Szanowni Państwo,
w chwili obecnej większość biur i domów maklerskich oferuje już kredyty lewarowe na zakup akcji w ofercie publicznej Polskiej Grupy Energetycznej S.A.
W związku z tym przypominamy, że zaciągnięcie kredytu lewarowego wiąże się z dużymi kosztami oraz dodatkowym ryzykiem spadku wartości portfela poniżej poziomu zabezpieczenia (w przypadku osób, które zdecydują się na inwestycję w akcje PGE SA w dłuższym terminie, tzn. akcje nie zostaną sprzedane na debiucie).
Poniżej zamieszczamy tabelę przedstawiającą procentowy wzrost wartości akcji PGE SA, który musi wystąpić, aby pokryć koszty zaciągniętego kredytu. Prezentowane wielkości są najniższymi wzrostami, które gwarantują zerowy bilans inwestycji. Poniżej tego poziomu inwestor poniesie stratę.
Na potrzeby symulacji przyjęte zostały następujące parametry kredytu:
- cena nabycia akcji: 23 zł
- prowizja od udzielonego kredytu: 0,4%
- oprocentowanie kredytu w skali roku: 7,68%
- wysokość środków własnych: 10 tyś. zł
Jako oprocentowanie kredytu przyjęta została średnia arytmetyczna z 12 ofert rynkowych.
Odsetki od całości kredytu liczone są od dnia uruchomienia kredytu (w symulacji 26 października) do dnia przydziału akcji (2 listopada). W symulacji przyjęto również, że sprzedaż akcji nastąpi w dniu debiutu (5 listopada). W symulacji pominięte zostały odsetki od rzeczywiście wykorzystanego kredytu, które są naliczane w dniach 2 – 5 listopada (na zakup akcji w pierwszej kolejności wykorzystywane są środki własne, w związku z czym podstawa naliczania odsetek ulega znacznemu obniżeniu) oraz prowizje maklerskie (od kupna i sprzedaży walorów).
Zwracamy uwagę, iż wyniki symulacji w pierwszej kolejności zależą od wysokości prowizji oraz stopy redukcji w zapisach, a w małym stopniu od wysokości wkładu własnego i współczynnika lewarowania.
| Lewar/Redukcja | 85% | 90% | 92% | 94% | 96% | 98% | 99% |
| 5 | 3,16% | 4,75% | 5,94% | 7,92% | 11,88% | 23,76% | 47,53% |
| 6 | 3,25% | 4,88% | 6,10% | 8,15% | 12,25% | 24,71% | 49,43% |
| 7 | 3,32% | 4,99% | 6,22% | 8,32% | 12,45% | 25,07% | 50,88% |
| 8 | 3,37% | 5,06% | 6,32% | 8,45% | 12,67% | 25,35% | 51,34% |
| 9 | 3,41% | 5,13% | 6,41% | 8,55% | 12,86% | 25,86% | 51,73% |
| 10 | 3,45% | 5,17% | 6,47% | 8,64% | 12,94% | 26,01% | 52,58% |
Zachęcamy do kontaktu wszystkie osoby zainteresowane zapoznaniem się z wynikami symulacji dla konkretnych parametrów kredytu.
Paweł Wielgus
Specjalista ds. Interwencji i Analiz
e-mail: pwielgus@sii.org.pl
tel: (071) 332-95-66
