Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Pierwsza rekomendacja Domu Analiz SII jest już dostępna!

© Alinsa - Fotolia.com

Analitycy Domu Analiz SII wydali dla akcji CDRL rekomendację "kupuj" z 12-miesięczną ceną docelową ustaloną na poziomie 42,62 zł. W momencie wydania rekomendacji giełdowy kurs tych walorów wynosił 32 zł, co oznacza potencjał wzrostu równy 33,2%.

 

Spółka CDRL jest wiodącym na rynku polskim oraz w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dla niemowląt i dzieci sprzedawanej pod marką własną – Coccodrillo. Ofertę firmy uzupełniają dodatkowo dziecięce buty, bielizna i akcesoria (między innymi czapki, ozdoby do włosów, krawaty, chustki, torebki, okulary).

 

Grupa CDRL ma za sobą bardzo dobry 2017 rok, w którym zwiększyła przychody ze sprzedaży o 13,1% rdr, do 230,3 mln zł, a zysk EBITDA aż o 33,7% rdr, do 29,6 mln zł. W dużej mierze przyczyniła się do tego rekordowa marża brutto na sprzedaży osiągnięta w Polsce, która w samym IV kw. wyniosła 63,3%. Uważamy, że 2018 rok może być dla Spółki równie udany, między innymi dzięki mocnemu złotemu, jednak utrzymanie takich dynamik wzrostowych w kolejnych latach może być trudne – napisano w raporcie.

 

Jak zaznaczyli analitycy Domu Analiz SII, w kolejnych latach rozwój CDRL opierać się będzie przede wszystkim na ekspansji zagranicznej.

 

W lutym Spółka poinformowała o rozpoczęciu współpracy z myToys, wchodząc jednocześnie na trudny rynek niemiecki. Liczymy, że współpraca zostanie rozszerzona o kolejne sklepy oraz kanał e-commerce i będzie wyraźniej widoczna w wynikach od 2019 roku. Ponadto, CDRL zamierza mocniej zaznaczyć swoją obecność m.in. w Rumunii, Czechach, na Słowacji czy Ukrainie. Kontynuowany ma być również rozwój sklepu internetowego – dodano w opublikowanej rekomendacji.

 

Zgodnie z prognozami Domu Analiz SII Grupa CDRL osiągnie w 2018 roku 250,5 mln zł przychodów ze sprzedaży (+8,8% rdr), a zysk EBITDA wyniesie 30,7 mln zł (+4% rdr) przy utrzymaniu wysokich marż, do czego przyczyni się korzystny kurs złotego.

 

W kolejnych latach oczekujemy jednak stopniowego spadku marży brutto na sprzedaży, co będzie związane ze zwiększaniem udziału e-commerce i sprzedaży poza krajem w strukturze przychodów. Prognozujemy dwucyfrowy wzrost sprzedaży zagranicznej w okresie prognozy (12-17% rdr) i jeszcze szybszy wzrost e-commerce  (50-80% rdr), co w dużej mierze wynika z wciąż niskiej bazy. Według naszych prognoz przełoży się to na wzrost EBITDA w latach 2019-2022 o odpowiednio 5,6%, 5,8% i 4,2% rdr – podali analitycy Domu Analiz SII.

 

Rekomendacja została wydana 23 kwietnia o godz. 7:50. Moment pierwszego rozpowszechnienia rekomendacji to 23 kwietnia godz. 8:00.

 

Niniejsza notka jest skrótem raportu Domu Analiz SII. Jego pełna wersja jest dostępna na stronie internetowej www.domanaliz.pl.

Zobacz również:

23.05.2018, Aktualności

Akcje Mex Polska pod lupą Domu Analiz SII

23.05.2018, Aktualności

Akcje Mex Polska pod lupą Domu Analiz SII

Dom Analiz SII opublikował rekomendację inwestycyjną dla Grupy Mex Polska – zarządzającej lokalami gastronomicznymi „The Mexican”, „Pijalnia Wódki i Piwa” oraz „PanKejk”.

Zobacz więcej

25.05.2018, Ze spółek

Mintos – globalny gracz oferujący inwestycje w pożyczki z wysoką stopą zwrotu z inwestycji

25.05.2018, Ze spółek

Mintos – globalny gracz oferujący inwestycje w pożyczki z wysoką stopą zwrotu z inwestycji

Mintos to klasyczny fintech, który działa jako internetowy rynek pożyczek o globalnym zasięgu. Oferujemy inwestorom detalicznym możliwość inwestowania, w sposób łatwy i przejrzysty, w pożyczki udzielane przez pozabankowe firmy pożyczkowe z całego świata. Misją firmy jest ułatwienie swobodnego i skutecznego przepływu kapitału.

Zobacz więcej

Pierwsza rekomendacja Domu Analiz SII jest już dostępna!
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie