Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

Zmiany za sterami Portfela SII. Pora na przegląd spółek

Z początkiem lipca 2017 roku Portfel SII trafił w ręce nowych zarządzających. Jest to dobra okazja do przeglądu znajdujących się w nim spółek.

 

Dotychczas pieczę nad Portfelem SII z powodzeniem sprawował Rafał Irzyński. Pod jego ponad dwuletnim zarządem wartość inwestowanych środków udało się zwiększyć z poziomu 30 tys. zł do obecnych blisko 35 tys. zł, czyli o ponad 16%. Zauważyć warto jednak przy tym, że sam segment inwestycji własnych zarobił około 70%, podczas gdy w dół wyniki Portfela SII ciągnęły segmenty głosowany i długoterminowy, dla których stopy zwrotu wyniosły odpowiednio 4% i -10%. W tym samym czasie indeks szerokiego rynku WIG zyskał na wartości około 11%.

 

W zarządzaniu Portfelem SII Rafała Irzyńskiego zastępują Adrian Mackiewicz i Paweł Juszczak – znani czytelnikom serwisu www.sii.org.pl analitycy giełdowi. Poniżej znajdują się krótkie notki biograficzne nowych zarządzających.

 

Adrian Mackiewicz, SII

Adrian Mackiewicz – Dyrektor Działu Analiz SII

Posiada licencję doradcy inwestycyjnego (571). Autor licznych artykułów branżowych i komentarzy rynkowych, współtwórca działu Newsroom na stronie SII. Prowadzący szkolenia online, wykładowca na konferencjach inwestorskich. W inwestowaniu zwolennik połączenia analizy fundamentalnej i technicznej. Uczestnik tygodniowego Trading Campu z Birgerem Schafermeierem w Niemczech.

 

 

   
Paweł Juszczak – Główny analityk SII

Posiada licencję maklera papierów wartościowych wraz z uprawnieniami do wykonywania czynności doradztwa inwestycyjnego (nr 2712), uczestnik CFA Program (Level III Candidate). Autor licznych raportów analitycznych oraz artykułów i komentarzy prasowych dotyczących rynku kapitałowego. Swoją wiedzą wspiera również Dział Prawny SII, pomagając chronić prawa akcjonariuszy mniejszościowych. Inwestor indywidualny z kilkuletnim doświadczeniem, pasjonat rynków finansowych i piłki nożnej.

 

 

 

Zmiany u sterów Portfela SII to dobra okazja do dokonania przeglądu znajdujących się w nim spółek. W tym tygodniu przyglądamy się segmentowi długoterminowemu. W kolejnym odcinku przyjdzie pora na segmenty własny.

 

Ogólna ocena segmentu długoterminowego

Patrząc na stopy zwrotu, segment długoterminowy to zdecydowanie największe rozczarowanie Portfela SII – jest on bowiem 1.450 zł na minusie, co w odniesieniu do wydzielonego na ten segment kapitału (15.000 zł) przekłada się na około 10-procentową stratę.

 

Obecnie znajdują się w nim akcje 5 spółek: PGE, ABC Data, PKP Cargo, Ambra, Elemental. Spośród nich jedynie walory Ambry przyniosły pozytywną stopę zwrotu (+36,04%), podczas gdy 4 pozostałe instrumenty finansowe wyraźnie straciły na wartości od momentu ich zakupu. 

 

Jednocześnie niewykorzystana pozostaje relatywnie wysoka kwota środków pieniężnych, tj. 5.305 zł. W związku z powyższym w najbliższym czasie planujemy rozejrzeć się za spółkami, które mogłyby zasilić segment długoterminowy Portfela SII.

 

 Spółka Data zakupu Liczba akcji Cena zakupu Dywidendy brutto razem Wynik na dzień 10 lipca 2017 r.*
PGE 7.05.2015 100 20,7 zł 1,03 zł -36,76%
ABC Data 9.06.2015 550 3,8 zł 0,75 zł -33,16%
PKP Cargo 16.04.2015 24 88,12 zł 2,46 zł -26,58%
Ambra 14.08.2015 250 8,63 zł 1,02 zł 36,04%
Elemental 21.10.2016 570 3,67 zł   -10,08%

*Z uwzględnieniem wypłaconych dywidend, bez podatków i prowizji

 

Ocenę poszczególnych spółek znajdujących się w segmencie długoterminowym prezentujemy poniżej.

PGE Polska Grupa Energetyczna

Decyzja o zakupie akcji PGE do Portfela SII podjęta została w niemal najgorszym możliwym momencie, bowiem w maju 2015 roku, kiedy to ich wycena rynkowa znajdowała się blisko historycznych maksimów, tuż przed znaczącym załamaniem notowań spółek energetycznych, które to nastąpiło w kolejnych miesiącach. Tracąca pozycja nie została zamknięta, a w rezultacie do końca listopada 2016 roku stopa zwrotu znalazła się około 50% na minusie. Na szczęście w ostatnich miesiącach negatywny sentyment do branży energetycznej zaczął się powoli zmieniać.

 

Wydaje się, że wszystko co najgorsze, jest już za nami. Póki co zniknęło ryzyko przeprowadzenia kolejnej operacji

Dalsza część artykułu dostępna po zalogowaniu się i opłaceniu 25 punktów.

Zaloguj się Zarejestruj się

Dla członków SII dostęp jest bezpłatny.

Zostań członkiem SII

Zobacz również:

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

Zapraszamy do udziału w 8. edycji Konferencji Rada Nadzorcza, która odbędzie się 4 października 2018 roku (czwartek) w Dąbrowie Górniczej. Tradycyjnie Konferencja w całości poświęcona będzie praktycznym aspektom sprawowania kontroli, nadzoru właścicielskiego i funkcjonowania rad nadzorczych.

Zobacz więcej

24.09.2018, Newsroom

Car Mechanic Simulator 18 najbardziej dochodową grą mobilną w historii PlayWay

24.09.2018, Newsroom

Car Mechanic Simulator 18 najbardziej dochodową grą mobilną w historii PlayWay

PlayWay odnotował istotną poprawę wyników finansowych w II kw. 2018 roku w relacji rok do roku. Jak podała spółka w raporcie okresowym, najważniejsze dla wyników okazały się trzy produkcje: Farm Manager 2018, Car Mechanic Simulator 18 Android oraz House Flipper.

Zobacz więcej

Zmiany za sterami Portfela SII. Pora na przegląd spółek
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie