Mocne odbicie w gronie blue chipów skłoniło nas do przyjrzenia się wybranym spółkom z WIG20. Poniżej prezentujemy analizę wykresów 7 emitentów.
CCC
W przypadku CCC od dłuższego czasu zwracaliśmy uwagę na wsparcie w postaci tygodniowej 200-okresowej średniej kroczącej (ostatnio pisaliśmy o tym w pierwszej połowie lipca). Trzy tygodnie trwała walka na strefie wsparcia 197 zł – 200 zł, a ostatnie wybicie w górę faworyzuje stronę popytową. Szukając analogii do przełomu 2015 i 2016 roku, ostatnie zachowanie kursu akcji daje podstawę do rozpoczęcia budowania scenariuszy powrotu do trendu wzrostowego. Najbliższy istotny opór, jaki identyfikujemy, to poprzedni lokalny dołek na poziomie 230 zł.
| CCC – wykres kursu akcji (skala tygodniowa) |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
|
Partner strategiczny |
|
 |
Członkowie Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych mogą skorzystać ze specjalnej oferty domu maklerskiego Noble Securities, między innymi z prowizji 0,18% na zakup akcji.
Orange Polska
Jeszcze kilka sesji temu notowania Orange Polska wyznaczyły nowe historyczne minimum, spadając poniżej dołka z kwietnia 2017 roku. Odbicie przyszło jednak wyjątkowo szybko, a kurs akcji bez większych problemów przeforsował 3-miesięczną, mocno nachyloną linię trendu spadkowego. Pomimo dynamicznych wzrostów wydaje się, że może być jeszcze za wcześnie na przesadny optymizm. W naszej opinii, kolejny pozytywny sygnał analizy technicznej zostanie wygenerowany po pokonaniu poziomu 5,1 zł.
Od wczoraj, tj. 24 lipca, akcje Orange Polska znajdują się na naszym rachunku w Technicznym Portfelu SII.
| Orange Polska – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
KGHM
Ciekawa sytuacja ma miejsce na wykresie KGHM, szczególnie jeśli spojrzeć ze skali tygodniowej. Wyraźnie widać, że w pierwszej połowie 2018 roku broniony był poziom 85 zł, natomiast w tym tygodniu notowania z impetem pokonały 9-miesięczną linię trendu spadkowego. Pomimo tego, na razie kurs akcji pozostaje w konsolidacji 85 zł – 97 zł, a przy okazji po raz kolejny znajduje opór na tygodniowej 200-okresowej średniej kroczącej. Dodatkowo, wciąż uważamy, że okrągła cena 100 zł pełni rolę istotnego oporu i dopiero jej przełamanie może zmienić sentyment do spółki.
| KGHM – wykres kursu akcji (skala tygodniowa) |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
Analiza techniczna spółek z GPW (webinar analityczny)
Poniedziałek, 30.07, godzina 14:00
Każdy uczestnik będzie mógł zgłosić swoją spółkę do analizy
Playlista ze wszystkimi analizami
Lotos
Zarówno podczas ostatnich sesji, jak i w ostatnim miesiącu, kurs akcji Lotosu zwyżkował, jednak cały ruch wzrostowy mieści się w kanale bocznym, w którym notowania poruszają się od 8 miesięcy. Po dotarciu do górnej granicy konsolidacji, czyli 60 zł, pojawiła się podaż i jak na razie po raz kolejny widać problemy z przeforsowaniem tego poziomu. Dodatkowo, niewiele powyżej można wyznaczyć opór na poziomie 62 zł, wynikający z dwóch wcześniejszych nieudanych wybić górą. Na moment obecny wydaje się zatem, że wciąż obowiązującym trendem na Lotosie jest trend boczny. Zgodnie z klasyczną analizą techniczną skuteczne wybicie będzie podpowiedzią co do dalszego kierunku ruchu notowań.
| Lotos – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
PKN Orlen
Mocną serię wzrostów odnotowały również notowania Orlenu, jednak na razie „układ kresek” wskazuje raczej na zatrzymanie spadków i przejście w konsolidację. Kurs akcji w ostatnich miesiącach znajduje wsparcie na poziomie 80 zł (blisko przebiega tygodniowa 200-okresowa średnia krocząca – 77,70 zł, niepokazana na wykresie), jednak problem pojawia się na poziomie 90 zł. Wybicie z tej konsolidacji da podpowiedź co do dalszego kierunku ruchu.
| PKN Orlen – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
PKO BP
W przypadku PKO BP od pewnego czasu kreśliliśmy raczej negatywne scenariusze, szczególnie po przełamaniu 200-okresowej średniej kroczącej. Ostatnie wzrosty zatrzymały się właśnie na tym wskaźniku, więc wydaje się, że sytuacja na wykresie wciąż daje chociaż niewielką przewagę podaży, jednak chcielibyśmy jednocześnie zwrócić uwagę na inne, istotne w naszej ocenie, sygnały. Przede wszystkim, dołek w lipcu został ustanowiony pożywej dołka z czerwca, a ostatni impuls wzrostowy pokonał szczyt z pierwszej połowy czerwca, co zaburza spadkową strukturę coraz niższych szczytów i dołków. Mankamentem pozostaje opór w postaci średniej, której skuteczne pokonanie będzie sygnałem faworyzującym byki.
| PKO BP – wykres kursu akcji |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
Pekao
W poprzednim tygodniu kurs akcji Pekao zbliżył się do wsparcia 100 zł, choć ostatecznie nie dotknął tego poziomu, a na wykresie tygodniowym powstała formacja młota. Początek obecnego tygodnia to wzrosty notowań, które na razie znalazły opór na poziomie 108 zł. W przypadku Pekao zwracamy jednak uwagę na szeroki kontekst – od 2016 roku kurs akcji porusza się w konsolidacji 100 zł – 130 zł (analizując wykres uwzględniający wypłacone dywidendy).
| Pekao – wykres kursu akcji (skala tygodniowa) |
 |
| Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w programie AmiBroker; Dane: Stooq.pl. |
--
Projekt „ATrakcyjne Spółki” ma tylko i wyłącznie charakter informacyjno-edukacyjny, a poszczególne analizy są wyłącznie subiektywną opinią autorów i nie stanowią „rekomendacji inwestycyjnych” w rozumieniu przepisów art. 3 ust. 1 pkt 35) Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE (Dz.U.UE.L.2014.173.1 z dnia 2014.06.12) ani „informacji rekomendującej” w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 34) ww. Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715), lub jakiejkolwiek porady. Stąd Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie lektury treści publikowanych w ramach niniejszego projektu. W inwestowaniu należy korzystać z wielu źródeł i konfrontować je przed podjęciem decyzji.
