwestorów Indywidualnych, obejmującą 600.000 akcji
Ustalona cena oznacza, że Spółka może pozyskać w wyniku nowej emisji 90 mln zł. Cele emisji to przede wszystkim:
- częściowa spłata długoterminowego kredytu inwestycyjnego przeznaczonego na sfinansowanie części ceny zakupu 85% akcji Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A w wysokości ok. 35 mln zł,
- przeznaczenie ok. 30,6 mln zł na realizację programu inwestycyjnego oszacowanego w całości na 37,7 mln zł, pozostała kwota w wysokości 7,10 mln zł będzie pochodziła z leasingu,
- zasilenie kapitału obrotowego pozostałą kwotą.
Spółka przewiduje, iż udział nowych akcjonariuszy w łącznej liczbie akcji Spółki po ofercie będzie kształtował się na poziomie 27,27% w kapitale zakładowym i w głosach.
HARMONOGRAM OFERTY PUBLICZNEJ
|
14-16 września 2010 |
Przyjmowanie zapisów na Akcje Oferowane w Transzy Inwestorów Indywidualnych oraz w Transzy Inwestorów Instytucjonalnych |
|
17 września 2010 |
Termin na złożenie ewentualnych zapisów na Zaproszenie Zarządu |
|
20 września 2010 |
Zamknięcie subskrypcji |
|
21 września 2010 |
Przydział Akcji Serii B w Transzy Inwestorów Indywidualnych na sesji GPW |
|
Koniec września 2010 |
Debiut giełdowy |
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE O GRUPIE ZUE
Grupa Kapitałowa ZUE jest jednym z liderów ogólnopolskiego rynku budownictwa infrastruktury komunikacji miejskiej, z udziałami rynkowymi na poziomie ok. 30%, oraz jednym z czołowych podmiotów na rynku budownictwa infrastruktury komunikacji kolejowej, z udziałami w rynku na poziomie ok. 10%.
Głównym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowa ZUE jest projektowanie oraz realizacja, w formule generalnego wykonawstwa, kompleksowych usług budowy i modernizacji linii tramwajowych oraz kolejowych, wraz z infrastrukturą towarzyszącą, obejmującą m.in. roboty ziemne i budowa podtorza, systemy odwadniające oraz obiekty inżynierskie i kubaturowe, w tym stacje.
Grupa Kapitałowa ZUE świadczy również kompleksowe usługi w zakresie budowy, modernizacji systemów zasilania całej infrastruktury tramwajowej oraz budowy i modernizacji sieci trakcyjnej tramwajowej i kolejowej. Przedmiot działalności Grupy ZUE obejmuje także świadczenie usług bieżącego utrzymania systemów infrastruktury miejskiej (torów, trakcji, systemów zasilania, oświetlenia).
Dodatkowo Grupa Kapitałowa ZUE realizuje usługi budowy kompletnych systemów sieci elektroenergetycznych w zakresie zarówno napięć średnich, jak i niskich, w szczególności w obiektach energetyki tramwajowej i kolejowej, oraz dysponuje odpowiednim potencjałem technicznym i kadrowym w zakresie systemów sieci dla napięć wysokich.
Grupę Kapitałową ZUE tworzą dwie spółki: ZUE S.A. - podmiot dominujący oraz Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. (w którym ZUE S.A. posiada 85% kapitału zakładowego). Ponadto, ZUE S.A. posiada 34% udziałów w spółce stowarzyszonej - Biuro Inżynieryjnych Usług Projektowych sp. z o.o. (BIUP), której głównym przedmiotem działalności jest wykonywanie projektów w branży infrastruktury tramwajowej i kolejowej.
Właścicielem 100% akcji ZUE S.A. jest Wiesław Nowak, pełniący funkcję Prezesa Zarządu Spółki.
Grupa Kapitałowa ZUE zatrudnia obecnie ponad 700 osób i realizuje zlecenia na terenie całej Polski.
