Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Przedstawiamy pięć propozycji inwestycyjnych do Portfela SII na sierpień. Zapraszamy do oddania głosu na swojego faworyta, który pozwoli osiągnąć nam najwyższą stopę zwrotu. Sonda znajduje się na samym dole akapitu, a głosy będzie można oddawać do piątku, 4 sierpnia, do godziny 12:00.

JSW

W ostatnich dniach na tapecie ponownie znalazł się temat JSW dobrze znanego giełdowym inwestorom producenta węgla koksowego. Wszystko to za sprawą uaktualnionej dla tej spółki rekomendacji od DM BOŚ, w której podano nową cenę docelową ustaloną na poziomie 120 zł (w porównaniu do wcześniejszego 111,5 zł). Rynek może oczekiwać, że w bieżącym roku EBITDA spółki będzie na solidnym poziomie 3,0-4,0 mld zł, co powinno przełożyć się na zaskakująco niskie mnożniki wyceny (wg naszej prognozy, zaledwie 4x P/E na 2017) (...) Niestety inwestorzy wydają się nie zauważać bardzo dobrych perspektyw wyników w br. i są bardziej skoncentrowani na poziomie przyszłych cen węgla oraz skali dyskonta, którą JSW jest w stanie osiągnąć w porównaniu z utrzymującymi się cenami na rynku – wskazano w raporcie.

 

Rekomendacja DM BOŚ wraz z utrzymującymi się relatywnie wysokimi cenami węgla na światowych rynkach pomogła kursowi JSW wyraźnie wznieść się ponad poziom 80 zł – najwyżej od grudnia 2016 roku. Daje to nadzieję na dalsze wzrosty w najbliższych tygodniach.

 

Planowany zakup akcji po cenie w przedziale 80-84 zł, stop loss 77 zł, take profit 99 zł.

 

JSW – wykres kursu akcji
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 


 

  

Partner strategiczny

 

DM BOŚ

 


 

Chcesz wygrać książkę o tematyce giełdowej?

Zgłoś propozycję do naszego portfela na forum SII

Comarch

Grupa Comarch to globalny producent i dostawca systemów informatycznych z doświadczeniem w takich branżach jak m.in.: telekomunikacja, finanse, bankowość i ubezpieczenia, handel i usługi, infrastruktura IT, administracja publiczna, przemysł, służba zdrowia, a także w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw.

 

Spółka pokazała stosunkowo słabe wyniki za I kwartał 2017 roku, w których, pomimo utrzymania przychodów ze sprzedaży na podobnym poziomie jak rok wcześniej, widać wyraźne pogorszenie wyników operacyjnego i netto (w konsekwencji m.in. wzrostu kosztów działalności, będących następstwem presji płacowej występującej w sektorze IT). Jak podaje jednak emitent, mimo słabszych wyników finansowych osiągniętych w pierwszym kwartale 2017 roku sytuacja finansowa Grupy Comarch pozostaje bardzo dobra i gwarantuje bezpieczeństwo działalności w przypadku zmiennej sytuacji makroekonomicznej w Polsce i na świecie. Grupa świadomie ponosi koszty rozwoju nowych produktów oraz nowych segmentów działalności, a także rozwijania działalności na nowych rynkach zagranicznych, inwestując w ten sposób w budowanie przewagi konkurencyjnej na przyszłość. Na uwagę zwracać może przy tym rosnąca wartość portfela zamówień Comarchu, co powinno mieć przełożenie na wzrost przychodów Grupy w kolejnych okresach. Jednocześnie dalszy wzrost portfela zamówień ma zapewnić oczekiwany wzrost liczby osób zatrudnionych w III i IV kwartale 2017 roku.

 

Planowany zakup akcji po cenie w przedziale 200-210 zł, stop loss 189 zł, take profit 239 zł.

 

Comarch – wykres kursu akcji
Comarch - Analiza techniczna
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

Lotos (pozycja krótka)

Propozycja zajęcia krótkiej pozycji na walorach Lotosu wynika głównie z punktu widzenia analizy technicznej. Kurs akcji przebił ważne wsparcie na poziomie 50 zł, czemu towarzyszyły zwiększone obroty. Cena wyznaczyła nowy dołek, co jest klasycznym sygnałem podażowym. W tym scenariuszu oczekujemy rozbudowania korekty, docelowo nawet do poziomu 41 zł, czyli kolejnego wsparcia, jednak zyski zrealizujemy już wcześniej, bo przy cenie 43 zł.

 

Do realizacji naszej strategii wykorzystamy kontrakty na akcje Lotos, wygasające w grudniu (FLTSZ17). Warto przy tym zwrócić uwagę, że w międzyczasie przypadnie nam dzień dywidendy, co spowoduje obniżenie kursu odniesienia instrumentu bazowego, czyli akcji spółki. Dzień dywidendy to 12 września 2017 roku, a wysokość dywidendy na 1 akcję to 1 zł.

