Ta strona używa plików cookie. Korzystając ze strony wyrażasz zgodę na używanie cookie, zgodnie z aktualnymi ustawieniami przeglądarki. Więcej na ten temat. Zamknij

Czym jest SII?

Dom Maklerski Vestor aktualizuje rekomendację dla Mex Polska

© HandmadePictures – fotolia.com

Dom Maklerski Vestor dokonał aktualizacji swojej rekomendacji dla spółki Mex Polska. Choć cena docelowa podniesiona została nieznacznie, tj. z poziomu 11,9 zł do 12,1 zł na akcję, w piątek, po publikacji raportu, kurs akcji spółki wyraźnie rośnie.

 

Analitycy Domu Maklerskiego Vestor wskazali w swojej rekomendacji, że oczekują dalszego przyspieszenia rozwoju sieci gastronomicznych Mex Polska, spodziewając się otwarcia w ciągu najbliższych 3 miesięcy 3 nowych lokali. Jednocześnie prognoza na cały 2017 rok zakłada otwarcie łącznie 9 lokali Pijalnia Wódki i Piwa oraz PanKejk.

 

W kolejnych latach prognozy podtrzymujemy nasze oczekiwania otwarć PWiP na poziomie 6 PWiP rocznie, w tym 2 własne i 4 z inwestorem w latach 2017-2018p oraz 5 rocznie w kolejnych latach prognozy (wobec 5 rocznie zakładanych przez spółkę przez cały okres). Bez zmian pozostawiamy także nasze założenia dotyczące otwarć lokali PanKejk na poziomie 3 rocznie, zgodnie ze strategią spółki. Do tej pory spółka otworzyła w 2017 r. 1 lokal PanKejk. Jak poinformował zarząd na konferencji wynikowej, spółka prowadzi obecnie zaawansowane rozmowy w zakresie 3 kolejnych lokalizacji (zarówno jeżeli chodzi o PWiP jak i PanKejka) i przewiduje ich otwarcie w 1H17 – napisano w raporcie Domu Maklerskiego Vestor.

 

Według analityków Domu Maklerskiego Vestor rozwój sieci gastronomicznych Mex Polska przełoży się na dynamiczny wzrost przychodów spółki, tj. do 74 mln zł w 2017 roku, a także do 91,8 mln zł i 109,5 mln zł w latach kolejnych. Wynik EBITDA ma przy tym wynieść 9 mln zł w 2017 roku, a w roku 2018 i 2019 odpowiednio 11,5 mln zł i 13,6 mln zł. Prognoza zakłada także wypłatę dywidendy na poziomie 60% zysku netto, co przy kursie bieżącym z wydanej rekomendacji (7,3 zł) implikowałoby stopę dywidendy w roku 2017 i 2018 na poziomie odpowiednio 4% i 6,1%.

 

Choć 12-miesięczna cena docelowa wyznaczona została na poziomie niewiele wyższym od poprzedniego, tj. 12,1 zł wobec wcześniejszych 11,9 zł za jedną akcję, warszawscy inwestorzy przyjęli zaktualizowaną rekomendację z entuzjazmem. W piątek, na pierwszej sesji po publikacji raportu, kurs akcji około południa wynosił blisko 8 zł w porównaniu do ceny zamknięcia z dnia poprzedniego ustalonej na poziomie 7,45 zł, co oznacza wzrost o około 7%.

 

Mex Polska – wykres kursu akcji
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

Zobacz również:

20.02.2018, Aktualności

8 Fund Forum Analiz Online

20.02.2018, Aktualności

8 Fund Forum Analiz Online

Reforma polskiego systemu emerytalnego, rewolucja w dystrybucji produktów inwestycyjnych, w końcu dynamiczny rozwój sektora fintech. To właśnie przełomowe zmiany będą tematem przewodnim 8 Fund Forum organizowanego przez Analizy Online, a którego partnerem jest Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych. Konferencja odbędzie się 15 marca w hotelu Hilton w Warszawie.

Zobacz więcej

22.02.2018, Newsroom

Przychody Asbisu w styczniu większe o 73% rdr

22.02.2018, Newsroom

Przychody Asbisu w styczniu większe o 73% rdr

Spółka osiągnęła w styczniu 2018 roku przychody na poziomie około 160 mln dolarów, czyli o 73% więcej niż przed rokiem.

Zobacz więcej

Dom Maklerski Vestor aktualizuje rekomendację dla Mex Polska