WYNIKI I PROGNOZY FINANSOWE
Wybrane dane finansowe (tys. zł)
|
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów |
91 547 |
54 439 |
360 112 |
250 630 |
198 900 |
|
Zysk brutto na sprzedaży |
11 732 |
5 819 |
39 224 |
51 097 |
35 859 |
|
EBITDA |
8 044 |
4 625 |
30 944 |
46 523 |
31 760 |
|
EBIT |
4 526 |
3 680 |
24 744 |
45 240 |
30 827 |
|
Zysk brutto |
1 447 |
-5 108 |
13 636 |
16 095 |
32 350 |
|
Zysk netto |
1 134 |
- 4 012 |
10 747 |
12 796 |
26 081 |
|
|
I półrocze 2010* |
I półrocze 2009** |
2009 pro-forma*** |
2008** |
2007** |
* Skonsolidowane wyniki finansowe ZUE S.A. oraz Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.
** Jednostkowe wyniki finansowe ZUE S.A.
***Konsolidacja pro forma zakłada hipotetyczne przejęcie kontroli nad Przedsiębiorstwem Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A. przez ZUE SA z dniem 1 stycznia 2009 r. (faktycznie nastąpiło ono z dniem 6 stycznia 2010 r.), w tym ujęcie odsetek od kredytu finansującego zakup akcji PRK S.A. w kwocie 5,6 mln PLN.
Sezonowość działalności, która na stałe wpisana jest w charakter branży, w której działa Grupa ZUE, pozwala na osiąganie zdecydowanej większości przychodów zwykle w drugim półroczu roku kalendarzowego, podczas gdy najniższe przychody przypadają na początkowe miesiące roku. Tendencja ta jest widoczna również w wynikach Grupy ZUE za I półrocze 2010.
Prognoza wyników finansowych Grupy Kapitałowej ZUE S.A. (tys. zł)
|
|
Wykonanie 2009 Sprawozdanie pro forma |
Prognoza 2010 |
Prognoza 2011 |
|
Przychody netto ze sprzedaży |
360 112 |
415 845 |
460 579 |
|
EBITDA |
30 944 |
34 707 |
49 069 |
|
Zysk netto |
10 747 |
17 731 |
30 622 |
Prognozowane na rok 2010 wyniki finansowe oddają obraz Grupy Kapitałowej ZUE S.A. o mocno ugruntowanej pozycji zarówno na rynku budownictwa kolejowego, jak i w segmencie infrastruktury miejskiej. Poziom planowanych przychodów oraz EBITDA to z jednej strony efekt prowadzenia działalności na wzrostowym rynku, z drugiej przejęcia Przedsiębiorstwa Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.
Backlog podpisanych przez Grupę Kapitałową ZUE S.A. umów na lata 2010-2011 jest w dużej mierze wypełniony.
Więcej informacji na www.grupazue.pl
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny. Prospekt emisyjny spółki ZUE S.A („Spółka”), sporządzony w związku z ofertą publiczną i dopuszczeniem akcji Spółki do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego, jest jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o Spółce i publicznej ofercie jej akcji w Polsce. Prospekt emisyjny Spółki został opublikowany i jest dostępny na stronie internetowej Spółki pod adresem www.grupazue.pl oraz na stronie internetowej oferującego - Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. pod adresem www.dibre.pl.
Niniejszy dokument (oraz zawarte w nim informacje) nie stanowi i nie zawiera oferty sprzedaży lub zaproszenia do subskrypcji lub nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki lub innych instrumentów finansowych w jakiejkolwiek jurysdykcji, w szczególności w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie lub Japonii, a także nie stanowi podstawy i nie powinien być wykorzystywany, w całości lub w części do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Ani niniejszy materiał ani jakakolwiek jego część nie może być rozpowszechniana w Stanach Zjednoczonych Ameryki Północnej, Kanadzie lub Japonii oraz podmiotom amerykańskim (ang. U.S. Persons). Niniejszy dokument może zawierać oświadczenia dotyczące przyszłości, które z natury wiążą się z ryzykiem i niepewnością w związku z czym przewidywania te mogą zostać niespełnione. Spółka nie zobowiązuje się i nie będzie publicznie uaktualniać lub weryfikować jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości.
Inwestorzy powinni uważnie zapoznać się z treścią całego prospektu emisyjnego Spółki, a w szczególności z czynnikami ryzyka związanymi z inwestowaniem w jej akcje. Wszelkie decyzje inwestycyjne dotyczące tych papierów wartościowych powinny być podejmowane po analizie treści całego prospektu emisyjnego Spółki, łącznie z aneksami do niego.