 

Planowane zajęcie krótkiej pozycji na kontrakcie FLTSZ17 po cenie w przedziale 48-50 zł, stop loss 52 zł, take profit 43 zł.

 

Lotos – wykres kursu akcji
Lotos - Analiza techniczna
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

Alior

W przypadku Alior Banku liczymy na pozytywne efekty integracji z Bankiem BPH, a także wierzymy w dalszy dynamiczny rozwój spółki w kolejnych latach. Do tego drugiego przyczynić się ma kontynuacja przyjętej w marcu bieżącego roku strategii na lata 2017-2020. Głównymi jej założeniami są wzrost satysfakcji klientów dzięki prostej, przejrzystej ofercie oraz najnowszej generacji rozwiązaniom mobilnym i internetowym, jak również wzmocnienie pozycji najbardziej innowacyjnego banku na rynku. Wśród przyjętych celów znajduje się poprawa rentowności ROE z 8% do 14% w 2020 roku oraz obniżenie wskaźnika kosztów do dochodów (C/I) z 49% do 39%. Jednocześnie zapowiedziano, że do końca okresu obowiązywania przyjętej strategii zamiarem Alior Banku jest zdobycie 7,5-8,5 proc. udziału rynkowego i znalezienie się na 6-7 pozycji największych banków w Polsce.

 

Planowany zakup akcji po cenie w przedziale 59-63 zł, stop loss 57 zł, take profit 69 zł.

 

Alior – wykres kursu akcji
Alior Bank - Analiza techniczna 
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

Ailleron

Propozycja zakupu akcji Ailleron do Portfela SII opiera się na dołączeniu do dynamicznego trendu wzrostowego. Dalszy rozwój spółka opiera w dużej mierze na LiveBanku. W czerwcu poinformowała o podpisaniu umowy z Citibankiem na wdrożenie usługi w 16 krajach regionu APAC i EMEA. Nie podano jednak wartości kontraktu, stwierdzając jedynie, że znacząco przekracza ona 10% kapitałów własnych posiadanych na koniec 2016 roku (74,8 mln zł).

 

W I kw. 2017 roku spółka poprawiła wyniki finansowe – przychody wzrosły o 19% rok do roku, a zysk netto o 39,6%, do poziomu 529 tys. zł. Większe problemy pojawiły się na poziomie zysku brutto na sprzedaży – wzrost wyniósł „zaledwie” 7%, jednak spadek marży został wynagrodzony wolniejszym wzrostem kosztów operacyjnych – EBITDA wyniosła 2,4 mln zł i była wyższa o 14,3% rdr. Wierzymy w dalszą poprawę wyników i liczymy na kontynuację trendu wzrostowego kursu akcji.

 

Planowany zakup akcji po cenie w przedziale 18-20 zł, stop loss 16,5 zł, take profit 24 zł.

 

Ailleron – wykres kursu akcji
Ailleron - Analiza techniczna
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

 

 

--
Projekt "Portfel SII" ma tylko i wyłącznie charakter informacyjno-edukacyjny, a poszczególne analizy są wyłącznie subiektywną opinią autorów i nie stanowią „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Stąd Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych oraz autorzy nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie lektury treści publikowanych w ramach niniejszego projektu. W inwestowaniu należy korzystać z wielu źródeł i konfrontować je przed podjęciem decyzji.

Zobacz również:

09.11.2017, Aktualności

Agnieszka Gontarek Człowiekiem Corporate Governance 2017

09.11.2017, Aktualności

Agnieszka Gontarek Człowiekiem Corporate Governance 2017

Człowiekiem Corporate Governance 2017 została Agnieszka Gontarek – Prezes Zarządu BONDSpot SA, która swoją pracą zawodową przyczyniła się do budowy i rozwoju ładu korporacyjnego w Polsce.

Zobacz więcej

23.11.2017, Czat inwestorski

Czat inwestorski: Omówienie wyników LW Bogdanka S.A. za trzeci kwartał 2017 r.

23.11.2017, Czat inwestorski

Czat inwestorski: Omówienie wyników LW Bogdanka S.A. za trzeci kwartał 2017 r.

Serdecznie zapraszamy do udziału w czacie inwestorskim z Prezesem Zarządu LW Bogdanka SA, Krzysztofem Szlagą. Czat odbędzie się 27 listopada (poniedziałek) o godzinie 12:00. Zapraszamy do zadawania pytań już dziś w opcji off-line.

Zobacz więcej

5 pomysłów inwestycyjnych na sierpień