Drogi Użytkowniku, przez dalsze aktywne korzystanie z naszego Serwisu (scrollowanie, zamknięcie komunikatu, kliknięcie na elementy na stronie poza komunikatem) bez zmian ustawień w zakresie prywatności, wyrażasz zgodę na przechowywanie na urządzeniu, z którego korzystasz tzw. plików cookies oraz na przetwarzanie Twoich danych osobowych pozostawianych w czasie korzystania przeze Ciebie z serwisów internetowych Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych oraz innych parametrów zapisywanych w plikach cookies w celach analitycznych, reklamowych oraz funkcjonalnych. Jeżeli nie wyrażasz zgody na używanie przez nas cookies powinieneś zablokować ich zapisywanie na swoim urządzeniu zmieniając ustawienia swojej przeglądarki lub opuścić tę stronę. Aby uzyskać więcej informacji na temat plików cookies i przetwarzania danych osobowych, zapoznaj się z naszą polityką prywatności i zasadami dotyczącymi plików cookies. Zamknij

Czym jest SII?

„Kupuj” dla Synthosu od DM BOŚ

W raporcie z dnia 6 października DM BOŚ wycenił jedną akcję Synthosu na 5,10 zł i zalecił kupowanie tych walorów. Co wpłynęło na diametralną zmianę nastawienia do spółki (poprzednie zalecenie „sprzedaj”)? Poniżej garść argumentów.

 

Autorzy rekomendacji podwyższyli prognozę cen butadienu w dłuższym okresie. Ich wcześniejsze założenia ceny na poziomie około 800 EUR/t okazały się zbyt niskie, co skłoniło ich do podwyższenia do poziomu 900 EUR/t. W ostatnim czasie ceny spot azjatyckiego butadienu skoczyły do ponad 1200 EUR/t, co specjaliści tłumaczą nieplanowanymi przerwami produkcyjnymi zakładów w Azji (efekt krótkoterminowy). Podwyższenie długoterminowej prognozy ceny o 100 EUR/t ma przełożyć się na około 70 mln zł dodatkowej EBITDA. Analitycy DM BOŚ podwyższyli też prognozę marż dla nowego produktu spółki - kauczuków SSBR. To z kolei ma dodać kolejne 30 mln zł EBITDA. Powrót do normalnej działalności rafinerii w Litvinowie ma zaowocować dostawami surowców na dotychczasowym poziomie już w IV kw. tego roku. Tańsze dostawy surowców mają przynieść pozytywny efekt w skali roku na poziomie 50-100 mln zł. DM BOŚ odniósł się również w kwestii ewentualnej dywidendy w następujący sposób:

 

„Wypłata dodatkowej dywidendy na koniec br. jest prawdopodobnym scenariuszem, którego nie można wykluczyć biorąc pod uwagę ewentualną poprawę warunków makroekonomicznych w segmencie kauczuków, aczkolwiek na chwilę obecną nie zakładamy żadnej dywidendy.”

 

W raporcie wskazano również prognozowane wyniki finansowe Synthosu za III kw. 2016 roku. Skonsolidowana EBITDA ma wynieść około 200 mln zł, a zysk netto 126 mln zł. W długim terminie średnioroczna EBITDA ma wynosić około 1 mld zł (wcześniej prognozowano 900 mln zł). Jeśli chodzi o prognozę DM BOŚ dla wyników finansowych Synthosu za 2016 rok to przychody mają sięgnąć kwoty 4 302,4 mln zł, EBITDA 679,2 mln zł, a zysk netto 351,9 mln zł. W 2017 roku ma to być odpowiednio 5 946 mln zł, 883,9 mln zł oraz 480,6 mln zł. Najwyższe wyniki w najbliższym okresie ma przynieść 2018 rok – przychody mają osiągnąć poziom 6 198,3 mln zł, EBITDA 1 006,3 mln zł, a zysk netto 683,3 mln zł.

 

Ostatnie dni przynoszą bardzo duże wzrosty akcji Synthosu. Od 19 września tego roku kurs wzrósł z 4 zł do nawet 4,80 zł. Poziom ten jest oporem z punktu widzenia analizy technicznej, gdyż pokrywa się z lokalnymi szczytami z lipca 2015 roku.

 

Synthos - Analiza techniczna
Źródło: Stooq.pl

 

Zobacz również:

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

24.09.2018, Aktualności

SII Poleca: VIII Konferencja Rada Nadzorcza, 4 października 2018 r.

Zapraszamy do udziału w 8. edycji Konferencji Rada Nadzorcza, która odbędzie się 4 października 2018 roku (czwartek) w Dąbrowie Górniczej. Tradycyjnie Konferencja w całości poświęcona będzie praktycznym aspektom sprawowania kontroli, nadzoru właścicielskiego i funkcjonowania rad nadzorczych.

Zobacz więcej

24.09.2018, Newsroom

Ropa Brent w górę. Surowiec testuje ważny poziom

24.09.2018, Newsroom

Ropa Brent w górę. Surowiec testuje ważny poziom

Tylko od początku tego roku, notowania ropy naftowej wzrosły o około 20 procent, tymczasem niektóre prognozy wskazują, że to nie koniec zwyżek.

Zobacz więcej

„Kupuj” dla Synthosu od DM BOŚ
Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych

Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych realizuje projekt "Przygotowanie Długoterminowej Strategii Biznesowej przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych" współfinansowany przez Unię Europejską ze środków Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa Dolnośląskiego na lata 2014-2020.

Więcej informacji o projekcie