Chat with us, powered by LiveChat

Dom Maklerski Vestor aktualizuje rekomendację dla Mex Polska

Skomentuj artykuł
© HandmadePictures – fotolia.com

Dom Maklerski Vestor dokonał aktualizacji swojej rekomendacji dla spółki Mex Polska. Choć cena docelowa podniesiona została nieznacznie, tj. z poziomu 11,9 zł do 12,1 zł na akcję, w piątek, po publikacji raportu, kurs akcji spółki wyraźnie rośnie.

 

Analitycy Domu Maklerskiego Vestor wskazali w swojej rekomendacji, że oczekują dalszego przyspieszenia rozwoju sieci gastronomicznych Mex Polska, spodziewając się otwarcia w ciągu najbliższych 3 miesięcy 3 nowych lokali. Jednocześnie prognoza na cały 2017 rok zakłada otwarcie łącznie 9 lokali Pijalnia Wódki i Piwa oraz PanKejk.

 

W kolejnych latach prognozy podtrzymujemy nasze oczekiwania otwarć PWiP na poziomie 6 PWiP rocznie, w tym 2 własne i 4 z inwestorem w latach 2017-2018p oraz 5 rocznie w kolejnych latach prognozy (wobec 5 rocznie zakładanych przez spółkę przez cały okres). Bez zmian pozostawiamy także nasze założenia dotyczące otwarć lokali PanKejk na poziomie 3 rocznie, zgodnie ze strategią spółki. Do tej pory spółka otworzyła w 2017 r. 1 lokal PanKejk. Jak poinformował zarząd na konferencji wynikowej, spółka prowadzi obecnie zaawansowane rozmowy w zakresie 3 kolejnych lokalizacji (zarówno jeżeli chodzi o PWiP jak i PanKejka) i przewiduje ich otwarcie w 1H17 – napisano w raporcie Domu Maklerskiego Vestor.

 

Według analityków Domu Maklerskiego Vestor rozwój sieci gastronomicznych Mex Polska przełoży się na dynamiczny wzrost przychodów spółki, tj. do 74 mln zł w 2017 roku, a także do 91,8 mln zł i 109,5 mln zł w latach kolejnych. Wynik EBITDA ma przy tym wynieść 9 mln zł w 2017 roku, a w roku 2018 i 2019 odpowiednio 11,5 mln zł i 13,6 mln zł. Prognoza zakłada także wypłatę dywidendy na poziomie 60% zysku netto, co przy kursie bieżącym z wydanej rekomendacji (7,3 zł) implikowałoby stopę dywidendy w roku 2017 i 2018 na poziomie odpowiednio 4% i 6,1%.

 

Choć 12-miesięczna cena docelowa wyznaczona została na poziomie niewiele wyższym od poprzedniego, tj. 12,1 zł wobec wcześniejszych 11,9 zł za jedną akcję, warszawscy inwestorzy przyjęli zaktualizowaną rekomendację z entuzjazmem. W piątek, na pierwszej sesji po publikacji raportu, kurs akcji około południa wynosił blisko 8 zł w porównaniu do ceny zamknięcia z dnia poprzedniego ustalonej na poziomie 7,45 zł, co oznacza wzrost o około 7%.

 

Mex Polska – wykres kursu akcji
Źródło: opracowanie własne na podstawie wykresu wygenerowanego w serwisie Stooq.pl.

 

Zwiększenie konkurencyjności działalności Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych poprzez wdrożenie oprogramowania do obsługi subskrypcji

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Zwiększenie konkurencyjności działalności Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych poprzez wdrożenie oprogramowania do obsługi subskrypcji" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Funduszy Europejskich w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój. Sfinansowano w ramach reakcji Unii na pandemię COVID-19. Więcej informacji o projekcie